证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  １．１本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  １．２ 公司简介

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  二、主要财务数据和股东变化

  ２．１主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  ２．２前１０名股东持股情况表

  单位：股

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  三、管理层讨论与分析

  ３．１董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  ２０１３年，公司根据近年来乳业发展新特点，提出了继续深入贯彻“强化质量管理，深化基础建设，推进精确管理，提高费用使用效率、提升公司盈利能力”的经营方针，以质量领先为战略导向，聚焦资源，在持续推进奶源基地建设、精耕销售网络、不断优化和改善供应链整体运营效率等环节，进行了全面、系统的规划和部署。２０１３年公司实现营业收入４７７．７９亿元，较上年同期增长１３．７８％；归属于上市公司股东的净利润为３１．８７亿元，较上年同期增长８５．６１％；实现基本每股收益１．６５元，较上年同期增长５４．２１％。

  ３．１．１ 主营业务分析

  １、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位：元 币种：人民币

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  ２、收入

  （１）驱动业务收入变化的因素分析

  报告期内，公司实现主营业务收入４７４．５４亿元，较上期增加５７．１８亿元，同比增长１３．７０％，主要因销量增长而增加收入２９．３０亿元，因产品结构升级而增加收入１７．３７亿元，因单价调整而增加收入１０．５１亿元。具体产品收入变动因素如下：

  １）液体乳产品本期实现主营业务收入３７１．１６亿元，较上期增加４８．４５亿元，同比增长１５．０１％，因销量增长而增加收入２６．１１亿元，因金典奶、儿童奶等高端产品的销售份额不断提高，带来的产品结构升级而增加收入１２．８４亿元，本期通过对部分液体乳产品进行价格调整使收入增加９．５亿元。

  ２）冷饮产品本期实现主营业务收入４２．４２亿元，较上期减少０．５２亿元，同比下降１．２０％，因销量增长使得收入增加０．６３亿，但由于单价较低冰类产品占总收入的比重增加而导致结构因素使总收入下降了１．１５亿元。

  ３）奶粉及奶制品本期实现主营业务收入５５．１２亿元，较上期增加１０．２８亿元，同比增加２２．９２％，通过不断提升金领冠等高端产品的销售份额，带来的产品结构升级使收入增加５．６８亿元，因销量增长使收入增加３．５９亿元，本期内对部分产品的价格调整而增加收入１．０１亿元。

  ４）混合饲料本期实现主营业务收入５．８３亿元，较上期减少１．０３亿元，同比下降１５．０７％，主要受养殖户向规模化、集约化的养殖模式转型，使其自配饲料比重增加、外购饲料比重下降，导致了公司饲料销量下降所致。

  （２）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

  报告期内，由于液体乳、冷饮、奶粉及奶制品销量继续保持稳健增长，产品结构不断优化、高端产品比重持续提高以及产品价格调整的因素影响，公司实现主营业务收入较上年增长１３．７０％。

  （３）主要销售客户的情况

  公司前五名客户的销售情况如下：

  单位：元

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  ３、成本

  （１）成本分析表

  单位：元

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  （２）主要供应商情况

  公司前五名供应商采购情况如下：

  单元：元

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  ４、费用

  期间费用同比大幅变化情况：

  单位：元

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  （１）财务费用减少原因：主要是货币资金增加导致银行存款利息收入增加所致。

  （２）资产减值损失增加原因：主要是本期对将要报废的泌乳牛、青年牛计提生产性生物资产减值准备所致。

  （３）投资收益增加原因：主要是本期取得理财产品的投资收益所致。

  （４）所得税费用减少原因：主要是本期股权激励对象行权导致产生可抵扣亏损，由此计提的递延所得税资产增加、所得税费用减少。

  ５、研发支出

  （１）研发支出情况表

  单位：元

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  （２）情况说明

  本期研发支出较上年同期增加１５，９８４，２６９．１６元，增长率３９．４４％，增加的主要原因是本期公司进一步完善风险评估、营养研究、工艺开发、产品包装、感官评价等方面的技术创新使得试验费增加，同时持续增加创新中心运行投入使得折旧费以及职工薪酬增加所致。

  ６、现金流

  现金流量同比大幅变化情况：

  单位：元

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  （１）收到的税费返还增加原因：主要是子公司本期收到的房产税、土地使用税费返还款所致。

  （２）经营活动产生的现金流量净额增加原因：主要是本期收入增加、预收账款增加导致销售商品、提供劳务收到的现金增加，但应付款项增加导致购买商品、接受劳务支付的现金增速下降所致。

