中国基金报多媒体数字报

一、重要提示

1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

二、主要财务数据和股东变化

2.1主要财务数据

单位：元 币种：人民币

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、管理层讨论与分析

2014年上半年，公司围绕“全产业链打造广誉远精品中药战略”的指导思想，以渠道建设为核心，积极通过线上线下的推广模式，不断整合、提升营销体系精细化管理水平，在总结经验、深入分析市场的基础上，创新营销管理模式，提升运营效率，促进了公司持续、健康、有效发展。

截至2014年6月30日，公司总资产为54164.03万元，归属于母公司股东权益为5123.05万元，报告期内，公司实现营业收入16207.04万元，净利润376.78万元。

1、营销管理方面：公司以精品中药为核心，全面推进精品中药战略，加速“百家千店”计划实施步伐（截至本报告期末，公司已在全国各省市开设了81家精品中药店，另有43家正在积极筹建之中），通过线上线下的多种推广模式，发展核心产品。在传统中药领域，公司加大学术推广力度，走循证医学路线，积极开展对定坤丹、龟龄集大样本多中心的临床观察，以期得出更加详实科学的临床验证资料，将其分别打造成妇科、男科中药第一品牌。

报告期内，公司传统中药与精品中药与上年同期相比增幅均超过80%，具体如下：

单位：万元

2、生产管理方面：公司严格甄选道地药材，遵循古法工艺，按照GMP要求，围绕生产计划，认真做好生产过程控制，对生产和现场进行精细化管理，同时，进一步完善质量保障体系，加强考核，提升产品质量，确保安全、规范生产。

3、再融资方面：为增强公司资本实力，满足公司未来业务发展需要，公司拟向重庆涪商投资控股集团股份有限公司、蒋仕波、陈慕群以及长安基金管理有限公司拟设立的长安天天向上龟龄集资产管理计划、长安平安富贵定坤丹资产管理计划、财富证券有限责任公司拟设立的财富证券-广誉远安宫清心集合资产管理计划非公开发行股票，发行股份总数不超过3,400万股，发行价格为18.80元/股，募集资金总额不超过63,920万元，募集资金将全部用于补充公司流动资金。本事宜已经公司第五届董事会第十次会议以及2014年第一次临时股东大会审议通过。

4、内控体系建设方面：报告期内，公司结合自身实际状况，针对2013年度识别的各项风险及其控制，进一步梳理、完善现有各项制度，以建立健全涵盖公司、控股子公司、各业务环节及各相关管理活动的内控体系。报告期内，公司重新修订了《现金分红管理办法》、《关联交易内部决策规则》、《董事会审计委员会实施细则》等多项制度，并进一步完善员工手册，使内控体系更加完整、合理及有效，保障了生产经营活动的有序运行，提升了公司治理水平。

（一）主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析

单位：元

（1）营业成本较上年同期减少2253.84万元，减幅为38.54%，主要是因为：

①公司加强生产过程的成本管理与控制，产品销量大幅度增长，产品单位成本进一步降低；

②公司采取季节性采购、批量采购等方式提升了议价能力，降低了采购成本；

③公司不再合并安徽东盛制药有限公司和东盛友邦制药有限公司两家毛利率较低的公司，使得销售毛利率相应增加。

（2）销售费用较上年同期增加2423.49万元，增幅为49.43%，主要是因为报告期公司继续加大实施精品中药战略，广告投放及各项宣传推介费用相应增加。

（3）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少5180.70万元，减幅118.30%，主要是因为：

①上年同期公司收到长城资产管理公司返还款项4500万元；

②本报告期支付的广告费等各项费用有所增加。

（4）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少7549.24万元，减幅58.46%，主要是因为上年同期公司收到房屋及土地转让余款14600万元。

（5）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加8667.59万元，增幅53.23%，主要是因为：本报告期公司分别偿还西安东盛集团3498万元借款、支付给国家开发银行吉林省分行3597万元用以解除担保责任；而上年同期公司归还长城公司款项等15511万元。

（6）研发支出比上年度减少257.62万元，减幅为98.97%，主要是因为本报告期内公司研发投入较少，而上年同期的研发支出主要为安徽东盛制药有限公司在新品研发和工艺完善方面的投入。

（7）营业税金及附加较上年同期增加98.79万元，增幅为61.18%，主要是因为报告期内公司销售收入增加所致。

（8）投资收益较上年同期减少264.52万元，减幅100%，主要是因为报告期公司对联营企业按照权益法核算确认了当期的投资损失。

（9）营业外收入较上年同期减少2913.29万元，减幅93.52%，主要是因为上年同期公司确认了河北金牛化工股份有限公司债务豁免收益2912.38万元。

（10）营业外支出较上年同期减少47.33万元，减幅50.47%，主要是因为上年同期确认了37.57万元固定资产处置损失。

（11）营业利润、利润总额和所得税费用分别较上年同期增加3235.02万元、369.06万元和122.62万元，增幅分别为147.33%、44.71%和589.97%，主要是因为报告期公司围绕“全产业链打造广誉远精品中药战略”的指导思想，积极推进“百家千店”计划，进一步挖掘广誉远国药品牌和产品优势，销售大幅度增长，同时销售毛利率增长，使得公司收益增加，所得税费用也随之增加。

