证券时报多媒体数字报

  重要提示

  泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）已于２０１２年１１月２９日获中国证监会证监许可『２０１２』１６０７号文核准，基金合同于２０１３年３月１９日生效。

  本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回时，所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。

  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、管理风险、合规性风险、本基金的特定风险和其他风险等等。

  本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其它有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资者在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

  本更新招募说明书所载内容截止日为２０１４年３月１９日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１３年１２月３１日。财务数据未经审计。

  一、基金管理人

  （一）基金管理人概况

  名称：泰达宏利基金管理有限公司

  设立日期：２００２年６月６日

  注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

  办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

  法定代表人：刘惠文

  组织形式：有限责任公司

  联系电话：０１０－６６５７７６７６

  联系人：张萍

  注册资本：一亿八千万元人民币

  股权结构：北方国际信托股份有限公司：５１％；宏利资产管理（香港）有限公司：４９％

  （二）主要人员情况

  １、董事会成员

  刘惠文先生，董事长。毕业于吉林大学经济系，经济学学士学位，高级经济师。１９９６年至２００１年任天津泰达集团有限公司总经理。２００１年至２００６年担任天津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。２００６年至２０１０年任天津泰达投资控股有限公司董事长。２０１０年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司董事长。兼任渤海财产保险股份有限公司董事长、北方国际信托股份有限公司董事长，渤海银行股份有限公司董事、渤海证券有限公司董事等职。

  刘振宇先生，董事。毕业于天津师范大学和南开大学，拥有法学学士学位和经济学博士学位，律师、经济师。２０００年至２００２年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。２００２年至２００８年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。２００８年任天津市泰达国际控股（集团）有限公司总经理助理。２０１０年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司副总经理。兼任恒安标准人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。

  孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。１９８８年任职天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管理工作；１９８９年任职天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作；１９９７年任职天津经济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作； ２００１年任职天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。

  何达德先生，董事。现为宏利行政副总裁及宏利人寿保险（国际）有限公司首席行政总监，宏利资产管理（香港）有限公司首席行政总监，负责宏利于香港的全线业务，包括个人保险、雇员福利及财富管理等业务。同时何先生分别为宏利人寿保险（国际）有限公司及宏利资产管理（香港）有限公司之董事。何先生毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉理学士学位，现为澳大利亚精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退休顾问工作方面拥有三十年的丰富经验，其间担任多个领导层要职。

  雷柏剛（Ｒｏｂｅｒｔ Ａｌｌｅｎ Ｃｏｏｋ）先生，加拿大国籍，董事。毕业于加拿大多伦多大学及卡尔加里大学，持有金融学工商管理硕士学位。雷先生为宏利金融亚洲区高级行政副总裁兼总经理，并为宏利金融执行委员会成员。雷先生统领宏利金融于中国内地、香港、印尼、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、泰国、越南等地的业务发展。雷先生于２００７年出任现职前曾担任美国保险业务部行政副总裁，掌管恒康人寿保险、恒康长期护理、恒康金融网络等业务单位。 雷先生服务宏利逾三十载，历任美国、加拿大、国际及企业业务部多项管理要职，曾驻多伦多、沃特卢、波士顿、英格兰等地，现常驻香港。雷先生于策略规划、保险及年金产品管理、销售、市场推广等领域均饶富经验。现任宏利金融亚洲区高级行政副总裁兼总经理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总监及宏利资产管理（香港）有限公司主席。

  杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理学士学位，现为宏利资产管理（亚洲）总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理（香港）有限公司董事，掌握亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，杜先生掌管宏利于亚洲区（香港除外）的投资事务。２００１ 年至２００４ 年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。杜先生于２００１ 年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十三年的资本市场经验。

  刘青山先生，董事。毕业于中国人民大学，史学学士和管理学硕士。１９９７年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。２００１年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理、副总经理兼投资总监。２０１３年３月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。

  汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学位，１９９０年获夏威夷大学经济学博士学位。１９８４年至１９９８年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自２００７年至今，担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。

  周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学位、民商法法学博士学位。１９９０年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。

