证券时报多媒体数字报

  东方通（300379）

  评级：谨慎增持

  评级机构：广发证券

  公司自成立以来一直致力于打造国产中间件品牌，市场地位紧随IBM和Oracle，在国产品牌中稳居首位。其自主研发的“Tong”系列产品具有强有力的竞争优势，广泛应用于政府、金融、电信、交通等领域，积累大量优质的客户资源。公司积极瞄准细分市场，抢占电子政务和军工领域。

  当前云计算等新兴技术引领IT（信息技术）市场发展主要方向，随着用户关注度及认可度的提高，未来拥有广阔前景。公司提出“新兴云计算模式下打造有市场竞争力的云平台”发展战略目标，积极研发定位于PaaS平台的TongApplaud云产品，同时通过自身募投项目的投入、与中国领先的云服务商浪潮信息签署战略合作协议加以落实，从而实现可持续发展。

  我们预计公司2014~2016年每股收益分别为1.16元、1.53元和1.98元，对应市盈率分别为46倍、35倍和27倍。

  海能达（002583）

  评级：强烈推荐

  评级机构：中投证券

  公司昨日发布公告，中标南京公安350兆无线集群通信系统扩容改造项目，金额为2794.73万元；中标重庆主城区PDT（专业数字集群）无线集群网建设工程，金额3992万元，含一级交换中心系统、主城二级交换中心系统。

  国内PDT集群项目再获重大突破，市场份额加速集中。南京项目属公司前期布局多时的项目，主要设备已在网运行数月，中标势在必然；而重庆项目中标打消了市场前期对公司在该项目上竞争力的疑虑。重庆项目是近两年来国内公安PDT数字集群建设的第一个省/直辖市级大项目，意义重大——据测算，重庆一期项目将带来后续终端需求约6000万，二期项目（周边城区）还将带来至少2亿元的潜在市场规模。因成功中标一期，公司在后续项目将拥有很大话语权，同时也为开拓其他省级市场带来加分效应，市场份额加速向公司集中。  （钟恬 整理）