证券时报多媒体数字报

  二〇一四年四月

  第一节 重要提示

  本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文,客户及相关利益人欲了解详细内容,应阅读年度报告全文。

  独立董事夏立平、鲍友德、李罗力认为,本报告真实、准确、完整地披露了公司2013年度的经营管理情况。

  普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的年度审计报告。

  公司董事长童恺、主管会计工作负责人封群、财务部负责人李佩锋保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  第二节 公司概况

  一、公司简介

  (一)公司法定中文名称:平安信托有限责任公司

  公司法定英文名称:Ping An Trust Co.,Ltd.(缩写为PATC)

  (二)公司法定代表人:童恺

  (三)公司注册地址:广东省深圳市福田中心区福华三路星河发展中心办公12、13层

  邮政编码:518048

  公司国际互联网网址:http://www.pingan.com

  电子邮箱:Pub_PATMB@pingan.com.cn

  (四)信息披露事务负责人:霍建梅

  信息披露事务联系人:张翼飞

  电话:4008866338

  传真:(0755)82415828

  电子邮箱:Pub_PATMB@pingan.com.cn

  (五)公司选定的信息披露报纸:《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》

  公司年度报告备置地点:公司董事会秘书处

  (六)公司聘请的会计师事务所名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

  会计师事务所办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

  二、组织架构

  ■

  第三节 公司治理

  一、股东

  报告期末公司股东总数为2个,相关情况如下:

  表3.1.1

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  ★为公司最终实际控制人

  二、董事

  表3.1.2-1(董事长、副董事长、董事)

  ■

  表3.1.2-2(独立董事)

  ■

  三、监事

  表3.1.3(监事会成员)

  ■

  四、高级管理人员

  报告期末,公司在职高级管理人员情况如下:

  表3.1.4

  ■

  五、公司员工

  报告期末,公司职工人数为906人,平均年龄32岁,其中博士学历占2%、硕士学历占44%、本科学历占46%、其他学历占8%。

  第四节 经营管理

  一、经营目标、方针、战略规划

  经营目标:“成为中国最大最强的信托公司,打造中国最大的另类投资商,企业最佳财务顾问和事业发展伙伴,高净值客户最值得信赖的私人财务顾问,实现公司资产规模和盈利快速增长。”

  经营方针:“领先增长、优化结构、部署未来。”

  战略规划:“聚焦另类资产管理、私募投行和私人财富管理三大核心领域;专注另类产品并做深行业投资,统一‘对公’和‘个人’渠道布局;建立一流的投资队伍,最有效的投融资平台,为客户提供最安全、回报最优的产品;保持中国一流的、最具创新力的信托公司的行业领先地位。”

  二、经营业务的主要内容

  本公司向高净值客户提供私人财富管理服务,截至2013年12月31日,信托计划资产管理规模2,903.20亿元,同比增长37%。此外,向机构客户及本公司其他子公司直接提供投资和资产管理服务,资产管理规模达140亿元。注册资本为人民币69.88亿元,净资产为人民币171.34亿元,总资产为人民币185.63亿元。

  2013年,信托行业保持快速增长,行业规模突破10万亿。随着中国证监会对券商、基金资产管理业务政策开放,中国银监会对银行外资金投向非标准化债权资产的监管趋严,目前信托业主营业务模式亟待转型,根据本公司与麦肯锡合作发布的《中国信托行业发展研究报告(2013年)》,目前行业收入中约有88%存在不确定性,信托公司的通道业务将在五年内趋于消亡,这也迫使信托行业加速转型。该报告同时指出,未来中国信托行业发展三大方向将是私人财富管理、另类资产管理和私募投行。

  在极端挑战的市场环境下,本公司不断加强创新突破,在产品、渠道、运营服务三大引擎的共同推动下,私人财富管理业务再创新高,以个人客户为主的集合信托产品实收规模1,758亿元,比年初增长47%,领先行业;活跃高净值客户数已突破2.1万,比年初增长14%;客均资产管理规模显著增长。产品方面,本公司为满足客户全方位的投融资需求,推出应收账款质押、股指期货、A股结构化证券类、家族信托等创新产品,进一步丰富了产品线。渠道方面,稳步推进销售渠道建设,提升理财经理专业能力,注重存量客户深度开发,联合平安银行发行业内首张财富管理银行卡“私财卡”。运营服务方面,IT三年规划落地完成,130个子项目上线,158个流程再造,时效提升50%以上;同时,搭建客户分层服务体系,完善服务流程和客户风控体系,进一步提升客户体验。

  另类投资业务进一步做大,带来资产管理费及财务顾问费收入稳步增加。物业投资方面,业务规模持续扩大,2013年帮助集团保险资金成功购买伦敦劳合社大楼,实现海外并购不动产第一单。在基础产业投资方面,本公司积极推进保险资金、信托资金投资于基础产业,并积极尝试股权、债权及夹层融资等多种投资方式,打造以交通基础设施、能源电力、矿产资源为主的基础产业投资组合。PE投资方面,围绕国家十二五规划,投资七大新兴战略产业,坚守“做中国优秀企业的成长伙伴”理念,为公司及客户取得理想回报,截至2013年末,为集团及客户管理资产规模超200亿元;为了进一步帮助被投资企业成长,本公司打造了强大的投后管理,联合麦肯锡多次举办“领导力发展项目”,大力推广“全面预算管理”,多次举办被投资企业PE年会、行业论坛,帮助被投资企业提升战略规划和执行力,拓宽业务。