（12）归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少513.66万元，减幅57.69%，主要是因为上年同期公司确认了河北金牛化工股份有限公司债务豁免收益2912.38万元。

2、资产、负债情况分析

单位：元

（1）货币资金比期初减少3053.49万元，减幅82.93%，主要原因为本报告期公司偿还东盛集团借款3498万元以及支付给国家开发银行吉林省分行3597万元用于解除公司对兰宝科技信息股份有限公司的担保责任；

（2）应收账款比期初增加2847.57万元，增幅31.49%，主要原因为本报告期内公司销售收入大幅增长，应收账款随之增加；

（3）长期待摊费用比期初增加79.57万元，增幅107.30%，主要原因为本报告期北京广誉远投资管理有限公司等将新办公场所装修支出转入长期待摊费用核算；

（4）预计负债比期初减少3597.29万元，减幅100%，主要原因为报告期内公司支付给国家开发银行吉林省分行3597.29万元，用以解除公司对兰宝科技信息股份有限公司的担保责任。

3、其它

（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司全面实施精品中药战略，传统中药与精品中药与上年同期相比增幅均超过80%，公司实现了经营性盈利。而上年同期净利润的主要来源为公司确认的债务豁免收益。

（2）经营计划进展说明

报告期内，公司管理层在董事会的领导下，稳步推进各项经营计划，具体工作进展情况详见“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。

（二）行业、产品或地区经营情况分析

单位：元

（三）核心竞争力分析

1、品牌优势

公司拥有 “东盛”、“远”字牌、“盖天力”等系列驰名品牌，其核心企业-广誉远国药历史积淀深厚，距今已有470多年的历史，是中国现存历史最为悠久的中药企业与药品品牌，曾与北京的同仁堂、杭州胡庆余堂、广州的陈李济并称为“清代四大名店”，现为国家商务部首批“中华老字号”企业。广誉远国药四百多年传承的古训（非义而为，一介不取，合情之道，九百何辞）昭示了广誉远精品中药的企业经营理念以及“修合虽无人见，存心自有天知”的精品中药古法炮制理念。

2、产品优势

公司拥有龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等百余种经典国药批准文号，其中龟龄集是国内目前为止存世最完整的复方升炼技术的活标本，被誉为“中医药的活化石”，它与定坤丹均为国家保密品种、先后入选国家非物质文化遗产名录；安宫牛黄丸入选山西省非物质文化遗产目录；牛黄清心丸则是目前国内唯一使用天然麝香、天然牛黄的“双天然”产品。

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

（四）投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

截止报告期末，长期股权投资余额为1987.24万元，比上年末增加683.71万元。被投资公司情况详见会计报表附注五（八）。

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（1）委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

（2）委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、主要子公司、参股公司分析

（1）陕西东盛医药有限责任公司注册资本3900万元，主营中西药品的代理销售、批发以及新药产品的研发工作。截至2014年6月30日，该公司总资产21018.26万元，净资产13030.23万元，报告期内实现净利润1118.76万元。

（2）东盛科技启东盖天力制药股份有限公司注册资本2880万元，主营医药产品的生产，主要产品为盖天力、尼美舒利等。截至2014年6月30日，该公司总资产43467.14万元，净资产36173.36万元，报告期内实现净利润-308万元。

（3）山西广誉远国药有限公司注册资本3600万元，主营传统中药、酒剂的生产、销售，主要产品为龟龄集、定坤丹等。截至2014年6月30日，该公司总资产31243.93万元、净资产2313.55万元，报告期内实现净利润1964.29万元。

5、非募集资金项目情况

本报告期内，公司无非募集资金投资项目。

广誉远中药股份有限公司

董事长：

张 斌

二○一四年八月二日

证券代码：600771 证券简称：广誉远 编号：临2014-027

广誉远中药股份有限公司

第五届董事会第十一次会议决议公告

特别提示

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

广誉远中药股份有限公司第五届董事会第十一次会议于2014年7月28日以传真加电话、邮件或专人送达方式向全体董事发出通知，于2014年8月1日以通讯方式召开。会议应出席董事11名，实际出席董事11名，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。经大会认真审议，通过了以下议案：

一、公司2014年半年度报告。

表决情况：同意11票，反对0票，弃权0票。

二、关于设立董事会市值管理委员会的议案。

为积极推动公司实体经营与资本运营的良性互动，有效提升公司价值，更好地实现股东财富最大化，进一步保护投资者利益，董事会决定设立市值管理委员会，该委员会对董事会负责，成员如下：

主任委员：张斌

副主任委员：徐智麟

委员：杨红飞、傅淑红、郑延莉

表决情况：同意11票，反对0票，弃权0票。

特此公告。

广誉远中药股份有限公司董事会

二○一四年八月二日