证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 卢青

  永泰能源（600157）今日发布重大资产收购方案。公司计划非公开发行50.76亿股，募资约100亿元，其中62亿元用于收购并增资华灜石化。此次收购是永泰能源进军油品业务、实施二次转型的重大举措。收购完成后，永泰能源将变身吞吐量超过2000万吨/年油品码头、动态仓储能力1000万吨/年、油品调和加工能力1000万吨/年的能源物流仓储企业。

  根据方案，永泰能源本次非公开发行拟向永泰控股、西藏泰能、山东诺德、襄银投资和南京汇恒5家特定对象合计发行50.76亿股股份，发行价格为1.97元/股。其中，永泰能源的控股股东永泰控股出资50亿元认购其中一半的新增股份，5家特定对象认购股份的锁定期全部为36个月。

  此次募集资金用途包括两个方面：一是以不超过40亿元收购惠州大亚湾华灜石油化工有限公司100%股权并增资22亿元；二是以不超过38亿元用于偿还公司及全资子公司债务。

  近几年，永泰能源积极调整业务产业结构，致力于由单一煤炭企业发展成为综合性能源集团。为实现上述战略规划，公司加快电力产业板块布局，先后在江苏及陕西等地筹备建设大型超超临界发电机组项目，积极在贵州等地区开展页岩气勘探开发前期工作，力争围绕能源产业寻求多元化投资机会。

  另一方面，2012 年以来，受宏观经济增速放缓及经济产业结构调整因素影响，煤炭下游行业景气程度下降，煤炭总体需求下滑，国内煤炭市场价格总体呈持续下滑态势，行业竞争进一步加剧。为应对煤炭市场形势变化带来的冲击以及抵御产业波动风险，永泰能源将利用本次非公开发行主动实施二次战略转型。永泰能源表示，通过收购华灜石化100%股权，公司将实现跨区域能源产业布局，从相对单一煤炭主业向“煤电一体化、能源物流仓储、新能源”并举的多元化产业布局转型升级，是其实现布局全国的大型综合性能源集团战略目标的重要举措。

  永泰能源本次发行部分募资将用于偿还公司及全资子公司债务。永泰能源2014年一季报显示，其有息负债超过300亿元，资产负债率达72.77%。债务偿还后，预计资产负债率将降至57.86%，负债回归到合理水平。同时，按照计划偿还债务的加权平均利率9.64%，每年可为其节省财务费用约3.66亿元，扣除所得税（按所得税率25%计算）影响后，每年可产生净利润约2.75亿元。相对于公司2013年5.42%的加权平均净资产收益率，所节省的财务费用还将增厚永泰能源的每股收益。