中国基金报多媒体数字报

1、重要提示

本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

公司简介

2、主要财务数据及股东变化

（1）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

√ 是 □ 否

（2）前10名普通股股东持股情况表

（3）前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

（4）控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

3、管理层讨论与分析

(一) 公司业务发展情况

报告期内，随着主要市场订单情况恢复正常以及新兴市场开拓取得进展，公司销售额恢复到正常水平，经营业绩出现回升，订单数量及营业收入已经接近销售高峰年份2012年的同期水平。报告期内，公司整体实现营业收入2.47亿元，比2013同期的1.49亿元提升了66.43%；总费用4499.11万元，相较2013年同期的4922.36万下降了8.6%。报告期内，公司共实现净利润277.43万元，归属于母公司股东的净利润278.47万元，实现扭亏为盈。

报告期内公司扭亏的主要原因如下：

1.出口订单增加。铅蓄电池的销售在报告期内得到恢复，主要是欧美市场的销售订单恢复，共实现出口销售收入20362.53万元，同比增长58.84%,总量达到高峰年份2012年的同期水平。报告期内，公司前五大客户合计销售额为7,677.02万元，占全部营业收入的31.03%，与2013年上半年的5198.06万元相比增加了47.69%。报告期内，除欧洲、北美、日本、澳大利亚等发达国家市场外，公司大力开拓印度、泰国、印尼、巴西等新兴市场，新开发22个海外新客户，产品现已销往90个国家和地区。

2.国内市场和用户的开发进展明显。报告期内，公司加大了国内市场的开拓力度，新开发客户25个，并成为浙江力帆摩托车有限公司、林海股份有限公司、福建联合动力设备制造有限公司的起动电池配套供应商。国内市场共实现销售收入3390.44万元,同比增长108.45%，国内市场销售收入占比14.27%。

3.主营业务新产品销售收入快速增长。报告期内，纳米胶体电池实现销售收入7380.16万元，占主营业务收入的31.07%，与2013年同期相比，同比增长274.07%。

4.三项费用得到有效控制。报告期内，三项费用合计4499.11万元，相较2013年同期的4922.36万下降了8.6%。

在新业务开拓方面，猛狮兆成在新型碳铅动力电池、“醇基燃料”新能源公交客车的开发研究方面取得了较大进展，猛狮兆成研发的“醇基燃料”原型车路试效果良好。

猛狮新能源研发的折叠式锂电电动自行车实现销售，在报告期内，共实现销售收入103.8万元。

(二) 公司盈利状况分析

2014年半年度利润表主要项目变动情况如下：

(1)营业收入及销售毛利率变动情况

报告期内，公司在加强已有老客户销售工作的同时，积极开拓国内外新客户，出口及内销订单数量增长较快，纳米胶体电池、非胶体电池、折叠锂电自行车等产品销售均比2013年上半年实现大幅增长。

虽然2014年上半年公司主要原材料铅及铅合金的价格与上年同期相比有所下降，但由于去年四季度子公司福建动力宝及遂宁宏成大量在建工程转固导致折旧费用增加，以及受人工成本上升等因素共同影响，2014年上半年营业成本增长速度高于营业收入增长速度，2014年上半年毛利率有所下降，由2013年上半年的21.94%下降为19.00%。

(2) 期间费用情况

2014年上半年销售费用比去年同期减少137.76万元，同比下降10.33%。

销售费用下降主要是因为两个原因，一是前期宣传推广及业务拓展收到一定成效，公司适当控制差旅及招待费用、展会费及业务宣传费等支出；二是公司调整销售运费承担方，部分客户贸易条款由CIF转为FOB，报关后运输及保险费用转由客户承担，公司运输费用增长幅度得到有效控制。综合两方面原因，公司2014年上半年销售费用规模同比下降，销售费用率与上年相比下降较多。

2014年上半年管理费用比去年同期减少373.52万元，同比下降11.84%。

管理费用下降主要是因为公司适当控制了差旅及招待费用及其他支出等，管理费用规模及占营业收入比重与上年相比下降较多。

2014年上半年财务费用比去年同期增加88.04万元，同比增长20.32%。

财务费用上升的主要是因为主要是由于公司流动资金需求较大，票据贴现利息支出增长较多所致。

受上述因素的综合影响，2014年上半年公司扭亏为盈，上半年归属于上市公司股东的净利润278.47万元。

(三) 行业竞争格局和发展趋势。

国内市场方面，经历了2011年开始的电池行业环保风暴之后，现有的300多家合法生产的企业纷纷扩大产能，而在环保整顿中没有过关的企业则纷纷转入地下生产，这些工厂因为省略了环保费用、员工社保和政府税收，产品成本远低于合法生产的企业，在摩托车电池、电动自行车电池、小型密闭电池和汽车电池等领域对合法生产企业造成巨大的冲击，市场上充斥着低价竞争的各类电池产品，这一现象短时间内仍会存在。