  此外,本公司建立了一套基于巴塞尔Ⅱ资本协议精神的业内领先的风险管理体系来识别、计量、监控以及管理各类风险。通过风险限额、净资本等指标体系管理公司市场风险、信用风险、流动性风险、合规风险、集中度风险、操作风险等六大风险。通过建立更加严格的内部信用评级系统,选择优质的交易对手和项目。2013年到期项目全部顺利兑付,未发生兑付风险,其中房地产项目全部顺利兑付超200亿元。

  2013年,本公司凭借优秀业绩、突出表现和良好口碑,先后摘得多个行业权威奖项,四度蝉联由《上海证券报》、中国证券网共同评定的“年度诚信托卓越公司奖”;由《第一财经日报》评选出的“2013年度第一财经金融价值榜?最佳市场影响信托公司”;由《证券日报》颁发的“中国证券市场年会-优秀信托公司金钥匙奖”;荣获第三届德勤中国风险智能榜“年度法律专项治理奖”和“综合实力优胜奖”,是唯一一家获奖的信托公司;荣获金融时报社与中国社会科学院金融研究所联合打造的“中国金融机构金牌榜‘金龙奖’最佳信托公司”;平安信托私人财富管理系统荣获“深圳市金融创新奖”。

  本公司(本报告中所称的“本公司”或“公司”,均指母公司;本报告中所称的“本集团”或“集团”,则为本公司及其子公司)的主要经营业务:

  自营资产运用与分布表

  金额单位:万元

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  注:除特别说明外,本报告中数据均以人民币计量

  资产运用中“其他”项主要包括固定资产、无形资产、递延所得税资产、持有待售资产等。

  信托资产运用与分布表

  金额单位:万元

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  三、市场分析

  (一)影响公司业务发展的有利因素

  1、经济处于转型中,新兴产业蕴藏巨大投资价值。经济转型必将带来产业结构升级。为加快产业转型升级,国家将节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业列为战略性新兴产业。目前这些产业占GDP的比重很低,未来有很大的市场空间,具备长期投资价值。

  2、城镇化进展加快,投融资需求巨大。十八届三中全会决定推进城镇化建设。城镇化进程与土地制度改革、基础设施建设、工业转型发展、人口流动等因素紧密相关,其投融资需求巨大。另外,城镇化过程中蕴藏资产资本化、融资多元化、资本金融化等重大趋势。信托作为惟一可以横跨货币市场、资本市场、实业投资的金融机构,能更好的抓住城镇化进程中的市场机会,为客户提供全方位的金融服务。

  3、传统信贷放缓,社会投融资缺口巨大。根据平安信托与麦肯锡合作发布的《中国信托行业发展研究报告(2013年)》报告指出,中国经济中每年的融资缺口达3-5万亿人民币,无法被银行体系和资本市场所满足。全社会巨大的融资缺口,为信托业带来发展机遇。

  4、高净值人士财富高速增长,私人财富管理业务进入黄金发展期。根据平安信托与麦肯锡合作发布的《中国信托行业发展研究报告(2013年)》,到2015年,中国高净值人群人数的年增长率接近17%,可投资总资产规模预计将继续保持年增长率22%,2015年达到近58万亿元。届时,中国将成为亚洲仅次于日本的第二大在岸财富管理市场。公司凭借过去几年形成的产品优势和客户资源,具备抓住私人财富管理业务发展机遇的能力。

  (二)影响公司业务发展的不利因素

  1、经济增长稳中有降,投资风险不断加大。2013年,我国GDP增速为7.7%,创14年来新低,未来经济增速仍将继续保持稳中有降的态势。实体经济的持续疲弱,导致股市持续低迷,非资本市场投资难度加大,对阳光私募类、PE类、物业类、基建类等信托业务产生较大影响。

  2、业务监管力度收紧,亟待寻求可持续发展模式。近年来监管频频加码对信托业监管,行业在经历高速增长后扩张步伐逐渐放缓,叫停票据类信托业务,加强对同业存款类业务、资金池信托业务、政信信托业务监管力度。而针对房地产信托业务的监管力度,监管始终未放松。随着更趋严格的监管环境,信托公司业务发展瓶颈日益凸显,迫使信托业重新思考业务的持续发展及业务模式创新,以寻求新的业务增长点。

