中国基金报多媒体数字报

  一、 重要提示

  1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二、 主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

  单位：股

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  2.3 控股股东或实际控制人变更情况

  □适用 √不适用

  三、 管理层讨论与分析

  报告期内，全球经济逐步复苏，国内经济增速转向平稳，受国际供应过剩、需求增长乏力等因素影响，有色金属价格波动多变，总体难以走出疲软的不利局面。公司经营压力不断加大，产品盈利空间逐步缩小，为此，公司采取加强内部建设，加大成本控制，严控费用开支，调整销售安排等多种措施，规避行业风险。

  报告期内，公司凭借其丰富的锂矿资源优势，适时作出向新能源汽车板块完整产业链转型的战略规划调整，通过多种方式，收购了锂电池材料、锂电池及新能源汽车开发、制造等企业，产品结构更加丰富，业务收入来源更加多元化，公司经营能力得到进一步提升。

  报告期内，公司实现营业收入15,506.70万元，同比减少29.89%；实现利润总额1,140.69万元，同比降低72.31%，实现归属于母公司股东净利润390.28万元，同比降低80.40%。

  (一) 主营业务分析

  1、 财务报表相关科目变动分析表

  单位：元 币种：人民币

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  （1）营业收入较上年同期减少，主要系本期受宏观经济影响，有色金属价格较上年同期有所降低，同时，公司对矿产品生产及销售安排进行了调整所致。

  （2）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系本期营业收入降低所致。

  （3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期降低，主要系本期公司参与恒通客车及交融租赁的股权竞拍，支付1.9亿元股权交易保证金所致。

  （4）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系上年同期公司发行公司债券募集资金增加所致。

  （5）研发支出较上年同期增加，主要系本期合并子公司龙能科技报表所致。

  2、 其它

  (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明：

  单位：元 币种：人民币

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  报告期内，由于公司主营业务收入降低，致使本期净利润较上年同期有所降低。

  (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  报告期内，公司启动非公开发行股票事宜，拟向包括控股股东四川恒康在内的4名特定对象发行股票募集资金不超过 361,800 万元，扣除发行及相关费用后的募集资金净额将用于收购深圳五洲龙80%股权并增资、收购恒通客车59%股权、收购交融租赁57.55%股权、收购恒通电动35%股权以及补充流动资金。本次发行有关事宜已经公司第八届董事会第五次会议、第七次会议及公司2014年第三次、第四次临时股东大会审议通过，尚需经中国证监会核准后方可实施。

  报告期内，公司积极推进上述事宜，配合各中介机构补充完善各类上报资料，目前各项工作进展顺利。

  (3) 经营计划进展说明

  报告期内，公司在稳固资源产业的同时，作出战略规划调整及转型安排，构建以有色金属和新能源为核心的多元化产业体系，确保公司的可持续发展。

  报告期内，公司先后收购龙能科技股权并向其出资，最终获得其85%的股权；与苏州力能技术投资合伙企业 （有限合伙）共同出资设立宇量电池，获得其80%股权；并拟通过非公开发行股票募集资金收购深圳五洲龙80%股权并增资；收购恒通客车59%股权（收购完成后合计持有66%股权）；收购恒通电动35%股权（收购完成后合计持有66%股权）及收购交融租赁57.55%股权，公司转型新能源汽车板块完整产业链框架已基本搭建完成。2014年7月，公司成功收购从事节能电机的成都伟瓦节能科技有限公司并增资，最终获得其51%股权，进一步完善了该产业链。

  报告期内，公司将部分规模和盈利能力较弱的资产进行了剥离，对外转让了晶泰锂业100%股权（不包括作为战略储备的广昌县头陂里坑锂辉石矿采矿权）和大秦黄金70%股权，增强了拓展转型项目的能力。

  (二) 行业、产品或地区经营情况分析

  1、主营业务分行业、分产品情况

  单位：元 币种：人民币

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  （1）铁精粉为阳坝铜业的副产品，未单独核算其营业成本；

  （2）本期公司进行战略调整，新增主营业务和相应产品。

  2、主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  (三) 核心竞争力分析

  经过多年的发展运作，公司已成为铜、铅、锌、黄金、银、锂辉石为主的多矿种采选企业，多金属布局已经初具规模，资产质量、核心竞争力和可持续发展能力均得到了重大提升。报告期内，为把握下游新能源产业快速发展的机遇，公司在稳固资源产业的同时，利用锂矿石原材料的资源优势，适时作出战略规划和调整转型，实现锂电池材料、锂电池组装、新能源汽车开发、制造和销售、客户融资一体化的产业布局，构建新能源汽车板块的完整产业链，丰富公司产业体系，构筑公司未来长期持续、稳定发展的基础。

  1、矿产资源储备优势

  通过多次收购的实施，公司所拥有的矿产资源不断增加，已达到一定规模，随着各矿山探矿工作的深入，公司已具有较强的产能提升和业绩增长潜力。

  2、拥有丰富的锂辉石资源

  公司现有的锂辉石矿山拥有较大的储量，已备案的储量位居国内前列，并具有便捷的开采和交通条件，给锂电池生产提供稳定可靠的原材料，为公司新能源产业转型奠定了资源基础。

  3、具有行业技术与人才优势

  公司专注于矿产资源的开发，注重知识产权，选矿工艺具有高新技术，含有多项专利，选矿回收率高于业内平均水平。同时，公司以人才战略为主导，注意人才培养和挖掘，储备了大量的矿山人才。

  为打造新能源汽车板块的完整产业链，公司引进了新能源汽车行业的领军人物，以保障公司战略转型的顺利实施提供人才支撑。

  4、成熟的管理模式

  公司管理层能够根据经营情况和宏观形势的变化，吸取专家及相关人员的咨询意见，适时对公司发展战略进行调整，把公司的短期经营目标与长期发展战略有机结合起来，通过收购兼并等方式，发展新业务，实现公司的可持续发展。

  (四) 投资状况分析

  1、对外股权投资总体分析

  公司对外投资情况表：

  单位：万元 币种：人民币

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  注：2014年2月，公司与江苏省欧瑞斯汽车有限公司（以下简称“欧瑞斯”）共同出资设立恒康泰汽车，占比80%。鉴于欧瑞斯未按照约定完成对恒康泰汽车的出资，经友好协商，决定解除出资协议并注销恒康泰汽车。截至本报告披露日，恒康泰汽车注销手续尚在办理中。

  2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1) 委托理财情况

  本报告期公司无委托理财事项。

  (2) 委托贷款情况

  本报告期公司无委托贷款事项。

  3、募集资金使用情况

  报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

  4、主要子公司、参股公司分析

  单位：万元

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  5、非募集资金项目情况

  单位：万元 币种：人民币

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  四、 涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  1、报告期内，公司处置全资子公司之子公司晶泰锂业100%股权，并完成工商变更手续，不再纳入合并范围。

  2、报告期内，公司出资设立恒康泰汽车并完成工商登记手续。后因合资方资金未能如期到位，该公司目前正在办理注销手续。

  3、报告期内，公司处置控股子公司大秦黄金70%股权并完成工商变更手续，不再纳入公司合并范围。

  4、报告期内，公司设立动力电池公司宇量电池，并完成工商登记手续，已纳入公司合并范围。

  5、报告期内，公司收购锂电池材料公司龙能科技，并完成工商变更手续，已纳入合并范围。

  董事长：王成

  四川西部资源控股股份有限公司

  2014年7月21日