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建信新兴市场优选股票型证券投资基金2014第二季度报告 2014-07-19 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年7月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、汇兑损益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、同期业绩比较基准计价以人民币计价。 2、本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ■ 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 新兴市场二季度表现靓丽,新兴市场主要国家股票市场均有较好表现,投资人风险偏好上升、流动性因素驱动了本季度新兴市场行情。 二季度成熟市场经济基本面良好,流动性宽松,为新兴市场提供了比较良好的市场环境,5月份,我们看到资金开始流入新兴市场,全球投资人出于资产配置的考虑,重新审视新兴市场的投资机会。另外一些区域性事件也推动了市场的上涨,例如乌克兰危机的缓和推动了俄罗斯市场的反弹,印度大选结果极大程度地增强了投资人对印度政府治理腐败,推动经济发展的信心;中国政府也推出了经济刺激政策,中国央行两次“定向降准”,以及中国银监会调整贷存比的计算方法推动了市场的乐观情绪,另外6月份中国的经济数据也显示出中国经济正在企稳。综上所述,新兴市场更多是由于政治经济环境的变化,投资人风险偏好上升,以及流动性好转推动的上涨行情。另一方面,新兴市场的经济基本面并没用实质的变化。印度、巴西和俄罗斯的通胀均处于高位,为了对抗通胀,印度和巴西前几个季度连续加息,利率达到近期历史的高位,但自5月份起,这两个国家的央行暂停加息,趋紧的货币政策有所缓和。在高利率环境下,巴西、印度、俄罗斯的经济增长均处于近十年来的较低位置,工业PMI也徘徊在50分位上下。我们认为新兴市场国家的经济结构问题仍将持续一段时间,不过市场对新兴市场国家的经济问题也有比较充分的预期。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金净值增长率5.42%,波动率0.50%,业绩比较基准收益率6.37%,波动率0.54%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,我们认为新兴市场将呈现震荡行情。目前新兴市场的主要问题是经济总体表现不佳,经济增长水平处于历史的低位,而且我们认为这种状况仍将延续一段时间。好的方面是许多新兴市场国家正在努力调整自己的经济结构,我们看到中国的电子商务、环保等新兴产业的快速发展,印度政治改革和经济改革的可能性,巴西央行抗击通胀的决心。我们认为虽然这些国家当前经济难以迅速提升,但同时下行风险又比较有限,所以未来市场的方向可能取决于流动性的变化,如果美联储货币政策提前收紧,可能对新兴市场造成下行压力;另外新兴市场从前期的低点反弹了近15%,也会产生一定市场调整的需求。所以我们认为未来市场将呈震荡走势,结构性机会更值得关注。我们将继续加强对行业、个股的研究,在控制风险的前提下为投资人创造超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 ■ 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ■ 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 ■ 注:所用证券代码采用ISIN码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ■ 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信新兴市场优选股票型证券投资基金设立的文件; 2、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》; 3、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金招募说明书》; 4、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2014年7月19日 本版导读:
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