  3、行业兑付压力加大,违约风险增加。据中信证券研究部最新统计数据显示,预计2014年将有7,966只集合信托产品到期,规模共计达9,071亿元;考虑到结合利息支付等因素,今年集合信托需兑付的本息将近1万亿元。在今年到期的集合信托中,房地产、平台信托占比最高,分别达27.34%和24.82%,到期规模预计分别为2,479亿元和2,251亿元。随着宏观经济增速放缓,煤炭、房地产等强周期行业面临的行业风险会逐渐增加,信托贷款违约事件未来仍会不断发生。

  4、市场竞争加剧,给信托行业带来巨大压力和挑战。2012年起,证监会对券商、基金资产管理业务政策开放,券商资管、基金子公司均可开展类信托业务,银行推出资产管理计划,致使信托制度红利逐步弱化,资产管理业务同质化严重、竞争加剧。此外,互联网金融异军突起,加快资金从金融机构脱媒。市场竞争不断加剧,使得信托公司经营面对巨大压力与挑战。

  四、内部控制

  (一)内部控制环境和内部控制文化

  公司一向致力于构建全面完善的内部控制管理体系。公司内部控制旨在实现合理保证企业经营管理合法合规、保证企业资产安全、确保财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果、促进企业实现发展战略等目标,建立了覆盖全面、针对性强、执行到位、监督有力的内部控制体系。公司率先采用国际会计师审计、聘请独立的国际咨询公司,并在同行中率先引入海外高级管理人才和国际先进的管理体系,为公司持续稳健发展提供了保障。

  公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司治理指引》及《企业内部控制基本规范》等国家相关法律法规和《公司章程》的要求,建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的法人治理结构,形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间分工配合、相互协调、相互制衡的运行机制。公司的股东大会、董事会、监事会均按照相关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定,规范有效地运作。公司完善的法人治理结构为公司内部控制目标的实现提供了合理保证。

  公司积极营造合规文化,为合规管理工作的开展和内部控制建设创造出优越的内部环境。多年来,公司制定并不断完善《员工行为准则》,对违纪类型、违纪处理流程等做出明确规定,倡导员工诚信守法、廉洁自律,遵守公司内部规章制度,维护公司形象和荣誉,维护社会公共秩序和良好风俗;同时公司贯彻“品质优先,利润导向;遵纪守法,挑战新高”的方针,用遵纪守法、诚实经营要求各级干部和员工,用《“红、黄、蓝”牌处罚制度》来惩戒公司经营管理中存在的不合规行为,营造了一个良好的内控环境。

  (二)内部控制措施

  公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施,董事会下设审计委员会负责审查企业内部控制,监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况。2013年,公司继续深入完善内控架构体系,法律合规部、风险管理部和稽核监察部专职从事内部控制工作,形成了事前、事中、事后“三位一体”的风险管理和监督检查体系,搭建信息共享、工作衔接的统一系统平台,实现内部控制“促管理、促发展、促效益”的目标。

  2013年,公司进一步完善并实施了覆盖业务管理、风险管理、信息管理、后台管理等一系列内部控制制度和流程,业务运作基本实现了前、中、后台严格分离及各部门之间高效衔接、密切合作。公司主要业务部门之间建立了健全的隔离墙制度,确保不同业务部门、不同性质的资产相对独立,包括部门与人员设置分离,资产账户管理分离、会计核算分离、业务决策分离等。公司制定了各项制度严格资金监控,对资金实行集中统一管理和收支两条线管理,明确规定了各类资金转入转出的流程和各种资金支付的审批权限;公司严厉禁止挪用客户委托资产的行为、不同账户资产混合经营的行为以及将不同委托人的信托财产进行相互交易的行为,确保客户资产的安全、完整与增值。

  2013年,公司开展《企业内部控制基本规范》遵循项目,成立了领导小组,并由专项工作小组积极落实。目前,公司已如期完成公司层面控制、信托管理、财务报告与信息披露、投后管理等流程的检视梳理和整改,满足《企业内部控制基本规范》要求。同时公司持续关注主要业务和新增业务的合规发展和内部控制,各级内控人员通过有效识别、评估并防范和化解内控风险,为公司的稳健经营提供了有力的保障。通过内控项目的实施,公司内控管理和风险防范水平得到进一步提升。

  (三)信息交流与反馈

  公司不断建立完善信息交流与反馈制度,包括内部信息交流及报告与披露。

  公司建立了顺畅、双向的内部信息交流制度。公司开通各种信息交流渠道,通过公司公文、公告、制度库等传递和获取信息;充分利用信息技术,通过网络、视频会议、电话会议、邮件等方式在公司内部传递信息,确保能够将决策层的战略、政策、制度及相关规定等信息及时传达给员工;加强对信息系统开发与维护、访问与变更、数据输入与输出、文件储存与保管、网络安全等方面的控制,保证信息系统安全稳定运行;通过重大事项报告制度,以及内部信息反馈机制让员工将业务经营、内部控制、风险管理中存在的问题及时向各级管理层报告;促进部门间、部门内部协调高效运作。同时,公司强调信息沟通在反舞弊工作中的作用,通过教育预防、制度保障、检查监督的方法预防、发现、惩戒舞弊行为。

