中国基金报多媒体数字报

  基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年7月21日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期为２０１４年４月１日起至２０１４年６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  １．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  本基金收益分配按月结转份额。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的５％，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年２季度，美国经济稳健复苏，ＱＥ退出继续，人民币对美元贬值幅度较大，大量热钱外逃。国内经济增长乏力，物价处于低位，稳增长的微刺激政策延续，货币政策稳健偏宽松。

  １季度央行的货币政策开始发生微妙的改变，尽管一直宣称货币政策不会发生改变，但进入２季度之后货币政策实际转向中性偏宽松越来越明确。进入５月份以后，通过缩减正回购发行量，公开市场常态性的向市场注入资金，５月１０日以来，央行已经连续８周时间持续向市场投放资金。４月和６月，央行更是２次宣布定向降准。尽管上半年人民币大幅贬值导致大量热钱外逃，在央行的悉心呵护之下，市场资金面较为宽裕，没有再现２０１３年６月资金紧张的情况，甚至在６月末的时候银行间天回购还维持在３％以下。受益于流动性宽松和一系列金融监管政策的出台，货币市场各个品种收益率均有大幅度下行。中低等级信用债分化较为严重，部分资质较差中低等级短融甚至面临融资成本上升的压力。

  操作上，本基金较为积极，对政策层面的微调或改变持比较坚定的态度，尽管这是一个不断印证的过程。随着货币宽松情况不断确认，本基金增持较多的１年期附近短融和利率债，同时也较好把握了高评级和中等评级短融的轮动机会，组合久期维持较高的水平。考虑到基金申购赎回的较大变化，本基金基本坚持低杠杆策略。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为１．００００元，本报告期份额净值增长率为１．２０８８％，同期业绩比较基准增长率为０．７４７９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１４年３季度，２季度末国内经济出现一些企稳迹象，政府出台了较多稳增长的举措也可能遏制经济的进一步下滑，尽管房地产销售和投资低迷对经济构成拖累，经济低位企稳的可能性较大。利率债进一步大幅下行的空间不大，也不具备上行的动力。６月末没有再现２０１３年６月资金紧张的情况，但ＩＰＯ重启对资金面的冲击不容忽视，这可能是未来货币市场较大的风险。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  上表中，报表期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

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  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过１８０天的情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１

  本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在１．００００元。

  ５．８．２

  本基金本报告期内未存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ５．８．３ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．４ 其他资产构成

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  ５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  １．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  ２．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、本公司于２０１４年６月１７日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变更的公告》，公司董事长及法定代表人变更为弓劲梅女士。

  ２、２０１４年６月２０日，经公司股东会批准，本公司独立董事由孔晓艳女士变更为杜英华女士。本变更事项已按规定向监管部门报备。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  （一）中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件；

  （二）《泰达宏利货币市场基金基金合同》；

  （三）《泰达宏利货币市场基金招募说明书》；

  （四）《泰达宏利货币市场基金托管协议》。

  ９．２ 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所。

  ９．３ 查阅方式

  投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ）查阅。

  泰达宏利基金管理有限公司

  2014年7月21日