  孔晓艳女士，独立董事，本期任期始于２０１０年３月２２日。毕业于中山大学法律系，法学学士和法学硕士学位，一级律师。１９９３年至１９９７年任天津市对外经济律师事务所专职律师。１９９７年至１９９９年任香港Ｌｉｖａｓａｒｉ＆Ｃｏ．律师行中国法律顾问。１９９９年至２００４年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。２００４年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。在本公司外所担任的职务：全国第九届妇女代表、天津市第十一届、第十二届政协委员、天津市财政局和税务局特邀监察员、天津市津滨发展股份有限公司独立董事、天津律协金融业务委员会主任、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、天津仲裁委员会仲裁员、天津第五届、第六届律协常务理事。第十二届全国人民代表大会代表（天津代表团）。

  范小云女士，独立董事，毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。１９９７年至２００５年历任南开大学金融学系讲师、副教授。２００５年起任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任。２００１年至２００５年担任《南开经济研究》副主编。目前为教育部哲学社会科学重大攻关项目首席专家，南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事。

  ２、监事会成员

  邢吉海先生，监事，本期任期始于２０１０年３月３１日。毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师。１９９５年至１９９７年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。１９９７年至２０００年任职于天津经济开发区财政局。２０００年至２００１年任天津开发区总公司财务中心主任。２００１年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。兼任天津市泰达国际控股（集团）有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事、天津泰达股份有限公司董事、天津津滨发展股份有限公司董事、天津滨海能源发展股份有限公司监事会主席等职。２００１年任天津泰达投资控股有限公司财务中心主任。现任天津泰达投资控股有限公司总经理助理。

  任赛华女士，监事。毕业于加拿大滑铁卢大学（Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｗａｔｅｒｌｏｏ），获得数学学士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于２００７年加盟，曾任首席行政事务总监，现担任宏利资产管理高级执行总监。早年任女士曾任职于亚洲和加拿大的著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委员会，监管托管业务的销售及担任全球基金服务客户关系管理、新业务发展及会计等高级职务。

  王泉先生，监事。管理学学士、经济学硕士。２００２ 年３ 月加入泰达宏利基金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理、运营副总监。

  邓艺颖女士，监事。金融学硕士， ２００４年５月至２００５年４月就职于中国工商银行广东省分行公司业务部职员； ２００５年４月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部研究部总监业务助理兼研究员； 自２０１１年６月３日起担任泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金基金经理； 具备９年基金从业经验，８年证券投资管理经验，具有基金从业资格。

  ３、总经理及其他高级管理人员

  刘青山先生，总经理。毕业于中国人民大学，史学学士和管理学硕士。１９９７年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。２００１年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理、副总经理兼投资总监。２０１３年３月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。

  傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学士和工商管理硕士学位。１９９３年至２００６年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司副总经理。２００６年９月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监。

  张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管理咨询工作。２００２年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。２００５年１０月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。２００６年１１月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。

  ４、基金经理

  （１）胡振仓先生，金融学硕士； ２００３年７月至２００５年４月就职于乌鲁木齐市商业银行，从事债券交易与研究工作，首席研究员； ２００６年３月至２００６年６月就职于国联证券公司，从事债券交易工作，高级经理； ２００６年７月至２００８年３月就职于益民基金管理有限公司，其中２００６年７月至２００６年１１月任益民货币市场基金基金经理助理，２００６年１２月至２００８年３月任益民货币市场基金基金经理； ２００８年４月加盟泰达宏利基金管理有限公司。２００８年８月起至今担任泰达宏利货币市场基金基金经理； ２０１１年５月１３日至今担任泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金经理。 １１年证券从业经验，８年基金从业经验，具有基金从业资格。

  （２）卓若伟先生，经济学硕士；２００４年７月至２００６年９月任职于厦门市商业银行资金营运部，从事债券交易与研究工作；２００６年１０月至２００９年５月就职于建信基金管理有限公司专户投资部任投资经理；２００９年５月起就职于诺安基金管理有限公司，任基金经理助理，２００９年９月至２０１１年１２月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理；２０１１年１２月加入泰达宏利基金管理有限公司，担任固定收益部副总经理；２０１２年５月２２日至今担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理；２０１３年６月至今担任泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金基金经理；２０１３年１１月１４日至今担任泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金基金经理；２０１３年７月５日至今担任泰达宏利基金管理有限公司固定收益部总经理；９年证券从业经验，９年基金从业经验，具有基金从业资格。