  （３）收回投资收到的现金增加原因：主要本期处置新疆臻和亘泰股权投资有限公司股权收回现金所致。

  （４）取得投资收益收到的现金增加原因：主要是本期取得理财产品投资收益以及被投资企业现金分红增加所致。

  （５）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加原因：主要是本期子公司发生土地使用权转让以及处置在建工程所致。

  （６）收到其他与投资活动有关的现金增加原因：本期收回理财产品的投资本金。

  （７）投资支付的现金增加原因：本期认购中国辉山乳业控股有限公司股份所致。

  （８）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加原因：本期购买Ｏｃｅａｎｉａ Ｄａｉｒｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ股权所致。

  （９）支付其他与投资活动有关的现金增加原因：本期购买理财产品所支付的本金。

  （１０）吸收投资收到的现金增加原因：本期募集资金（非公开发行股份、股权激励对象行权）收到现金所致。

  （１１）收到其他与筹资活动有关的现金增加原因：本期受限保证金存款减少所致。

  （１２）偿还债务支付的现金减少原因：本期到期的短期借款减少所致。

  （１３）支付其他与筹资活动有关的现金增加原因：本期购买子公司的少数股东股权支付现金增加以及为募集资金支付发行费用所致。

  ７、其它

  （１）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  归属于上市公司股东的净利润本期实现３１．８７亿元，较上年同期１７．１７亿元增加１４．７亿元，增长率８５．６１％。增加原因：

  １）通过提高收入、控制成本费用等措施使得本期归属于上市公司股东的净利润较上期增加５．９３亿元，主要变动情况如下：

  ａ、收入、成本及毛利率变化分析

  主营业务收入本期较上年同期增加５７．１８亿元，其中因销量增长而增加收入２９．３０亿元，因产品结构升级以及部分产品销售单价调整而增加收入２７．８８亿元。

  主营业务成本本期较上年同期增加４５．１３亿元，其中因销量增长而增加成本２０．５４亿元，因原材料价格上涨以及产品结构调整而增加成本２４．５９亿元。

  液体乳产品

  液体乳产品本期因销量增长而增加收入２６．１１亿元、增加成本１８．７亿元，因产品结构以及部分产品销售单价调整增加收入２２．３４亿元，因原材料价格上涨以及产品结构调整增加成本２３．７４亿元，虽然通过产品结构升级、提高部分产品售价，但无法抵消原材料价格上涨的影响，导致本期毛利率较上年同期减少２．０５个百分点。

  冷饮产品

  冷饮产品本期因销量增长而增加收入０．６３亿元、增加成本０．４２亿元，因产品结构变动减少收入１．１５亿元、减少成本０．９９亿元，由于单价较低但毛利率较高的冰类产品占总销售比重提高导致冷饮产品本期毛利率较上年同期增加０．５１个百分点。

  奶粉及奶制品

  奶粉及奶制品产品本期因销量增长而增加收入３．５９亿元、增加成本２．０１亿元，因产品结构升级以及部分产品销售单价调整增加收入６．６９亿元，因原材料价格上涨以及产品结构调整增加成本１．８４亿元，通过积极的产品结构升级消化了原材料价格上涨的因素，导致本期毛利率较上年同期增加４．３个百分点。

  ｂ、期间费用变化分析

  本期在原材料价格大幅上涨的情况下，为保证公司的盈利能力，公司持续进行“提高费用使用效率，提升公司盈利能力”的“双提活动”，严格控制相对固定性的费用支出，在此背景下本期销售费用、管理费用增速放缓，销售费用率较上年同期下降了０．６４个百分点，但销售费用总额较上年同期增加７．６８亿元，在剔除上年同期的产品报废损失影响后本期管理费用减少０．５２亿元。

  本期由于非公开发行股份、股权激励对象行权使银行存款余额大幅增长，产生的银行存款利息收入使得财务费用较上年同期减少０．８２亿元。另外，本期购买理财产品所取得的投资收益导致投资收益较上年同期增加１．０５亿元。

  ２）本期股权激励对象行权１７２，０５６，０２２股，行权价格６．４９元，根据《关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告２０１２年第１８号）的相关规定“在股权激励计划可行权后，上市公司方可根据该股票实际行权时的公允价格与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量，计算确定作为当年上市公司工资薪金支出，依照税法规定进行税前扣除”，按上述规定，行权使得２０１３年度所得税费用减少５．６６亿元，增加净利润５．６６亿元。

  ３）上年同期发生产品报废损失３．６６亿元，导致同期净利润减少３．１１亿元。

  （２）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  公司非公开发行股票事宜于２０１２年１２月１３日发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于非公开发行股票申请获得中国证券监督管理委员会核准的公告》，于２０１３年１月１２日发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》。

  公司股票期权激励计划行权事宜于２０１３年６月８日发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司股票期权激励计划首期行权后剩余获授股票期权符合行权条件的公告》，并分别于２０１３年６月１８日和２０１３年７月２日发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司股权激励计划行权结果暨股份上市公告》。