  报告与披露侧重于公司与外部的信息交流与反馈,公司先后制定了《关联交易管理制度》、《危机管理办法》、《信息管理制度》、《新闻管理制度》等信息披露和报告管理制度。公司设置专门部门负责对内对外的信息整合与发布、媒体关系管理及危机管理,确保了及时、真实、完整地向监管部门和外界披露相关信息,确保公司与外部投资者、客户、中介机构等有关方面之间进行有效交流,也确保了信息交流过程中发现的问题及时得到解决。

  (四)监督评价与纠正

  公司目前正着力推行事前、事中与事后“三位一体”的风险管理和监督评价体系,对业务环节和经营管理进行持续性的全方位、全过程的监督、评价与纠正。2013年度全面完成了内部控制检查评价计划,符合《企业内部控制基本规范》等监管规定和公司完善治理结构、强化内部控制体系建设的总体要求。

  事前监督主要从制度建设、制度与流程检视与完善,风险信息收集、识别与监测整合等方面展开,对公司的内部控制进行事前管理;事中监控包括法律合规部的业务评审、风险管理部的业务监控、业务部门的持续监控及审计平台的过程监督;事后监督通过常规稽核、专项稽核、离任稽核、远程审计等模式发现、评价、后评价公司经营中存在的制度、流程和执行缺陷,并建立规范的后续整改跟踪程序确保改进措施得到落实,有效提升公司的内控水平。

  五、风险管理

  (一)风险管理概况

  公司认为有效的风险管理是公司得以生存、发展的关键。因此,公司建立了一套完整的风险管理体系来识别、计量、监控以及管理公司的各类风险,包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。

  公司的风险管理架构由信托决策层、风险管理部及投资评估部组成,各层级协同管理公司风险。信托决策层负责公司所有投资项目及重大事项的决策,从公司整体层面考虑项目投资是否符合公司利益;风险管理部负责制定公司整体以及各产品风控政策,负责识别、量化、监控公司整体及各产品的各项风险指标,向管理层汇报,并提供风险缓释建议;投资评估部负责公司财富、PE、物业、基建各个业务条线业务的审批,分析业务的风险及收益,并根据分析向公司决策层提供是否开展业务的建议。

  公司建立了一套基于新资本协议精神的风险管理体系,公司的风险管理体系以风险加权资产(RiskWeightedAsset,RWA)计量风险、以核心资本限制公司风险承受能力、以资本充足率控制公司总体风险偏好,确保公司所承担的风险在公司的承受能力与意愿范围之内。资产风险权重越大,需要的风险费用就越多。不同的产品线代表其资产的不同风险及收益属性,按产品线做风险预算,公司能有更清晰的公司风险、收益图谱;公司能够有计划的去执行公司的投资。同时,按照业务线分配风险资本并对使用情况进行监控,鼓励各业务线在创造利润同时,注重总体风险控制,考虑风险调整后的每项投资的回报。

  (二)风险状况

  1、信用风险状况

  信用风险是指交易对手未能履行合同所带来的经济损失风险。公司的信用风险主要表现为:在信托贷款、资产回购、后续资金安排、担保、履约承诺等交易过程中,借款人、担保人、保管人(托管人)等交易对手不履行承诺,不能或不愿履行合约承诺而使信托资产或自有资产遭受潜在损失的可能性。

  2、市场风险状况

  市场风险是指由于市场价格或利率波动而导致的对金融工具的资产价值产生负面波动的风险,可以区分为系统性风险和非系统性风险两大类。公司所面临的市场风险主要是指由于市场价格,如利率、股票价格、债券价格等波动而造成的信托资产、自有资产损失的风险。

  3、流动性风险

  流动性风险是指公司短期内资金周转困难无力偿付到期负债而造成损失或破产的风险。本公司对流动性风险高度重视,从监控流程、制度、识别分析、压力测试等多角度进行管理,确保公司稳健经营。

  4、操作风险状况

  操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险,但不包含策略性风险和声誉风险。

  5、其他风险状况

  公司面临的其他风险有政策风险和道德风险等。

  政策风险是指因与公司相关的宏观政策和监管政策变化给公司经营带来的风险。

  道德风险主要是指由于公司内部人员蓄意违规、违法或与公司的利益主体串通而给信托受益人或公司自身带来损失的可能性。

  (三)风险管理

  1、信用风险管理

  公司信用风险管理主要通过对交易对手的信用评级和尽职调查进行事前控制;通过设定抵质押担保措施、引入风险转移措施、风险定价等手段规避或减少信用风险;通过贷后交易对手持续跟踪信用评价进行事后控制。公司强调风险管理关口前移,注重业务管理的调研和过程控制,通过设置信用级别底限、单一信用风险限额、行业风险集中度等措施控制公司信用风险敞口。公司资产分类和准备金计提严格执行中国银行业监督管理委员会制订的贷款质量五级分类管理的规定。

  2013年公司将信用评级作为控制信用风险的重要措施之一,对信用类业务均要求评估或提供交易对手的信用级别。在已发生的信托业务后续运营期间,为做好事后信用风险管理,对交易对手的信用状况做持续跟踪评价,根据交易对手公布的财务数据和经营状况,评价信用变化状况,并向管理层报送相关报告。