  ５、投资决策委员会成员名单

  投资决策委员会成员包括公司总经理刘青山，总经理助理兼投资总监梁辉，研究部总监兼基金经理陈少平，基金投资部副总经理吴俊峰。

  ６、上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  （一）基本情况

  名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日

  注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟捌佰肆拾捌万壹仟玖佰叁拾捌元整

  法定代表人：田国立

  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号

  托管及投资者服务部总经理：李爱华

  托管部门信息披露联系人：唐州徽

  电话：（０１０）６６５９４８５５

  传真：（０１０）６６５９４９４２

  （二）基金托管部门及主要人员情况

  中国银行于１９９８年设立基金托管部，为充分体现“以客户为中心”的服务理念，中国银行于２００５年３月２３日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，现有员工１２０余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，６０％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、ＱＦＩＩ、ＲＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、境外三类机构银行间债券、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管产品体系。在国内，中国银行是首家开展绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

  （三）证券投资基金托管情况

  截至２０１３年１２月３１日，中国银行已托管２４７只证券投资基金，其中境内基金２２２只，ＱＤＩＩ基金２５只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １、直销机构

  １）泰达宏利基金管理有限公司直销中心

  办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

  联系人：于贺

  联系电话：０１０－６６５７７６１９、０１０－６６５７７６１７

  客服信箱：ｉｒｍ＠ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ

  客服电话：４００－６９８－８８８８

  传真：０１０－６６５７７７６０／６１

  公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ

  ２）泰达宏利基金网上直销系统

  交易系统网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｅｔｒａｄｅ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ／ｅｔｒａｄｉｎｇ／

  支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：农行卡、建行卡、民生银行卡、招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、交通银行卡、浦发银行卡和汇付天下“天天盈”账户、支付宝平台。

  客户服务电话：４００－６９８－８８８８或０１０－６６５５５６６２

  客户服务信箱：ｉｒｍ＠ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ

  ２、代销机构

  １） 中国银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  法定代表人：田国立

  客服电话：９５５６６

  银行网站：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

  ２） 中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  法定代表人：蒋超良

  客服电话：９５５９９

  银行网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  ３） 中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  客服电话：９５５３３

  银行网站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

  ４） 交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

  法定代表人：牛锡明

  客服电话：９５５５９

  银行网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

  ５） 招商银行股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号

  办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号

  法定代表人：傅育宁

  客服电话：９５５５５

  联系人：邓炯鹏

  公司网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  ６） 渤海银行股份有限公司

  注册地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号

  办公地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号

  法定代表人：刘宝凤

  电话：０２２－５８３１６６６６

  传真：０２２－５８３１６２５９

  联系人：王宏

  客户服务热线：４００ ８８８ ８８１１

  公司网站：ｗｗｗ．ｃｂｈｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ７） 上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

