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南方高增长证券投资基金2014第二季度报告2014年6月30日 2014-07-19 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014年7月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为2014年4月1日起至2014年6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高增”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金的建仓期为两个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方高增长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年二季度的A股市场整体仍延续了一季度存量资金博弈,结构两级分化的格局。从经济层面来看,经济下行趋势确立,以银行、地产以及重化工业制造为代表的传统产业面临巨大的压力,去产能去杠杆旷日持久。尽管政府积极传递了“底线思维”的信号,实施了稳增长的措施:如货币政策逐步宽松,实施了结构性降准,调整贷存比统计口径等;各地方政府也逐步放送了地产限购政策。但是,在经济下行,结构调整的大背景下,“宽货币紧信贷”格局难以迅速打破,资金并没有大规模有效的支持实体经济的复苏。我们坚持认为,此轮经济“换档”调整并非朝夕之事,而是对我国经济入世十多年来,过于依赖以投资为导向的高速增长的全面调整。预计经济在底部仍将盘桓较长的时间。 在此背景下,二季度市场整体在非常狭窄的空间振荡运行,上证综指振幅仅为150点左右,具体呈现为大盘托底,结构持续分化的局面。传统行业基本面羸弱,维持低位振荡,波段操作机会并不明显;新兴成长行业在整个市场存量资金博弈下继续成为投资者配置的重点。新兴成长类行业在经历了2月中旬至5月中旬由于短期涨幅较大,季报业绩不达预期等因素的影响而调整后,于5月下旬又开始了一轮幅度不小的反弹,二季度创业板指数振幅达14.6%。电子、节能环保、传媒游戏和软件通信等新兴成长类行业在需求爆发,盈利模式创新以及并购重组的“保驾护航”下,估值空间进一步被打开,并呈现泡沫化的势态,风险正在逐步累计。 报告期内,在资产配置层面,根据我们经济基本面较弱而政策拐点已见的判断,本基金管理组保持了适中的股票仓位(80%左右)。行业配置层面,本基金由于对年初新兴成长类行业,特别是中小市值风格的股票短期涨幅较大,业绩不达预期,盈利增长与估值严重失衡的判断,有效的回避了2月中旬至五月中旬期间的调整,并逢低积极增持了一批在各自细分行业强者恒强,技术壁垒突出,估值不低,但成长性突出,与估值匹配较好的新兴成长类标的。在此轮新兴成长股特别是中小市值风格股票行情中,我们对于单纯的题材,热点,主题类,小市值投资一直持偏谨慎的态度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014年2季度,南方高增长基金净值增长率为3.98%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期内未投资股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 ■ 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《南方高增长证券投资基金基金合同》。 2、《南方高增长证券投资基金托管协议》。 3、南方基金管理有限公司营业执照。 4、报告期内披露的各项公告原件。 5、南方高增长证券投资基金2014年2季度报告原文。 8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 本版导读:
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