中国基金报多媒体数字报

  基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:二〇一四年七月十七日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

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  2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (3)所列数据截止到2014年6月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注:同期业绩比较基准以人民币计价,已包含人民币汇率波动等因素产生的效应。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:1、本基金合同于2008年2月14日生效。

  2、按照本基金基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期,截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制中的规定:本基金投资中国公司组合占基金资产的比例为30%-50%,全球公司组合占基金资产的比例为50%-70%;本基金持有的股票资产占基金资产的比例不低于60%,政府债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具占基金资产的比例不高于40%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  注:威灵顿管理有限责任合伙制公司自2012年7月10日起,担任本基金的境外投资顾问。

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年第二季度,全球股市表现良好。新兴市场股市的表现更好于成熟市场。基准指数MSCI Emerging Markets 上涨6.7%,MSCI World Index 扬升4.9%。美国经济的复苏势头更加明显。失业率已降到6.3%。个人消费支出与前月比保持增长。美国联邦储备银行继续其鸽派政策。五月制造业PMI恢复至56.4。同时,欧洲中央银行进一步加大释放流动性,甚至祭出了负利率。除了发达国家的经济恢复和超宽松流动性,印度令人鼓舞的大选结果,中国的定向经济刺激政策以及新兴市场相对较低的估值等因素都支持了新兴市场股市的反弹。本季度,大摩新兴市场的板块方面,信息技术、能源、公共事业和医疗等板块领涨。

  发达国家的经济恢复和中国的微刺激政策的叠加效应使中国经济成长率下滑短期见底。6月PMI值由3月的50.3恢复至年初以来的高点51.0。央行通过公开市场操作和定向降准使资金成本相对缓和了一些。人民币的前期调整也在一定程度上帮助了出口企业。而海外中国股的估值更处于新兴市场股市中的低端,具有一定的吸引力。大摩中国指数在过去3个月里上涨3.4%。在过去一个季度中, 信息技术、能源、公共事业和电信板块领先与指数。

  股市回报均以美元衡量,而非本币,以便横向比较。

  4.5.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为1.48%,业绩比较基准收益率为5.19%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  在史无前例的全球性超宽松货币政策的支持下,以美国为首的发达经济体在逐渐恢复之中。全球工业企业信心和产能利用率已经有所改善。随着房地产市场和股市的复苏,以及就业市场的改善,财富效应正在显现,消费支出也在增长。全球持续的量化宽松和各种经济刺激计划推动了固定收益信用板块利差收窄,并提振了经济活动。

  改善中的发达国家经济状况和国内一系列的微刺激政策大大减少了中国经济的硬着陆风险,为今年中国的经济成长达标创造了良好的条件。我们相信今年GDP增长能够达到7.5%的目标。改革红利和经济转型虽然有波折但也会继续。最近提出的国企所有制改革证明了政府的改革决心。随之而来将有更多新的投资机会。2014年的外部挑战之一将是美国退出QE的影响。我们相信虽然退出引起的流动性收缩会影响全球的资产价格,但对股市的冲击相对会比较有限。中长期来看,美国经济的恢复所带来的持续性的正面影响将大大超过QE退出给股市带来的短期波动。海外中国股由于估值已处于历史低位,短期下降空间较有限,而受益于全球经济恢复和国内经济的软着陆,上升空间相对较大。在本季度中,本基金将重点着眼于近期经济刺激政策的效果和中长期新兴成长产业及改革受益板块,从中寻找投资机会,维持超配信息科技、公共事业和金融。同时低配估值较高的消费板块和逐渐失去市场优势的电信行业。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注:由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注:1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定;

  2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  ■

  注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS);

  2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  ■

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2

  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 影响影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金募集的文件;

  2、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》;

  3、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金托管协议》;

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照;

  5、基金托管人业务资格批件、营业执照;

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  备查文件存放于基金管理人或基金托管人住所。

  9.3 查阅方式

  投资者可到基金管理人或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。