国际市场方面，亚洲和南美区域是世界增长最快的市场，美国市场需求相对稳定，欧洲市场经历了经济危机之后，已经回归正常。报告期内，国际市场订单情况恢复正常，国内整个行业出口恢复增长。

世界市场上摩托车电池的来源主要是亚洲地区，特别是中国和日本、东南亚国家的越南、印尼、泰国，南亚的印度。在中国，公司已经成为国内外摩托车电池市场上供应最稳定的供应商。今年年内公司子公司遂宁宏成及福建动力宝一期年内投产后，公司将成为国内生产量最大的摩托车电池制造商。公司将有充足的产能来满足国内、亚洲和其它新兴市场的需要，并以此为基础对子公司柳州动力宝进行技术改造，伺机进入汽车起动性蓄电池的市场。

公司多年来坚持产品创新，注重产品品质和品牌塑造，经过多年的市场耕耘，在海外摩托车电池市场积累了良好的声誉和客户信任度，国际市场占有率不断提升，具备较强的市场竞争力和发展潜力。报告期内，公司新增加海外客户22个，对主要客户的销售收入同比大幅增长，已经接近或超过2013年全年的销售水平。在国内市场，公司凭借在国际市场上积累的知名度和美誉度，赢得了越来越多客户的信任，报告期内，公司新增国内客户25个，成功与浙江力帆摩托车有限公司、林海股份有限公司、福建联合动力设备制造有限公司等多个知名企业建立配套关系。

(四) 公司发展战略和经营计划。

公司将在巩固和发展铅蓄电池主营业务基础上，开拓新能源车辆等方面的新兴业务，培育新的第二主营业务。

在主营业务-铅蓄电池业务上，公司将尽快促进募投项目投产，通过品牌建设和技术革新，让公司在全球范围内成为性价比最优、在新兴市场成为最值得信赖品牌的摩托车电池制造商；同时通过研发和技改，把公司产品线扩大到包括汽车起动和动力电池等新的领域。

在新能源车辆业务方面，公司将抓住广东省开放电动自行车上牌上路的机会，将新一代电助力自行车推上市场。公司将加大电动自行车的产品研发力度，不断推出创新产品，以满足国内外市场的需求。

在新能源汽车及相关技术的开发上，公司将加强核心团队的建设，围绕电池、电机、电控、整车控制器、整车设计等环节开发和储备相应技术，积极准备样车开发，开展商业模式的研究，争取在个别城市获得示范试用。

具体计划：

1、继续品牌塑造：公司在2014、2015年将继续以展会、体育赞助、学术交流、广告和赠品等形式在国内和国际市场打造MENSHINE和DYNAVOLT双品牌，让这两个品牌成为各自市场上的名牌产品，以获取稳定的利润和市场份额。公司外销的主品牌DYNAVOLT，目前已成为高端市场性价比最优的摩托车起动电池品牌。

2、加强新产品、新技术开发：a.持续加强新产品的开发速度，丰富摩托车起动电池的产品线，在产品质量和品类上保持领先地位。b.通过对纳米胶体电池技术的进一步优化，推出结合自动铸焊技术和纳米胶体技术的新产品，推动纳米胶体电池对普通铅蓄电池的更新换代，将公司在此项独特技术上的优势转换成更高的市场占有率。c.加快对新一代碳铅电池技术的开发，尽快推出全系列碳铅电池产品，进一步确立公司作为摩托车电池业界新技术先锋的地位。d.加快对新工艺的试验和应用，通过技术改造缩短公司产品生产周期、降低生产成本。e.加快锂离子摩托车电池生产线的建设，实现高性能锂离子摩托车系列电池的批量生产和销售。

3、积极培育新能源车辆业务：在新能源车辆领域，加强核心团队的建设，围绕电池、电机、电控、整车控制器、整车设计等环节开发和储备相应技术，积极准备样车开发，开展商业模式的研究，争取在个别城市获得示范试用；继续加强公司控股子公司-汕头猛狮兆成新能源汽车技术有限公司研发的“醇基燃料”新能源公交客车的原型车路试工作；加强猛狮新能源公司产品的开发和市场推广工作，实现规模化生产和销售。