  为尽量减少由于资料失真对信用风险评估所带来的重大负面影响,公司注重对于信托项目或交易对手的尽职调查工作。一方面由投资评估团队开展现场尽职调查,另一方面聘请外部专业机构开展交易对手财务尽职调查和法律尽职调查,评估项目是否存在信用风险。

  为提升内部信用评级的能力,购买了外部的行业信用评级模型,同时内部团队建立了十个行业信用评级模型,初步搭建平安信托的内部信用评级标准,评级标准不断优化和完善,保证信用评级标准的公平、稳定和适当公开。另外,基本按照行业建立不同专家专业负责制度,进一步提升对交易对手信用风险的专业判断和把控力。

  为减少信用风险可能带来的损失,公司在固有业务和信托业务中均大力推进抵质押担保措施,缓冲交易对手违约可能带来的损失风险,在违约风险(PD)不变的情况下,降低违约损失率(LGD)。

  2、市场风险管理

  公司通过使用对各种有市场风险敞口的资产进行组合化管理,设置各种资产的头寸限额和指标,来达到控制市场风险的目的。具体包括:通过设置单一交易资产集中度限额,避免某一单一交易资产承担过大的的市场风险;通过对每个资产组合的单日风险价值(ValueatRisk,VaR)进行限额管控,以达到对组合的市场风险敞口进行限制;通过设定相应的止损限额,确保公司的损失最小化,公司严格履行受托人的尽职管理职责,严格按照信托文件进行操作和处理信托事务,均符合相关规定。公司投资涉足各个行业和领域,使得整个公司较好地将风险分散在不同的层面。

  根据公司目前所面临的市场风险,主要采用的市场风险监控指标是风险价值(ValueAtRisk,VaR)。VaR是一种应用广泛的市场定量工具,是用来评价包括利率风险在内的各种市场风险的概念。其具体度量值定义为在足够长的一个计划期内,在一种可能的市场条件变化之下市场价值变动的最大可能性。它是在市场正常波动情形下对资产组合可能损失的一种统计测度。VaR分析方法的优点是在于其分析方法可以测量不同市场、不同金融工具构成的复杂的证券组合和不同业务部门的总体市场风险。而且VaR提供了统一的方法来测量风险,因此公司管理层可以比较不同业务部门或者产品之间的风险大小,进行绩效评估,设定风险限额。

  3、操作风险管理

  公司继续监控操作风险的关键风险指标(KRI),通过设计分层级关键风险指标(KRI)监测公司操作风险,对比KRI的运行趋势和实际发生的操作风险,验证KRI,并对其不断完善。同时定期执行KRI的运行趋势报告,对监控期间公司发生的操作风险向管理层报告。在风险数据库的基础上,公司根据新资本协议的模型验证方法,选择合适的评估模型。

  在以上定量分析操作风险的同时,公司也加强内部流程的操作风险管理,规范各部门的操作风险管理责任,降低公司操作风险。操作风险主要来源于人为失误和利益驱动。为此,公司将逐步优化IT操作系统,实施人机复核,减少人为失误事件。公司同时也不断优化业务流程,避免利益驱动带来的操作风险事件。2013年,本公司发布《关键岗位员工行为准则》,严格禁止利用岗位上的便利谋取利益,明确罚则与公司各类行为准则的处理一致,规范各类关键岗位人员执业行为,加强信托公司关键岗位员工的自我管理,维护公司利益。同时,我们将进一步跟踪投资审批决策流程后的公司经营活动,跟踪各投资决策风控措施的落实,保证投资活动中的风控措施落到实处。

  信托的本质是代客理财,公司通过各种措施降低客户投资风险,保障客户利益以及公司的长远发展。2013年公司加大了销售过程中的操作风险的管理:

  首先,规范、全面的披露信托产品风险,在2013年销售风险披露工作基础上,将《风险申明书》拓宽到全产品线,要求投资者亲笔抄写针对特定产品的风险披露内容的确认文字;同时在系统上投入大量资源,设置了相应的控制措施,要求每个合格投资者提交该份申明书,并对揭示书签署执行情况进行月度统计、报告管理层,促使投资者购买符合自身承受能力的信托产品有效地帮助客户全面了解特定产品的各类风险点。

  其次,对客户适当性管理进行了大量深入研究,开发了基于客户风险承受能力的风险适配模型,客户在认购产品前进行风险偏好测试,将其与产品的风险五级分类进行匹配,确保公司在募资过程中,对投资者风险承受能力进行评估,明确具有一定资本实力、对投资风险有一定认识,并可以接受相应损失的投资者才能认购信托产品,确保客户认购产品在其风险承受能力范围以内;对于风险超配客户,在流程管理上要求销售总监对其进行投资再教育,提醒其风险承受能力不适应该产品的风险程度,如果客户希望继续购买产品,需要再次亲笔签署《投资风险确认函》。