  办公地址：上海市中山东一路１２号

  法定代表人：吉晓辉

  电话：（０２１）６１６１８８８８

  传真：（０２１）６３６０４１９９

  联系人：虞谷云

  客户服务热线：９５５２８

  公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ８） 湘财证券股份有限公司

  注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号新南城商务中心Ａ栋１１层

  办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号新南城商务中心Ａ栋１１层

  法定代表人：林俊波

  客服电话：４００－８８８－１５５１

  传真： ０２１－ ６８８６５６８０

  联系人：赵小明

  联系电话：０２１－６８６３４５１０－８６２０

  公司网站：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

  ９） 渤海证券股份有限公司

  注册地址：天津经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

  办公地址：天津市南开区宾水西道８号

  法定代表人：杜庆平

  联系人：胡天彤

  电话：０２２－２８４５１７０９

  传真：０２２－２８４５１８９２

  电子邮箱：ｈｕｔｔ＠ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

  客户服务电话： ４００－６５１－５９８８

  网址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

  １０） 中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  法定代表人：陈有安

  客服电话：４００８－８８８－８８８

  电话：０１０－６６５６８４３０

  联系人：田薇

  公司网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

  １１） 广发证券股份有限公司

  注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６

  房）

  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、３９、４１、４２、４３、４４楼

  法定代表人：孙树明

  客服电话：９５５７５或致电各地营业网点

  联系人：黄岚

  公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

  １２） 中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

  办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号

  法定代表人：王常青

  客服电话：４００－８８８－８１０８

  传真：０１０－６５１８２２６１

  公司网站： ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

  １３） 国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

  法定代表人：万建华

  客服电话：４００－８８８－８６６６

  联系人：吴 倩

  公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

  １４） 平安证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

  法定代表人：杨宇翔

  联系人：郑舒丽

  全国免费业务咨询电话：９５５１１－８

  传真：０７５５－８２４００８６２

  网址：ｗｗｗ．ＰＩＮＧＡＮ．ｃｏｍ

  １５） 申银万国证券股份有限公司

  注册地址：上海市长乐路９８９号４５楼

  办公地址：上海市长乐路９８９号４０楼

  法定代表人：储晓明

  联系人：李清怡

  联系电话：０２１－３３３８９８８８

  客服电话：９５５２３或４００－８８９－５５２３

  网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

  １６） 齐鲁证券有限公司

  注册地址：济南市经七路８６号

  法定代表人：李玮

  客服电话：９５５３８

  网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  １７） 东北证券股份有限公司

  注册地址：长春市自由大路１１３８号

  办公地址：长春市自由大路１１３８号

  法定代表人：矫正中

  联系人：安岩岩

  电话：０４３１－８５０９６５１７

  客户服务电话：４００－６００－０６８６

  网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

  １８） 光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  法定代表人：薛峰

  联系人：刘晨、李芳芳

  客户服务电话：９５５２５ ４００－８８８－８７８８ １０１－０８９－９８

  传真：０２１－２２１６９１３４

  公司网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

  １９） 招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

  法定代表人：宫少林

  联系人：林生迎

  联系电话：０７５５－８２９４３６６６

  传真：０７５５－８２９４３６３６

  客户服务电话：９５５６５，４００－８８８－８１１１

  公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ２０） 长城证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

  办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

  法定代表人：黄耀华

  联系人：刘阳

  传真：０７５５－８３５１５５６７

  客户服务电话：０７５５－３３６８００００ ４００－６６６６－８８８

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

  ２１） 兴业证券股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路２６８号

  办公地址：上海市浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼２０层

  法定代表人：兰荣

  联系人：黄英

  联系电话：０５９１－３８１６２２１２

  客户服务电话：９５５６２

  公司网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ２２） 海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市广东路６８９号

  办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦

  法定代表人：王开国

  客服电话：９５５５３ ４００－８８８８－００１

  联系电话：０２１－２３２１９０００

  公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

  ２３） 广州证券有限责任公司

  注册地址：广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９楼、２０楼

  办公地址：广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９楼、２０楼

  法定代表人：刘东

  客服电话：０２０－９６１３０３

  联系电话：０２０－８８８３６９９９

  传真：０２０－８８８３６６５４

  联系人：林洁茹

  网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ２４） 华福证券有限责任公司

  注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

  办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

  法定代表人：黄金琳

  客服电话：９６３２６（福建省外请先拨０５９１）

  传真：０５９１－８７３８３６１０

  联系人：张宗锐

  公司网站：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ２５） 国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

  法定代表人：何如

  客服电话：９５５３６

  联系人：齐晓燕

  联系电话：０７５５－８２１３０８３３

  公司网站：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ２６） 德邦证券有限责任公司

  注册地址：上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼

  办公地址：上海市福山路５００号城建国际中心２６楼

  法定代表人：姚文平

  客服电话：４００－８８８－８１２８

  传真：０２１－６８７６７９８１

  联系人：徐可

  公司网站：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ２７） 安信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  深圳市福田区深南大道２００８号凤凰大厦１栋９层

  法定代表人：牛冠兴

  客服电话：４００－８００－１００１

  联系人：陈剑虹

  联系电话：０７５５－８２８２５５５１

  网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ２８） 东海证券股份有限公司

  注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８楼

  办公地址：上海市浦东新区东方路１９２８号东海证券大厦

  法定代表人：刘化军

  联系人：王一彦

  电话：０２１－２０３３３３３３

  传真：０２１－５０４９８８２５

  公司网络地址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服电话：９５５３１，４００－８８８－８５８８