  公司为全资子公司香港金港商贸控股有限公司在澳大利亚和新西兰银行集团新加坡分行的１．１５亿美元（约７．０９５５亿元人民币）项目贷款提供为期３６个月的全额不可撤消的连带责任担保，贷款将注入公司控股子公司的控股子公司新西兰大洋洲乳业有限公司，用于生产线建设投资。相关事宜于２０１３年１１月１２日发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司为香港金港商贸控股有限公司提供担保的公告》。

  具体内容详见上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

  （３）发展战略和经营计划进展说明

  １）公司２０１３年计划实现主营业务收入４５８亿元，利润总额１９亿元。实际完成主营业务收入４７４．５４亿元，实现利润总额３０．６０亿元，超额完成２０１３年全年经营计划，其中实际利润总额较预计增长原因主要是以下几个方面：

  ａ、２０１３年在原辅材料价格大幅上涨的环境中，公司严格控制费用预算、控制固定性费用的支出，收入取得增长的情况下，销售费用率、管理费用率实际较预算下降。

  ｂ、产品结构升级好于预计以及调整产品销售价格，使得实际毛利率高于计划毛利率，导致毛利增加。

  ｃ、营业外收支净额超计划完成。

  ２）２０１３年，公司围绕年度经营方针，重点完成以下内容：

  ａ、持续强化质量领先战略。公司提出质量领先战略，以世界领先的标准，严把产品质量关，为消费者提供１００％安全和１００％健康的优质产品。当前消费者高度重视食品的安全与质量，公司一如既往地把保证产品品质放在各项工作的首位，从原辅料供应商、生产加工环节、流通环节直至终端，通过完善全产业链控制的管理模式，将质量管理工作不折不扣地落实到与产品相关的每一个环节上，确保全产业链条的安全、健康，努力打造让消费者放心的产品。

  ｂ、“态度决定品质”。２０１３年公司通过产业链上众多平凡一线员工捍卫优良品质的实际行动，为企业代言，主动充分地与消费者进行沟通，提升消费者对企业产品、品牌信任度，以实际行动让伊利品牌值得信赖深入人心。公司以不同目标消费群体的需求为切入点，通过整合“伊利工厂开放之旅”为主题开展的宣传和体验活动，有效地拉近了企业与消费者的距离，赢得了更多消费者对伊利品牌和产品品质的信赖，进一步夯实了品牌优势。

  ｃ、提高研发管理水平，拓宽研发创新平台。公司在大力推进产品创新、狠抓产品质量与安全的基础上，进一步完善风险评估、营养研究、质量管控、工艺开发、产品包装、感官评价、技术标准制定、知识产权保护等工作，努力拓宽研发创新平台，成立了“内蒙古乳业技术研究院有限责任公司”，吸收国内外优秀人才和创新成果，为公司研究开发提供创新动力。

  ２０１３年，公司获批承担国家“十二五”课题６项；新注册商标２８６件；申请专利１３１件，其中发明专利６４件，实用新型专利６７件，累计专利申请总量１６９４件（包括外观）；新获专利授权３５０件，其中发明专利１７１件；截止２０１３年底，公司拥有的授权发明专利达到了３２７件，拥有授权实用新型专利３１０件。

  ｄ、继续夯实基础管理，保障业务健康发展。２０１３年，通过全面推进奶源基地技术服务升级和牧场管理标准化工作，公司奶源质量稳定；在销售领域，公司继续深入开展和实施渠道精耕与终端基础建设提升计划，通过渠道业务拓展和管理精进，与更多客户建立并加强了合作关系，双方共同着力夯实终端基础管理，有效提升了公司的市场服务和响应能力，产品的市场竞争力得到进一步增强。

  ｅ、树立起严谨务实和追求高效的工作作风，严格践行企业核心价值观。２０１３年公司围绕“简化流程、提升效率”等要求，在实践中持续推动伊利核心价值观的贯彻落地。在实际工作中，员工将追求更加严谨和高效的工作理念融入到日常行动中，有效提升了团队绩效水平和创新能力。

  ｆ、关爱员工，全面落实企业人才发展战略。多年来公司在致力于维护职工合法权益、持续改善员工工作、生活条件的同时，逐年提升员工薪资和福利待遇，构建起和谐的劳动关系。２０１３年通过健全员工专业和管理晋升制度，搭建并拓宽了个人职业发展平台，有效地激发了员工的工作积极性。