  从系统上线实施后定期跟踪情况看,截至2013年底,公司总共完成了412个新发行信托产品风险等级分类,并对7,716名预约客户完成风险匹配度测试,在146名超配客户有中117名客户完成《投资风险确认函》签署,适配率达98.1%(表示项目上线后购买新产品的个人客户中,有98.1%的“准客户”是购买的与其风险承受能力相匹配的信托产品,100%的个人客户认可其购买产品的投资风险,并已在公司保留有确定认购相应产品的投资风险确认文件,0.4%的“准客户”因为风险不匹配,或者其他原因改变或延迟了原投资计划)有效的降低了销售过程中发生风险事件的可能性。有效的降低了销售过程中发生风险事件的可能性。

  4、流动性风险管理

  本公司在流动性风险的管理工作中,坚持定性定量分析相结合。测算资产负债久期比,判断资产负债结构是否合理,分析当月公司的投资情况,未来数月的资金计划情况,计量公司的资金流入、流出金额,确定资金流动性缺口大小,识别判断公司的流动性风险;定期发送报告,对公司、产品的运行做到持续监控。此外,为了更好地了解公司、产品流动性风险,提高公司、产品的抗风险能力,本公司还采取多种有效手段检测流动性风险,如通过历史情景分析公司的流动性状况,通过压力测试检测公司、产品的承压能力,并定期对模型进行调整和更新等。

  5、其他风险管理

  2013年公司通过加强对宏观政策和监管规定的调查研究,加强与监管部门和行业间的沟通、联系,以尽可能准确地判断分析宏观政策和监管政策的未来趋势,来管理政策风险。

  坚持“遵纪守法”、“守法+1”的经营方针和经营宗旨,保证公司的各项业务在完全合法合规的前提下开展。公司主要通过制度规范和加强员工职业道德培训来防范道德风险。严格履行受托人的监管义务,妥善管理信托投资项目,把道德风险控制在最低限度。

  2013年随着房地产行业系统性风险加大,公司加大了对交易对手信用风险的关注,对项目设定了严格的风控措施,投后持续跟踪,本公司的房地产信托均成功实现了兑付,信用风险稳定可控;对资金池类信托,面对市场流动性紧张的情况,本公司通过事前预警、事中监控,严格控制产品流动性风险,成功缓解了钱荒带来的流动性冲击。

  第五节 会计报表

  一、 自营资产

  (一)会计师事务所审计结论

  审计报告

  普华永道中天审字(2014)第21604号

  平安信托有限责任公司董事会:

  我们审计了后附的平安信托有限责任公司的财务报表,包括2013年12月31日的合并及公司资产负债表,2013年度的合并及公司利润表、合并及公司所有者权益变动表和合并及公司现金流量表以及财务报表附注。

  一、管理层对财务报表的责任

  编制和公允列报财务报表是平安信托有限责任公司管理层的责任。这种责任包括:(1)按照企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

  二、注册会计师的责任

  我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

  审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。

  我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

  三、审计意见

  我们认为,上述平安信托有限责任公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了平安信托有限责任公司2013年12月31日的合并及公司财务状况以及2013年度的合并及公司经营成果和现金流量。

  普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师 陈岸强

  中国 上海市 注册会计师 罗 剑

  2014年3月20日

  (二)资产负债表

  金额单位:万元

  ■

  (二)资产负债表(续)

  金额单位:万元

  ■

  (三)利润表

  金额单位:万元

  ■

  (四)所有者权益变动表

  2013年

  金额单位：万元

  ■

  (四)所有者权益变动表(续)

  2012年

  金额单位：万元

  ■

  二、信托资产

  (一)信托项目资产负债汇总表

  金额单位:万元

  ■

  (二)信托项目利润及利润分配汇总表

  金额单位:万元

  ■

  第六节 会计报表附注

  一、会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明

  (一)公司会计报表编制基准不存在不符合会计核算基本前提的情况。

  (二)公司财务报表是据财政部于2006年2月及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制;此外,编制本财务报表时,本集团与平安集团公司一致,提前采用了财政部于2014年2月17日颁布的《企业会计准则第33号-合并财务报表》。

  (三)计提资产减值准备的范围和方法

  金融资产,本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减值准备。

  递延所得税资产,本集团于资产负债表日对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。

  存货,于资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备。

  其它资产,本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本集团将估计其可收回金额,进行减值测试。

  (四)金融资产分类的范围和标准

  本集团的金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产。本集团在初始确认时确定金融资产的分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

  (五)交易性金融资产核算方法

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产,是指满足下列条件之一的金融资产:取得该金融资产的目的是为了在短期内出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量,所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入,计入当期损益。

  (六)可供出售金融资产核算方法

  可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外,可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益于资本公积中确认,直到该金融资产终止确认或发生减值时的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入,计入当期损益。

  对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按成本计量。

  (七)长期股权投资核算方法

  本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响,且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,采用成本法核算

  本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核算。

  (八)投资性房地产核算方法

  投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量,则计入投资性房地产成本。否则,于发生时计入当期损益。