4、探索电子商务：公司纳米胶体电池在运输安全性上的技术特点使其具备了电商直销的潜质，公司将引入互联网时代的营销方式，把电子商务作为一项专项工作推进，向全球摩托车发烧友推广纳米高能免维护摩托车电池，力争使其成为公司业务新的增长点。此外，公司将探索将电动自行车以电子商务的方式推向市场。

(五) 资金需求及使用计划

公司在2014年的主要资金需求为福建动力宝募投项目的完善、遂宁宏成1，3号厂房建设及设备投放、柳州动力宝技术改造及开拓新能源车辆业务，所需资金约3亿元将通过非公开发行股票或运用银行借款等各种筹资方式筹集，合理统筹安排和使用资金，降低资金使用成本并保证公司健康、快速发展。

(六) 可能面对的风险

1、人民币升值风险

公司产品主要销往欧洲、美洲、亚洲等地区的摩托车电池更换市场，且主要以美元结算。公司外销业务虽然预收部分货款，但是余款给予客户一定的信用期，如果人民币相对于美元升值，公司外币应收账款将发生汇兑损失。同时，公司对客户具有较强的议价能力，建立了产品售价与人民币汇率联动机制，但如果人民币过快大幅升值，公司虽然可以提高产品美元销售价格，但是相对国外竞争对手的价格优势减弱，客户向公司的采购量可能减少，从而影响公司经营业绩。因此，人民币升值会对公司业绩带来一定的影响。

2、主要原材料铅及铅合金价格波动风险

公司生产所需主要原材料为铅及铅合金，铅及铅合金占公司产品生产成本的比重在70%左右，其市场价格的波动会直接影响到公司的营业收入及利润水平。公司凭借产品质量稳定、性价比高、品种规格齐全、交货期短等竞争优势，对客户具有较强的议价能力，产品售价能与铅价联动。铅价上涨时，公司可以提高产品售价，铅价下跌时，公司将降低产品售价。因此，在产能和销售量确定的情况下，公司存在主要原材料铅及铅合金价格波动导致公司营业收入波动的风险。此外，如果铅及铅合金的供求情况发生较大变化或者价格产生异常波动，而公司不能与下游客户继续保持铅价联动机制，或者铅价联动的幅度和时间滞后于铅价的变动，公司未能有效应对原材料价格波动所带来的成本压力，则铅价波动会影响到公司的盈利能力。

3、出口业务及行业风险

公司属于铅酸蓄电池行业的子行业，产品主要用于摩托车等小型机械的起动，并以摩托车电池更换市场为主，市场需求稳定。近年来，凭借产品质量稳定、性价比高、品种规格齐全、交货期短等竞争优势，公司外销产品数量逐年增长。但是，2013年度已经出现受欧债危机及客户高库存等因素的影响，导致公司产品出口地区摩托车电池需求下降的状况。若公司未能有效开拓其他市场，将给生产经营带来一定的影响。因此，公司存在出口业务风险和下游行业需求下降带来的行业风险。

4、 募集资金投资项目风险

公司的纳米胶体电池具有容量大、起动能力强以及使用寿命长等性能优势，更加安全和环保，市场需求旺盛，同时公司拥有丰富的客户资源，对募投项目做了充分的行业分析和市场调研，并制定了完善的市场开拓措施，有能力消化新增产能。但是，本次募投项目的可行性分析是基于当时国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原料供应和工艺技术水平等因素做出的；项目实施过程中可能会受到市场环境突变、工程进度、原材料供应及设备价格变动等因素的影响，项目实际建成后的产品市场需求、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测产生差异。如果产品下游市场需求发生不利变动，项目延期实施，市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生，或公司市场开拓措施没有得到较好执行，新增产品可能无法如期全部实现销售，公司将面临募集资金投资项目的实际盈利水平与预测的盈利水平出现差异的风险。

5、 市场竞争加剧风险

公司产品主要为摩托车起动用电池，销往欧洲、美国、日本、澳大利亚以及亚洲其他国家等的电池更换市场。近年来，凭借产品质量稳定、性价比高、品种规格齐全、交货期短等竞争优势，在发达国家的电池更换市场占据了仅次于日本汤浅的市场份额，但由于新的竞争对手将不断进入，公司未来在扩张市场份额时将会面临更加激烈的竞争。公司纳米胶体电池率先推向市场之后，销售量大幅增加，纳米胶体电池作为铅蓄电池高科技换代产品，市场潜力大，越来越受到竞争对手的重视，竞争对手未来可能会加大对胶体电池的研发和生产投入，胶体电池将会面临更加激烈的竞争，因此，公司存在市场竞争加剧风险。