  ２９） 国都证券有限责任公司

  注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层（１００００７）

  办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层（１００００７）

  法定代表人：常喆

  客户服务电话：４００－８１８－８１１８

  网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

  ３０） 财富证券有限责任公司

  注册地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）

  办公地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）

  法定代表人：孙智勇

  联系人：郭磊

  联系电话：０７３１－８４４０３３１９

  开放式基金业务传真：０７３１－８４４０３４３９

  网址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ

  ３１） 宏源证券股份有限公司

  注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

  办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号宏源证券

  法人：冯戎

  联系人：李巍

  联系电话：０１０－８８０８５８５８

  客服电话：４００－８００－０５６２

  网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

  ３２） 长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  法定代表人：胡运钊

  客户服务热线：９５５７９或４００－８８８－８９９９

  联系人：李良

  电话：０２７－６５７９９９９９

  传真：０２７－８５４８１９００

  长江证券客户服务网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

  ３３） 方正证券股份有限公司

  注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

  公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

  法定代表人：雷杰

  客户服务热线：９５５７１

  网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

  ３４） 国金证券股份有限公司

  注册地址：成都市东城根上街９５号

  办公地址：成都市东城根上街９５号

  法定代表人：冉云

  公司网址： ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服热线： ４００－６６０－０１０９

  ３５） 中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座

  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦

  法定代表人：王东明

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ

  客服热线：９５５５８

  ３６） 西藏同信证券有限责任公司

  注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路１０１号

  办公地址：上海市永和路１１８弄２４号楼

  法定代表人：贾绍君

  公司网址：ｗｗｗ．ｘｚｓｅｃ．ｃｏｍ

  客服热线：４００－８８１－１１７７

  ３７） 西部证券股份有限公司

  注册地址：陕西省西安市东新街２３２号陕西信托大厦１６－１７层

  办公地址：陕西省西安市东新街２３２号陕西信托大厦１６－１７层

  法定代表人：刘建武

  公司网址：ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ

  客服热线：９５５８２

  ３８） 中山证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界中心２９层

  办公地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界中心２９层

  法定代表人：吴永良

  公司网址：ｗｗｗ．ｚｓｚｑ．ｃｏｍ

  客服热线：４００－１０２－２０１１

  ３９） 天源证券有限公司

  注册地址：西宁市城中区西大街１１号

  办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦１８楼

  法定代表人：林小明

  公司网址：ｗｗｗ．ｔｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服热线：４００－６５４－３２１８

  ４０） 江海证券有限公司

  注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路５６号

  办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路５６号

  法定代表人：孙名扬

  联系人：张背北

  电话：０４５１－８５８６３６９６

  传真：０４５１－８２２８７２１１

  公司网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服热线：４００－６６６－２２８８

  ４１） 万联证券有限责任公司

  注册地址：广州市天河区珠江东路１１号高德置地广场Ｆ栋１８、１９层

  办公地址：广州市天河区珠江东路１１号高德置地广场Ｆ栋１８、１９层

  法定代表人：张建军

  公司网址：ｗｗｗ．ｗｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服热线：４００－８８８－８１３３

  ４２） 中信万通证券有限责任公司

  注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

  办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

  法定代表人：杨宝林

  公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服热线：９５５４８

  ４３） 中信证券（浙江）有限责任公司

  注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

  办公地址：杭州市解放东路２９号迪凯银座２２、２３楼

  法定代表人：沈强

  公司网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服热线：９５５４８

  ４４） 深圳众禄基金销售有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

  办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

  法定代表人：薛峰

  公司网址：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ；ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

  客服热线：４００６－７８８－８８７

  ４５） 上海好买基金销售有限公司

  注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

  办公地址：上海市浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９楼

  法定代表人： 杨文斌

  公司网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

  客服热线：４００－７００－９６６５

  ４６） 杭州数米基金销售有限公司

  注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

  法定代表人：陈柏青

  客服电话：４０００－７６６－１２３

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ／

  ４７） 上海长量基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

  办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

  法定代表人：张跃伟

  联系人：敖玲

  电话：０２１－５８７８８６７８－８２０１

  传真：０２１—５８７８７６９８客服电话：４００－０８９－１２８９

  公司网站： ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  ４８） 展恒基金销售有限公司

  注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号

  办公地址：北京市朝阳区华严北里２号民建大厦６层

  法定代表人：闫振杰

  全国统一客服热线：４００－８８８－６６６１

  公司网址：ｗｗｗ．ｍｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （二）注册登记机构

  名称：泰达宏利基金管理有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

  办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

  法定代表人：刘惠文

  联系人：王泉

  联系电话：０１０－６６５７７７６８

  传真：０１０－６６５７７７５０

  （三）出具法律意见书的律师事务所

  名称：上海市通力律师事务所

  注册地址：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

  办公地址：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

  负责人：韩炯

  电话：０２１－３１３５８６６６

  传真：０２１－３１３５８６００

  经办律师：吕红 黎明

  联系人：黎明

  （四）审计基金财产的会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

  注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  办公地址：上海市黄浦区湖滨路２０２号企业天地２号楼普华永道中心１１楼