  ｇ、围绕“成为世界一流的健康食品集团”的战略愿景，制定并启动国际化战略。２０１３年４月，公司新西兰生产基地建设项目正式开工，作为公司的第一家海外工厂基地，其将于２０１４年投入使用；此外，公司与美国最大乳制品公司ＤＦＡ和意大利最大乳品生产商斯嘉达建立了战略合作关系，公司的国际化战略进程已全面开启。

  ３．１．２ 行业、产品或地区经营情况分析

  １、主营业务分行业、分产品情况

  单位：元 币种：人民币

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  ２、主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  ３．１．３资产、负债情况分析

  １、资产负债情况分析表

  单位：元

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  货币资金：主要是本期非公开发行股份、股权激励对象行权，经营活动净现金流入增加以及借款增加所致。

  应收票据：本期部分经销商增加使用银行承兑汇票结算产品款所致。

  应收利息：主要是本期信用证定期存款到期，收回利息所致。

  其他流动资产：主要是本期末未到期的结构性存款、本期预缴企业所得税和增值税较上期增加所致。

  可供出售金融资产：主要是本期认购中国辉山乳业控股有限公司股份所致。

  工程物资：主要本期是购入的专用设备增加所致。

  商誉：本期购买Ｏｃｅａｎｉａ Ｄａｉｒｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ所支付的对价大于被合并方购买日净资产公允价值。

  长期待摊费用：本期租入的固定资产改良支出增加所致。

  递延所得税资产：主要是本期股权激励对象行权导致产生可抵扣亏损，由此计提递延所得税资产所致。

  其他非流动资产：本期预付在建项目的设备、工程款增加所致。

  短期借款：为了满足短期流动资金周转需要，本期分期付息到期还本的贷款增加所致。

  应付票据：本期采购部分材料使用银行承兑汇票结算所致。

  应交税费：主要是本期末未交的企业所得税、增值税以及城市维护建设税、教育费附加增加所致。

  应付利息：主要是分期付息到期还本的贷款增加导致应付利息增加所致。

  一年内到期的非流动负债：本期归还土左旗农业开发办的借款所致。

  其他流动负债：将于一年内转入收益的政府补助增加所致。

  长期借款：本期归还长期借款所致。

  专项应付款：主要是本期收到具有投资补助性质的项目科研资金所致。

  递延所得税负债：列入可供出售金融资产核算的金宇集团、四海股份本期公允价值变动导致计提的递延所得税负债增加。

  资本公积：主要是本期非公开发行股份、股权激励对象行权形成股本溢价所致。

  盈余公积：增加原因是母公司实现净利润导致计提法定盈余公积所致。

  未分配利润：增加原因主要是本期实现净利润所致。

  外币报表折算差额：减少原因是期末外币资产总额增加以及汇率变动所致。

  ３．１．４核心竞争力分析

  １、全球化的供应体系

  公司基于“成为世界一流的健康食品集团”的愿景，逐步以全球化的视野搭建供应网络。在生产设备、检测器材、包材供应及原料奶供应等多个方面积极开拓国际资源，与全球顶尖的供应商建立了合作伙伴关系，用全球的资源生产一流的乳制品。

  ２、领先的产能积累

  公司高度重视奶源基地建设，始终坚持从源头确保产品的安全和优质，是我国最早进行奶源基地模式优化发展的乳品企业，拥有国内领先地位的优质奶源区域的原料奶牧场基地。同时，产能建设及相关产业链建设居行业领先地位。

  ３、良好的渠道拓展能力

  公司是行业内率先进行渠道下沉与创新的企业。早在２００６年就在全国开展了“织网计划”，率先完成了“纵贯南北、辐射东西”的战略布局，成为第一家覆盖全国市场的乳品企业。同时，自２００７年起就借助商务部“万村千乡”活动进入“农家店”等乡镇销售终端。２０１３年，公司实施渠道精进管理，产品的市场渗透能力逐步提升。

  ４、先进的创新体系

  公司始终坚持与各个专业研究机构紧密合作，不断进行产品创新，建立了中国第一个“乳业研究院”、第一个“中国母乳数据库”、第一家“母婴营养研究中心”。同时，公司建立起一支知识全面、技术先进的研发队伍，吸纳了大量乳业研究人才。经过多年的建设，公司建立了三级研发平台，保证产品创新的高质量和高速度。

  ５、显著的品牌优势

  公司是全球唯一一家符合奥运、世博双重标准、为北京２００８年奥运会以及２０１０年世博会提供产品和服务的乳品企业。公司启动品牌升级行动以来，以“滋养生命活力”为新的品牌主张，持续与消费者进行沟通，积累了明显的品牌优势。

  ３．１．５投资状况分析

  １、对外股权投资总体分析

  截止到本报告期末公司对外股权投资状况具体见下表：

  单位：元

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  （１）持有其他上市公司股权情况

  (下转B98版)