  (九)固定资产计价和折旧方法

  固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出,符合该确认条件的,计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值;否则,在发生时计入当期损益。

  固定资产按照成本进行初始计量,并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款,相关税费,以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

  固定资产的折旧釆用年限平均法计提,各类固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下:

  ■

  本集团至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,必要时进行调整。

  (十)无形资产计价及摊销政策

  无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认,并以成本进行初始计量。但企业合并中取得的无形资产,其公允价值能够可靠地计量的,即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。

  无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

  各项无形资产的预计使用寿命如下:

  ■

  本集团用以取得高速公路收费经营权的支出已资本化为无形资产,期后以直线法在合同期限内进行摊销。

  本集团取得的土地使用权,通常作为无形资产核算。

  (一十一)长期待摊费用的摊销政策

  公司长期待摊费用按实际发生额核算,在项目的受益期限内分期平均摊销。

  (一十二)合并会计报表的编制方法

  合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司截止2013年12月31日止年度的财务报表。子公司,是指被本公司控制的企业或主体。

  编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司之间的所有交易产生的余额、交易和未实现损益及股利于合并时对重大往来交易进行抵销。

  (一十三)收入确认原则和方法

  本集团各项业务的收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量,并分别同时满足下列条件时予以确认。

  1、手续费及佣金收入

  信托业务手续费及佣金收入包括本集团从事信托业务而收取的信托报酬等。本集团作为信托业务受托人取得的信托报酬,在相关服务已经提供且根据信托合同约定,收取的金额可以可靠计量时确认为收入。

  证券、期货代理买卖佣金收入和货币经纪业务手续费及佣金收入,于所提供的服务完成时予以确认。证券承销收入,于证券承销完成时确认收入。

  基金手续费收入是指本集团按权责发生制在开放式证券投资基金投资者申购、赎回或转换申请获得确认,且收到价款或取得收取价款的证据时,确认基金手续费收入。

  2、利息净收入

  利息收入和利息支出都按存出资金或让渡资金的使用权的时间及实际利率计算确定。

  3、销售商品收入

  本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制,且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量,确认为收入的实现。4、提供劳务收入

  于资产负债表日,本集团在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,按完工百分比法确认提供劳务收入;否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。

  提供劳务收入包括积分管理收入、物业管理费收入以及基金管理费收入等。

  (一十四)所得税的会计处理方法

  所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉,或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外,均作为所得税费用或收益计入当期损益。

  (一十五)信托报酬确认原则和方法

  根据信托合同规定的计提方法、计提标准确认应由信托项目承担的受托人报酬。

  二、或有事项说明

  报告期末,公司无对外担保及其他或有事项。

  三、重要资产转让及其出售的说明

  报告期内,公司无需披露的重要资产转让及其出售。

  四、会计报表中重要项目的明细资料

  (一)自营资产经营情况

  1、信用资产风险分类情况

  本公司报告期的信用风险资产分类情况如下:

  表6.5.1.1金额单位:万元

  ■

  注:以上资产数据未包括货币资金等非风险资产。

  2、资产损失准备情况

  本公司报告期的资产减值损失准备情况如下:

  表6.5.1.2金额单位:万元

  ■

  3、投资情况

  本公司报告期自营股票投资、基金投资、债券投资、长期股权投资等投资的期初数、期末数如下:

  表6.5.1.3金额单位:万元

  ■

  4、前五名自营长期股权投资的企业情况

  本公司报告期的前五名长期股权投资的企业情况如下:

  表6.5.1.4金额单位:万元

  ■

  5、前五名自营贷款情况

  本公司报告期的前五名自营贷款情况如下:

  表6.5.1.5

  ■

  6、表外业务情况

  本公司报告期的表外业务情况如下:

  表6.5.1.6

  ■

  7、公司当年的收入结构

  表6.5.1.7金额单位:万元

  ■

  (二)信托财产管理情况

  1、信托资产的期初数、期末数

  表6.5.2.1金额单位:万元

  ■

  (1) 主动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

  表6.5.2.1.1金额单位:万元

  ■

  (2)被动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

  表6.5.2.1.2金额单位:万元

  ■

  2、本年度信托项目清算情况

  (1)本年度已清算结束的信托项目

  表6.5.2.2.1金额单位:万元

  ■

  (2)本年度已清算结束的主动管理型信托项目

  表6.5.2.2.2金额单位:万元

  ■

  (3)本年度已清算结束的被动管理型信托项目

  表6.5.2.2.3金额单位:万元

  ■

  3、本年度新增信托项目情况

  表6.5.2.3金额单位:万元

  ■

  4、信托业务创新成果和特色业务情况

  本公司继续秉承财富管理的核心理念,持续搭建开放式产品平台建设,持续保持创新产品能力和进一步提升投资管理能力。本公司凭借在私人财富管理方面的领先优势立足资本市场和非资本市场,为客户提供专业、全方位、一站式的理财服务。

