中国基金报多媒体数字报

  基金管理人：易方达基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年七月二十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达黄金主题证券投资基金（ＬＯＦ）

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１１年５月６日至２０１４年６月３０日）

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  注：１．按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分（二）投资范围及工具和（六）投资限制）的有关约定。

  ２．本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

  ３．自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为－２９．８０％，同期业绩比较基准收益率为－１６．８４％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金没有聘请境外投资顾问。

  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

  ４．４．２异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年二季度，黄金价格先跌后涨，整个季度来看上涨了约３．４％。黄金与其他大类资产一样，波动率减小，进入了一种低波动的“新常态”。一方面反映美国经济的数据，如失业率、ＰＭＩ、成屋销量等持续改善，验证了我们关于美国一季度经济疲软更多是受天气因素影响的判断；另一方面，更多的地缘政治问题又导致市场的避险心态加重。黄金价格短期内在１３００美元／盎司附近达成了新的平衡。

  全球的经济仍在持续复苏，特别是信息技术的深入应用成为提高各个行业劳动生产率的主流浪潮，全球的成熟市场股指也不断创出新高。在这样的大环境下，我们需要思考大类资产的配置问题，对于黄金这样的避险资产，可以拿出适当的比例用于高弹性的资产配置，以争取更高的收益水平。

  因此，本基金在二季度保持了中性的黄金仓位，通过较小的仓位投资于海外股票市场，以绝对收益为目标，通过跨资产类别的配置为投资者争取更好的回报。

  ４．５．２报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．７０２元，本报告期份额净值增长率为２．７８％，同期业绩比较基准收益率为１．５７％。

  ４．６管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望三季度，全球宏观经济的扰动因素在减少，美联储和欧央行大概率将延续目前的操作思路。但包括中东、东欧等地区此起彼伏的地缘政治问题却加深了市场的担忧。然而政治问题的不确定性所导致市场波动是超出我们判断能力的，特别是与此相关的短期择时波动更难以取得好的成效。因此，本基金将延续长期投资的理念，进一步加大对跨资产类别的比较和配置，加强相关的研究。相信能够在经济的上行周期中，通过高贝塔的资产配置获取超额收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：１．国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

  ２．ＡＤＲ、ＧＤＲ按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  注：本报告期末本基金持有的ＥＴＦＳ ＧＯＬＤ ＴＲＵＳＴ市值占净值比例超过２０％，属于被动超标。

  ５．１０投资组合报告附注

  ５．１０．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３其他各项资产构成

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  ５．１０．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

  §８ 备查文件目录

  ８．１备查文件目录

  １． 中国证监会核准易方达黄金主题证券投资基金（ＬＯＦ）募集的文件；

  ２．《易方达黄金主题证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》；

  ３．《易方达黄金主题证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》；

  ４． 基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ５． 基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ８．２存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  ８．３查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一四年七月二十一日