  法定代表人：杨绍信

  经办注册会计师：汪棣、吴海霞

  联系电话：（０２１）２３２３８８８８

  传真：（０２１）２３２３８８００

  四、基金的名称

  泰达宏利信用合利定期开放式债券型证券投资基金

  五、基金的类型

  契约型开放式

  六、基金的投资目标

  在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。

  七、基金的投资方向

  本基金的投资对象是具有良好流动性的固定收益类金融工具，其中主要投资于国内依法发行上市的信用债券。本基金不直接从一级、二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等。

  本基金所指固定收益类金融工具包括企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、资产支持证券、逆回购、国债、中央银行票据、政策性金融债券、中期票据、银行存款以及其它法律法规或监管部门允许基金投资的固定收益类金融工具。

  本基金所指信用债券包括企业债券、公司债券、短期融资券等除国债、中央银行票据和政策性金融债等非国家信用的固定收益类金融工具。

  本基金的投资组合比例为：本基金封闭期间投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于８０％，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于８０％。在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  八、基金的投资策略

  １、封闭期投资策略

  （１）大类资产配置策略

  本基金为纯债基金，不做积极主动的大类资产配置。

  （２）固定收益类资产投资策略

  本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略，同时辅之以目标久期调整策略、收益率曲线策略、信用利差配置策略等，并且对于可转债、资产支持证券等特殊债券品种将采用针对性投资策略。

  ① 信用策略

  发债主体的信用风险评级对于信用债券投资至关重要。信用债券根据发债主体的差异，可以分为产业债和城投债，根据两类债券的特点，本基金管理人设立了与之匹配的评级体系。

  Ａ、产业债评级系统

  对于发行各类产业债的工商企业，本基金将借助管理人投研团队整体的行业研究能力，建立分行业的内部信用评级标准。通过行业风险比对，确定各行业信用等级天花板。依据不同行业特点、风险特征提炼各行业的关键竞争因素和信用风险要素，并据此设计定量指标和定性指标，进行风险评级。具体定量的信用分析和财务分析指标包括：

  ●短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。

  ●长期偿债能力分析：有形资产负债率等。

  ●盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。

  ●营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。

  ● 现金流量分析：短期债务偿还比率、长期债务偿还比率、现金流量资产利润率、现金流量利润率、经营指数等。

  在指标分析的基础上，还将结合债券增信方式、发债企业股东背景等因素综合考量，最终形成内部产业债评级。

  Ｂ、城投债评级

  对于城投债，基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素：

  ●发行人自身偿付能力：主要考察发债主体的现金流生成能力和可变现资产价值等。

  ●政府财政实力：主要考察当地的经济基础、政府的行政地位、财政实力、财政支配自由度，以及平台的地位和政府的支持力度。

  ●金融资源支持能力：主要考察存款、贷款整体规模，平台类贷款的占比

  情况，以此判断可能的支持能力。

  对于持有的信用债，基金管理人会定期进行信用评级跟踪，及时、准确地修正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。

  依据信用债券评级结果，并结合期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估值。在有效控制信用风险的前提下，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。

  ② 目标久期调整策略

  在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配的基础上，通过对宏观经济指标（通货膨胀率、ＧＤＰ增长率、货币供应量等）和宏观经济政策（货币政策、财政政策、汇率政策等）变化趋势的综合分析，形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的目标久期，以提高投资组合收益并减少风险。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将适当延长投资组合的目标久期，从而在市场利率实际下降时获得收益；当预期市场总体利率水平上升时，则适当缩短组合目标久期，以规避债券价格下降带来的资本损失的风险，并获得较高的再投资收益。