  2013年,本公司调整战略布局,增加宏观研究力量,并组建海外资本市场团队积极拓展海外市场投资业务,为国内投资者全方位参与全球金融市场提供了更多渠道和机会。同时,证券投资类信托业务获得多样化发展,推出安全垫私募产品、股指期货产品、夹层等产品,挂钩产品大量发行,投资范围从美股、港股、大宗商品、高收益债券基金延伸至英股、汇率、房地产指数基金等;本公司的家族信托继续做大,并相继推出了应收账款融资、仓单融资等产品,兼顾投、融双向服务,更好的满足了客户的多样化需求。

  5、履行受托人义务情况

  本公司作为信托项目的受托人,严格按照《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等法律法规的规定及信托合同等文件的约定,恪尽职守,诚实、信用、谨慎、有效地管理信托财产,严格履行受托人的义务,为受益人的最大利益处理信托事务,公平、公正地处置信托财产。本年度无因本公司自身责任而导致的信托财产损失情况。

  6、信托赔偿准备金提取、使用和管理情况

  根据《信托公司管理办法》的规定,信托赔偿准备金按照税后利润的5%提取,累计总额达到公司注册资本的20%时,可不再提取。截至2013年末,本公司提取的信托赔偿准备金余额为41,131.62万元。

  五、关联方关系及其交易

  (一)关联方交易

  本公司报告期关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等如下:

  表6.6.1

  ■

  (二)关联交易方

  报告期涉及关联交易的关联方情况如下:

  表6.6.2金额单位:万元

  ■

  注:顾敏于2014年1月15日起退任平安数据科技(深圳)有限公司董事长职务,由陈心颖担任董事长职务。

  (三)本公司与关联方的重大交易事项

  1、固有与关联方交易情况

  表6.6.3.1金额单位:万元

  ■

  2、信托与关联方交易情况

  表6.6.3.2金额单位:万元

  ■

  3、固有与信托财产之间交易情况

  表6.6.3.3.1金额单位:万元

  ■

  4、信托项目之间交易情况

  表6.6.3.3.2金额单位:万元

  ■

  (四)报告期,无关联方逾期未偿还本公司资金的事项以及无本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的事项。

  六、会计制度的披露

  公司固有业务自2007年起执行新《企业会计准则》(财政部2006年颁布);并与母公司中国平安保险(集团)股份有限公司一致,提前采用了财政部于2014年2月17日颁布的《企业会计准则第33号-合并财务报表》

  公司信托业务自2009年起执行新《企业会计准则》(财政部2006年颁布)。

  第七节 财务情况说明书

  一、 利润实现和分配情况

  报告期本公司实现净利润191,443.31万元,期初未分配利润为478,101.95万元,提取盈余公积19,144.33万元,提取一般风险准备15,488.34万元,期末累计未分配利润为634,912.59万元。为了更好地支持业务发展,公司决定2013度不对股东派发股利。

  报告期本集团实现净利润267,010.74万元,期末累计未分配利润为1,371,619.84万元。

  二、主要财务指标

  本公司报告期的主要财务指标如下:

  表7.2金额单位:万元

  ■

  三、对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

  报告期内,没有对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。

  第八节 特别事项揭示

  一、前五名股东报告期内变动情况及原因

  报告期内,本公司股东没有发生变动:

  ■

  二、董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

  报告期内,公司董事、监事人员没有变动,高级管理人员新聘任了顾攀先生、李萌先生为总经理助理,何勇先生因个人原因不再担任公司副总经理。

  三、更注册资本、变更注册地或公司名称、公司分立合并事项

  报告期内,注册资本、注册地或公司名称变更、公司分立合并事项均未发生。

  四、公司的重大诉讼事项

  报告期内,公司没有重大诉讼事项发生。

  五、公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况

  报告期内,公司及其董事、监事和高级管理人员依法经营,没有违法、违规及受到监管部门处罚的事项发生。

  六、银监会及其派出机构对公司检查的情况

  2013年1月,深圳银监局对公司内部控制检查情况出具了《现场检查意见书》(深银监发【2013】14 号),对公司法人治理结构、内部组织架构、风险管理机制、固有业务和信托业务制度等方面给予了充分肯定,同时也对日常经营情况提出检查意见。公司高度重视,积极组织相关部门召开专题会议,深入分析检查意见,制订了优化方案和行动计划,并及时向深圳银监局提交了《关于对<现场检查意见书>反馈意见的报告》。2013年,公司采取有效措施,根据监管意见进一步完善了公司治理、规章制度、档案管理等相关制度和流程,持续优化内部控制管理体系,以促进公司业务稳健发展。

  七、本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及其版面

  报告期内,公司无重要事项临时报告。

  八、银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息

  报告期内,没有发生银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要事项。

  九、公司监事会意见

  监事会认为,报告期内公司能够按照合法决策程序对重大事项进行决策,所开展的业务经营活动符合《公司法》、《信托法》、《信托公司管理办法》及《信托公司治理指引》等有关法律法规的规定。监事会认为,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)出具的2013年度无保留意见的审计报告,真实、客观地反映了公司的财务状况和经营结果。