中国基金报多媒体数字报

  基金管理人：中银基金管理有限公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年七月二十一日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2013年3月19日至2014年6月30日)

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  注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（三）的规定，即本基金投资于标普全球精选自然资源等权重指数成份股、备选成份股以及与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例为基金资产的80%—95%，其中投资于与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例不超过基金资产的10%；投资于现金、银行存款、固定收益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具的比例为基金资产的5%—20%，其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。

  §4 管理人报告

  4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

  2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律法规和《基金合同》的有关规定公告。

  4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

  本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

  1.宏观经济分析与行情回顾

  国外经济方面，美国经济摆脱冬季暴风雪天气的扰动，继续稳步复苏。从领先指标来看，二季度美国ISM制造业PMI指数在扩张区间继续稳健上升，同时就业市场继续改善。二季度欧元区经济复苏态势有所放缓，制造业PMI指数扩张幅度减弱，通胀在过低水平回升乏力。美国仍是全球复苏前景最好的经济体，美联储稳步退出超宽松货币政策，国际资本流出新兴经济体的压力未见消除。

  国内经济方面，在微刺激政策不断加码的支撑下，二季度经济有所企稳。具体来看，领先指标制造业PMI指数回升，同步指标工业增加值同比增速在8.8%水平附近波动。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车涨跌不一：出口增速有所回升，消费增速基本保持平稳，而基建投资部分对冲房地产投资下滑，制造业投资增速持续处于下行周期，固定资产投资增速下行。通胀方面，CPI同比增速仍在2.0%-2.5%的低位水平震荡，PPI通缩幅度有所缓解。

  但是由于全球经济依旧维持疲软但是仍在缓步复苏的局面，因此整体大宗商品的价格逐渐企稳并且维持一季度反弹的向好格局，此外，欧洲央行及人民银行缓解流动性压力的措施也支持了大宗商品价格。

  2.运作分析

  本基金将继续严格按照基金合同及指数配置投资管理。

  4.5.2报告期内基金的业绩表现

  截至2014年06月30日为止，本基金的单位净值为1.051元，本基金的累计单位净值为1.051元。季度内本基金份额净值增长率为4.27%，同期业绩比较基准收益率5.94%。

  4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  伊拉克危机将会对大宗商品市场持续造成影响，提高市场对于风险的预期。伊拉克内乱危机，短期有风险溢价变化的影响，中期有供给冲击的风险。就当前局势来看，伊拉克局势难以在短期内得到完全平息，在此期间石油和黄金迎来上行风险，如果伊拉克政府无法阻止基地组织在北方的攻城略地，甚至进一步失守南方油田生产重镇，对于全球金融市场将是一场极大的压力。石油：预计风险溢价可达10美元/桶，短期三个月高点在118美元/桶。短期风险溢价显著提升。目前来看，反政府军已经成立伊斯兰国，对石油供应可能的影响量在于南部出口量260万桶/天。对比乌克兰危机情形，预计CFTC多头持仓短期内增多10万张合约，由此推升油价约10美元/桶的风险溢价，短期油价将会在高位震荡。黄金：地缘政治风险推升黄金价格，但仅在短期。政治风险不断，短期再次偏离下行通道。但是我们仍预期随着美国下半年的利率逐渐上升，黄金的价格将进一步下跌，相关贵金属矿商的股价将会承压。基础金属部分，因为中国经济并未如市场预期的差，汇丰PMI及统计局PMI都维持在50以上，显示经济已基本企稳，现在政府也已开始加强流动性的调节，因此基础金属的价格乃至于相关股票将可以维持上半年逐渐反弹的局面。

  作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，此处股票包括普通股和优先股;

  2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

  5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细

  5.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  5.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3其他各项资产构成

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  5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。

  5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

  §8备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》

  2、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金招募说明书》

  3、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金托管协议》

  4、中国证监会要求的其他文件

  8.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站www.bocim.com。

  8.3 查阅方式

  投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅。

  中银基金管理有限公司

  二〇一四年七月二十一日