中国基金报多媒体数字报

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年7月18日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （2008年10月7日至2014年6月30日）

  ■

  注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2009年4月7日，本基金已达到基金合同规定的资产配置比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

  2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年2季度，市场维持震荡走势。政策方面，反腐、改革仍是主旋律，经济政策延续“双限”思维，但向稳增长倾斜的趋势较为明显，各项“微放松”、“微刺激”政策陆续出台，不过就业压力并不算大，政策“托而不举”的意图更为明显。流动性方面，短期资金利率维持平稳，“钱荒”没有重演，同时定向降准、贷存比口径调整等微调政策保证整体流动性处于中性偏松状态，不过随着同业监管措施出台，银行表外等业务将逐步规范。经济形势方面，自一季度旺季不旺之后，二季度情况较为平淡，PMI、发用电量、工业增加值等数据乏善可陈，房地产行业下行趋势较为明显，政府在基建等重大项目投资方面有所加强，后续进展还需跟踪。企业盈利方面，工业企业整体情况较为一般，收入增速及毛利水平等有所下行，上市公司层面重点公司尚可，但整体情况也较为低迷，同时在经济L型走势背景下，整体向上超预期的概率不大。海外市场方面，美国仍处复苏过程之中，美联储量宽政策退出机制逐步明朗，而欧洲、日本等情况相对平稳，但乌克兰、伊拉克等地政治局势出现波动。

  在此背景下，2季度市场整体维持震荡，市场风格变化较快，一方面以银行为代表的价值蓝筹表现不错，另一方面白马成长与新兴成长之间出现较大分化，市场炒新、炒快的氛围明显升温。本基金在2季度维持中性略高仓位，并持续进行结构调整、优化，适度增仓金融、汽车、电子等板块，适度降仓地产、医药、化工等板块，持续重视大盘价值与大盘成长之间的轮换。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为1.90%，同期业绩比较基准收益率为0.95%，基金表现领先于基准0.95%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014年3季度，市场可能会在稳增长措施与稳增长效果之间纠结。政策方面，稳增长措施有望持续出台，但刺激政策的空间不大。同时深化改革的各项政策，包括户籍制度改革、财税体制改革等已经启动，民营经济活力有望回暖；流动性方面，适度放松的态势明显，整体有望维持中性偏松格局，不过需要警惕局部的地产信托兑付风险；经济形势方面，随着稳增长相关措施推动，经济景气有望企稳甚至略有回升，但由于刺激力度本身有限且房地产下行趋势较为明显，叠加去年较高的基数效应，经济增速可能处于平稳水平；企业盈利方面，整体情况可能维持在较差水平，同时上市公司即将进入中报披露密集期，部分预期过高个股可能面临考验。

  综上判断，2014年3季度市场依然维持震荡行情的概率较大，一方面如果稳增长措施与风险暴露不能无缝对接，市场可能面临较大的下行压力，另一方面在结构差异方面，前期预期过高的个股可能面临业绩兑现风险。同时，我们认为市场机会依然存在，国企改革、节能减排、新兴消费、高端制造以及部分整合充分的传统行业等领域依然会出现结构性行情。本基金计划在2014年3季度维持中性仓位，持续重视结构调整，并在契约规定的范围内进一步优化大盘价值与大盘成长之间的配置，持续挖掘低估值蓝筹个股及能够穿越周期的优质成长股。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金未投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金未投资国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  5.11.2

  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

  ■

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件；

  华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金合同；

  华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书；

  华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金托管协议；

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  8.2 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

  8.3 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  2014年7月18日