证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 梅菀

  “11超日债”违约事件持续发酵，部分债券持有者已在承销商中信建投证券上海分公司连续静坐多日。

  “‘卖者守则，买者自负’是我对监管部门近期允许金融产品有序违约的理解。”一位债券持有者对证券时报记者称，该债券发行至今，关于发行人和承销商是否存在违规行为的疑问，超日债投资者尚未得到答复。

  发行是否违规存疑

  上述超日债持有者告诉证券时报记者，“如果发行人和承销商不存在违规行为，我们也只能自认倒霉。”

  而目前投资者关注的焦点仍是“11超日债”发行时是否符合上市条件。按照深交所公司债券上市规则，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍，集合形式发行的债券，所有发行人最近三个会计年度实现的加总年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍。

  证券时报记者查询超日太阳的公告，梳理出“11超日债”发行的时间链条大致是：2011年3月9日，超日太阳公告拟发行债券；2011年9月28日，“11超日债”获证监会审核通过；2012年4月17日，超日太阳发布2011年度业绩修正快报称，归属于上市公司股东的净利润为-5852.88万元；2012年4月20日，“11超日债”发行并在深交所上市；2012年4月26日发布的2011年年报称，归属于上市公司股东的净利润为-5478.88万元。

  若以2008～2010年财务数据计算，超日太阳符合深交所上述债券上市条件，但以2009～2011年财务数据计算，则达不到债券发行条件。

  值得注意的是，“11超日债”上市公告书中，已对2011年度利润下降作了重要提示，但在该债券违约后，应该以哪三个年度计算发行人业绩以及是否符合上市条件，投资者及发行人仍各执一词。

  “2011年度业绩修正快报在债券发行公告之前已于2012年4月17日公布，我们认为‘11超日债’不符合上市条件。”投资者代理律师甘国龙接受证券时报记者采访时称。

  不过，华东地区一家大型券商投行部人士则称，“11超日债”发行的确有打擦边球之嫌，但从券商和发行人角度看，不能定性为违规操作。

  债券持有人会议延迟

  上海市杨浦区昆明路518号16楼，是中信建投证券上海分公司的办公地点，但自从上周三投资者静坐以来，中信建投此处办公室内已没有人上班，办公室大门紧锁，每天仅有2～3名工作人员在写字楼一楼的咖啡厅待命。

  据了解，来现场静坐的投资者最多时有40位左右。多位投资者称，中信建投曾公告召开债券持有人会议，但会议地点选在远离上海市中心的奉贤区。“即使如此，中信建投仍以决议通过需持有本期债券50%以上债券持有人同意方可为由延迟开会。”一位投资者称。

  而上述投资者向证券时报记者出示的超日太阳2011年公司债券持有人会议规则写道，“单独或合并代表10%以上有表决权的债券张数的持有人书面提议召开债券持有人会议”即可触发召开债券持有人会议。

  证券时报记者试图从中信建投上述2位待命的工作人员处了解事情最新进展，但均被对方以“必须得到总部授权”为由拒绝。

  而在昨天下午举行的超日太阳2013年度报告网上说明会上，针对投资者关于“11超日债”的问题，超日债保荐人代表以及超日太阳皆以当天“是超日2013年度业绩说明会，请各位投资者提问与业绩说明会相关”为由拒绝回答。