中国基金报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一四年七月二十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年４月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根亚太优势股票型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００７年１０月２２日至２０１４年６月３０日）

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  注：本基金合同生效日为２００７年１０月２２日，图示时间段为２００７年１０月２２日至２０１４年６月３０日。

  本基金建仓期自２００７ 年１０ 月２２ 日至２００８ 年４ 月２１ 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１． 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ２． 杨逸枫女士为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日。

  ３． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：无。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

  今年第二季全球股市保持稳健向上的格局，但与上季相比，股市表现出现较大差异，第二季以来新兴股市涨势明显，并上演跌深反弹行情，涨幅前三名为印度、土耳其和俄罗斯股市。在亚洲部分，印度、台湾与新加坡股市的涨幅都在５％以上。

  亚太优势基金在第二季整体仓位与市场配置的变化不大。第二季中表现优异的印度与台湾市场，亚太优势基金投资比重分别超过１０％和１４％（有部分通过美国ＡＤＲ与卢森堡ＧＤＲ方式投资）。其中印度股市主要受惠选举前后带动的选举行情，加上今年以来的经济数据与经常帐赤字明显改善，资金看好结构性改革机会重回印度，并带动股、汇齐扬。台湾股市部分，受惠于欧、美、中等地景气复苏愈来愈明确，以外销出口导向的台湾受到注目。由于台韩出口至欧美中占比高，欧美景气回升进而提振对科技产品等需求，将利好台湾电子股的营收表现，使台股投资优势备受瞩目。

  展望第三季行情，我们在东北亚市场中仍最看好台湾市场，但我们更关注中国股市的反弹机会。由于中国政府从第二季起推出多项微刺激政策，例如小型企业的减税计划、增加对铁路和保障性住房的投资，以及定向降准，这些政策已有效稳住当前的经济成长。同时，央行适度投放资金，也已成功避免去年的钱荒事件再临。整体而言，中国经济数据普遍止稳回升，而流动性状况进一步宽松，有望支撑股市表现。

  东南亚市场表现则受政治事件影响，使市场表现各有差异。６月份后泰国股市在军政府成立后，开始出现反弹。未来将观察军政府能够维持推动经济成长的步伐，并如期建立临时政府与国会民选，如朝此方向进行，将有助于泰国摆脱近一年以来低迷经济的困境、提振投资人信心。

  印度尼西亚股市在国会大选结果出炉后开始下跌，由于总统呼声最高的雅加达省长佐科威所属的民主奋斗党未能取得决定性多数，使得印度尼西亚存在政治不安因素，冲击市场投资士气。第三季中印度尼西亚后续仍将面对大选的不确定性，相关政治与经济的政策释出状况还待后续观察。

  整体而言，我们仍看好亚太股市的投资前景。美联储维持低利政策，欧洲及日本央行续行宽松，全球资金环境依然充沛，经济动能强劲且估值便宜的亚太股市，有机会成为国际资金回流首站。再者，去年以来成熟股市涨幅已高，国际资金寻找新市场的投资机会，高度受惠欧美景气回升的亚股自然吸引资金目光。

  ４．５．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金份额净值增长率为４．７５％，同期业绩比较基准收益率为５．０５％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：截至２０１４年６月３０日，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金资产净值为９，４４５，６３４，２５６．８７元，基金份额净值为０．５９５元，累计基金份额净值为０．５９５元。

  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ＡＤＲ、ＧＤＲ按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：行业分类标准：ＭＳＣＩ

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他各项资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  无。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １． 中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件；

  ２． 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》；

  ３． 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金托管协议》；

  ４． 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ５． 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ６． 基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ８．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一四年七月二十一日