6、环保政策风险

公司自设立以来就一直重视环境保护工作。对于生产过程中产生的污水、废气、噪声和固体废弃物，严格按照环保要求进行处理和排放。同时，公司对可能影响环境的因素进行了有效的管理和控制，环保工作符合国家法规及管理体系要求。随着人们环境保护意识的增强，如果未来国家实施更严格的环境规定，如收紧排污限制、增加排污费、实施更广泛的污染管制规定、施行更严格的许可机制及更多物质被纳入污染管制范围，本公司可能需要增加、更换或提升污染控制器材和设备，增加相关的成本支出，进而影响公司的盈利能力。

7、新能源车辆业务的风险

随着今年国家和地方新能源汽车的陆续出台，相关企业投入的力度明显加大，公司必须快速找准自身的定位，快速开发出符合市场需求、性价比高的新能源汽车产品，新能源车辆团队将面对越来越大的竞争风险。猛狮兆成开发的电动大巴等新产品须经过一定时间的严格路试，技术上和商业模式离完全成熟尚需要时间。猛狮电动自行车在行业品牌认知度不高，市场还需要一定时间的培育。

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

为准确反映公司新增房屋及建筑物的实际运营状况，公司对该部分资产的实际状况和折旧年限进行了认真复核测评，认为该部分资产的使用寿命明显长于公司目前会计估计年限，为使财务信息更为客观，公司决定自2014年4月1日起将尚未正式投产之子公司的房屋及建筑物中生产用房屋及建筑物的折旧年限调整为30年，非生产用房屋及建筑物的折旧年限调整为 40年。

（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

√ 适用 □ 不适用

经公司和会计师事务所复核，公司2013年度财务报表中商誉及应付账款科目存在错误，商誉年末金额应为14,056,017.35元，应付账款年末金额应为23,643,127.65元，导致总资产，流动负债合计，负债合计等相关内容亦有错漏之处，该两处错误为资产和负债同时漏计，对净资产无影响。详细更正情况请见公司于2014年6月4日发布的更正公告（公告编号：2014-047）。

（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

广东猛狮电源科技股份有限公司

董事长：陈乐伍

2014年7月30日

证券代码：002684 证券简称：猛狮科技 公告编号：2014-063

广东猛狮电源科技股份有限公司

第五届董事会第七次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、董事会会议召开情况

广东猛狮电源科技股份有限公司(以下简称“公司”)第五届董事会第七次会议于2014年7月30日上午在公司办公楼会议室以现场表决方式召开，会议通知已于2014年7月20日以邮件方式向全体董事和监事发出。会议应出席董事7人，实际出席会议的董事7人，会议由公司董事长陈乐伍先生主持，监事和高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、董事会会议审议情况

经与会的董事充分讨论与审议，以记名投票表决方式进行了表决，会议形成以下决议：

(一)全体董事以7票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于公司2014年半年度报告及其摘要》；

《公司2014年半年度报告》及《公司2014年半年度报告摘要》全文详见公司2014年7月31日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公告，《公司2014年半年度报告摘要》同时刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》。

(二)全体董事以7票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《广东猛狮电源科技股份有限公司2014年上半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》；

《广东猛狮电源科技股份有限公司2014年上半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》详见同日刊载于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 的相关公告。

三、备查文件

1、与会董事签字盖章的第五届董事会第七次会议决议；

2、独立董事对第五届董事会第七次会议及半年度相关事项发表的独立意见。

特此公告。

广东猛狮电源科技股份有限公司

董事会

二〇一四年七月三十日

证券代码：002684 证券简称：猛狮科技 公告编号：2014-064

广东猛狮电源科技股份有限公司

第五届监事会第六次会议决议公告

本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、监事会会议召开情况

广东猛狮电源科技股份有限公司第五届监事会第六次会议于2014年7月30日上午在公司办公楼会议室以现场会议的方式召开，会议通知已于2014年7月20日以书面方式向全体监事发出。会议应出席监事3人，实际出席会议的监事3人，会议由监事蔡立强先生主持，本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、监事会会议审议情况

经与会的监事充分讨论和审议，以记名投票表决方式进行表决，会议形成以下决议：

(一)全体监事以3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于公司2014年半年度报告及其摘要》；

经审核确认，监事会认为：本公司2014年半年度报告及摘要所披露的信息真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

(二)全体监事以3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《广东猛狮电源科技股份有限公司2014年上半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》；

经审查，监事会认为：《广东猛狮电源科技股份有限公司2014年上半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》真实、客观地反映了公司募集资金存放与使用的情况。

三、备查文件

1、与会监事签字并盖章的第五届监事会第六次会议决议。

特此公告。

广东猛狮电源科技股份有限公司

监事会

二〇一四年七月三十日