中国基金报多媒体数字报

  基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年7月19日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金的《基金合同》生效日为２０１４年３月６日，本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２０１４年３月６日）起６ 个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。截至本报告期末，基金成立未满１ 年。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

  ２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

  ３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金无境外投资顾问。

  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

  本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

  本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的交易次数为３次，其中２次是由于对冲专户采取指数化策略投资导致，１次是由于投资流动性的需求导致。经检查和分析未发现异常情况。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年二季度，香港恒生指数先抑后扬，区间涨幅为４．６９％，从本基金４月１１日上市以来涨幅为０．０２％。

  ４月１０日，中国证监会与香港证监会联合发布了两地开展沪港通相关消息，市场预期后续将有千亿级别的资金涌入市场，香港恒生指数应声大涨。随后国内市场ＩＰＯ正式开闸，境内市场的恐慌情绪也蔓延至香港，导致恒生指数出现较大程度调整。５月份后，随着境内市场逐渐企稳，再加上美国股市迭创兴高，以及恒指成分股业绩增长良好，市场逐渐将注意力转移到港股基本面上，再叠加沪港通政策细则落实，恒生指数迎来较大幅度的上涨。

  整个二季度，本基金按照基金合同，按照完全复制法进行恒生指数成分股指数化投资，严控基金跟踪误差，以期为投资者带来与恒生指数一致的收益。

  ４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金二季度上涨３．２８％，同期基准上涨４．５５％，超额收益为－１．２７％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１４年三季度香港市场将迎来的最重大事件便是沪港通的开闸，从已有的时间表来看，沪港通将在１０月份正式开闸，市场预期届时将有千亿级别的资金通过沪港通渠道进入香港股市，而香港股市成交量绝大部分集中于以恒生指数为代表的权重股上，预期资金面的推动将为恒生指数带来向上反弹的空间。

  同时从全球经济复苏态势来看，美国已先期走出了金融危机的泥潭，当前处于弱复苏态势；而欧洲经济在欧央行全力放水的支持下，有望通过市场流动性的缓解来支撑经济增长；全球经济增长对香港市场中受益于全球经济复苏的股票业绩具有良好的支撑。而内地政府当前已将稳增长作为政府工作重点，从定向降准、央行公开操作等一些列措施来看，当前国内经济增长已接近政府的容忍下限，预期境内资金面宽松将持续。

  总的来看，从经济基本面来看，港股业绩的提升是可期的。特别是作为市场期间指数的恒生指数，成分股将受益于全球经济复苏与内地经济的企稳，同时资金面的改善有望带来估值的提升，预期三季度香港市场将为投资者带来良好回报。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  注：本基金本报告期末未持有基金。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．１０．２

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准汇添富恒生指数分级证券投资基金募集的文件；

  ２、《汇添富恒生指数分级证券投资基金基金合同》；

  ３、《汇添富恒生指数分级证券投资基金托管协议》；

  ４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ５、报告期内汇添富恒生指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

  ６、中国证监会要求的其他文件。

  ８．２ 存放地点

  上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理股份有限公司

  ８．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

  汇添富基金管理股份有限公司

  2014年7月19日