中国基金报多媒体数字报

  基金管理人：道富基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年7月19日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自2014年4月1日起至2014年6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  道富增鑫定期开放债券基金A

  ■

  道富增鑫定期开放债券基金C

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  图：道富增鑫定期开放债券A累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2013年12月3日至2014年6月30日）

  注：本基金基金合同生效日2013年12月3日至报告期末未满1 年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（第十三部分 二、投资范围和 五、投资限制1.基金投资组合限制）的有关约定。

  ■

  图：道富增鑫定期开放债券A累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2013年12月3日至2014年6月30日）

  注：本基金基金合同生效日2013年12月3日至报告期末未满1 年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（第十三部分 二、投资范围和 五、投资限制1.基金投资组合限制）的有关约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：（1）任职日期指本基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  二季度，债市在经历了4月初的短暂回调之后，整体收益率出现快速下行，牛市行情依旧。资金面整体维持宽松态势。由于季节性因素叠加新股发行的扰动，6月底的敏感时间点资金利率出现上行，但也并未出现如去年同期的实质性资金面收紧，流动性整体较为宽松。整体来看，收益率曲线趋于平坦化，信用利差收窄。

  本组合二季度保持着较高的仓位和杠杆比例，分享了此阶段债券市场的上涨，同时，选优个券，严控信用风险, 规避部分产能过剩、现金流严重恶化、资质较差的公司债企业债，高度重视相关发债主体信用资质的变化。并积极参与了利率债、高评级券种的阶段性交易性机会，增厚了组合整体收益。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末道富增鑫定期开放债券A份额净值为1.048元；本报告期基金份额净值增长率为3.66%，业绩比较基准收益率为1.06%。

  截至本报告期末道富增鑫定期开放债券C份额净值为1.046元；本报告期基金份额净值增长率为3.56%，业绩比较基准收益率为1.06%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从政策的连贯性角度来看，三季度货币政策收紧的概率较小，流动性压力不大。但流动性最宽松的时点或已经过去，资金面对后市的推动作用有限。在今年年初经济大幅下滑的环境下，相关稳增长政策逐步发力，近期PMI等经济数据有所好转，经济有望企稳反弹。后续需要密切跟踪宏观数据，货币、财政方面的相关政策发布,以及稳增长措施的成效。三季度债市可能面临一定压力，较二季度而言，出现牛市的概率不大。后续需谨慎观察市场以及经济数据的发布，做好资产配置，适度控制久期和杠杆，积极捕捉交易性机会，增厚组合收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无股指期货投资。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末无股指期货投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本报告期无影响投资者决策的其他重要信息

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  （1） 中国证监会核准道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件

  （2）《道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

  （3）《道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

  （4）《道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

  （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照

  （6） 报告期内道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿

  9.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的复印件

  道富基金管理有限公司

  二〇一四年七月十九日