  ③ 收益率曲线配置策略

  本基金将综合考察收益率曲线，通过预期收益率曲线形态变化走势来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用子弹策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。

  ●子弹策略：当预期收益率曲线变陡时，将采用子弹策略；

  ●哑铃策略：当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；

  ●梯形策略：在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。

  ④信用利差曲线配置策略

  本基金将综合考察信用利差曲线，通过预期信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸，即通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券配置。

  ⑤可转换公司债券投资策略

  本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，采用Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种。

  ⑥资产支持证券投资策略

  资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ＡＢＳ）、住房抵押贷款支持证券（ＭＢＳ）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。

  本基金将在债券市场宏观分析基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。

  ２、开放期投资策略

  开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为人民银行一年期银行定期存款基准利率税后收益率＊１．２

  上述“人民银行一年期银行定期存款基准利率税后收益率”是指当期封闭期首日（若为首个封闭期， 则为基金合同生效日）中国人民银行公布并执行的 “一年期银行定期存款基准利率税后收益率”，以后每一个封闭期首日进行调整。

  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比较基准，报证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。

  十、基金的风险收益特征

  本基金为纯债基金，属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

  十一、基金投资组合报告（未经审计）

  １、重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于２０１４年 １月 １７ 日复核了本投资组合报告的内容。

  本投资组合报告所载数据截止２０１３年１２月３１日，本报告中所列财务数据未经审计。

  ２、报告期末基金资产组合情况

  ■

  ３、报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票资产。

  ４、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票资产。

  ５、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  ７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ９、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （１） 本期国债期货投资政策

  在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

  （２） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

  （３）本期国债期货投资评价

  本报告期本基金没有投资国债期货。

  １０、投资组合报告附注

  ■

  ■

  １１、其他资产构成

  ■

  １２、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  １３、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票资产。

  １４、投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金合同生效日为２０１３年３月１９日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

  （一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较（截止到２０１３年１２月３１日）

  ■

  ■

  注：本基金业绩比较基准：人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率（税后）＊１．２

  （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

  泰达宏利信用合利Ａ基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

  历史走势对比图

  （２０１３年３月１９日至２０１３年１２月３１日）

  ■

  注：基金合同生效日至２０１３年１２月３１日不满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本报告期末本基金仍处于建仓期。

  十三、基金的费用与税收

  （一）基金费用的种类

  １、基金管理人的管理费；

  ２、基金托管人的托管费；

  ３、销售服务费；

  ４、因基金的证券交易或结算而产生的费用；

  ５、基金合同生效以后的信息披露费用；

  ６、基金份额持有人大会费用；

  ７、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

  ８、基金资产的资金汇划费用；

  ９、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  １、基金管理人的管理费

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的０．７％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．７％÷当年天数

  Ｈ 为每日应计提的基金管理费

  Ｅ 为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

  ２、基金托管人的基金托管费

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２％÷当年天数

  Ｈ 为每日应计提的基金托管费

  Ｅ 为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

  ３、销售服务费

  本基金Ａ 类基金份额不收取销售服务费，Ｂ 类基金份额的销售服务费年费率为０．３％。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

  销售服务费按前一日Ｂ 类基金资产净值的０．３％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．３％÷当年天数

  Ｈ 为Ｂ 类基金份额每日应计提的销售服务费

  Ｅ 为Ｂ 类基金份额前一日基金资产净值

  销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起５ 个工作日内从基金资产中划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

  ４、本条第（一）款第４至第９项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

  （三）不列入基金费用的项目

  本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。

  （四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

  基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。

  （五）税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

  （一）在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和净值表现的截止日期。

  （二）在“三、基金管理人”中对“基金管理人概况”及“主要人员情况”部分的内容了更新。

  （三）更新了“四、基金托管人”中部分的内容。

  （四）“五、相关服务机构”部分对直销机构增加内容、对代销机构信息及审计基金财产的会计师事务所名称进行了更新。

  （五）“八、基金份额的申购与赎回” 部分对申购、赎回的费用增加了内容。＠ （六）“九、基金的投资”部分对投资组合报告内容更新至２０１３年１２月３１日。

  （七）“十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至２０１３年１２月３１日，并更新了历史走势对比图。

  （八）更新了“二十二、其他应披露事项” 中部分的内容。

  泰达宏利基金管理有限公司

  2014年4月30日