中国基金报多媒体数字报

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

（一）、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2014年上半年，公司在董事会的领导和大股东川投集团的支持下，深入挖掘发展潜力，逐项破解发展难题，多方突围资金困局，着力助推生命线建设，努力维护安全稳定大局，公司经济运行保持持续稳健上升势头。

报告期内，公司参、控股总装机容量1945.43万千瓦，权益装机724.40万千瓦。

上半年，受社会用电需求增速放缓，川电外送通道建设滞后等因素影响，整个四川电力生产形势也不乐观。公司控股的田湾河公司因金窝至大发引水明渠倒虹吸（去年“7.13”泥石流中被冲毁部分）技改施工，1-6月发电量同比下降12.88%；嘉阳电力由于电力需求下降，发电量同比下降25.76%，公司控股电力企业1-6月累计完成发电量14.19亿千瓦时，同比下降15.81%，完成全年预算目标的38.77%，这也是公司上半年销售收入同比下降的主要原因。受国家高铁投资大幅减少影响，再加上行业竞争加剧，利润相应减薄，交大光芒公司尽管在上半年销售收入同比增长30%，利润同比却大幅下降。为此不得不增加研发费用，进一步拓展市场，寻求新的利润增长点。受国内光伏行业持续低迷影响，新光硅业停产至今，现金流枯竭，深陷亏损困境，经川投能源董事会批准，公司已以债权人身份向乐山市中院提起新光硅业破产申请。但是，受益于雅砻江公司产能大幅增加，利润增长较快，带动公司整体业绩继续保持大幅增长势头。公司参股的雅砻江水电1-6月完成发电量203.78亿千瓦时，同比增长58.02%；公司参股的国电大渡河1-6月生产情况稳定，完成发电量97.70亿千瓦时，同比增长2.11%。

上半年雅砻江公司累计完成投资44.16亿元，完成年度投资计划的43%。雅砻江流域锦屏二级、桐子林、两河口、卡杨公路等核心在建项目稳步推进。锦屏一级2﹟机组、锦屏二级5﹟、6﹟机组分别于5月30日、5月18日、6月3日完成72小时试运行，正式投产发电；锦屏二级7#、8#机组机电安装按进度推进。桐子林电站1#～4#坝段均浇筑至EL.1020m坝顶设计高程，2#～6#坝段安装间封顶；泄洪闸消力池护坦除下游门机和入仓道路占压位置以外全部浇筑至EL.970m；9#～11#坝段闸墩浇筑至EL.1020.0m；溢流面全部浇筑完成。两河口电站左、右岸岸坡开挖工程完成招标工作。卡杨公路基建按进度推进。国电大渡河公司1-6月累计完成投资47.27亿元，完成年度投资计划的39%。截至本半年报披露日，锦屏一级#1机组已经过72小时试运，于7月12日投入商业运行。

(二) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

2、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期公司实现投资收益91,048.37万元，同比去年增加了32,671.19万元，增长了55.97%。主要原因一是雅砻江公司今年1-6月完成净利润较去年增加了4.6亿元，公司按股份比例获得的投资收益增加了2.2亿元；二是大渡河公司今年分红较去年增加了0.3亿元；三是新光公司1-6月亏损3130.33万元，2013年同期亏6,621万元， 因公司在2013年末对其长期投资已减至0，故本报告期已不再按其持股比例计算投资损失。由于报告期因为公司的投资收益有较大增长，因此，虽公司营业收入有所下降，营业成本和三项费用有所增加，但实现的利润总额和归属于母公司所有者的净利润同比去年也有所增长，分别增加了42.49%和45.43%。

(2) 经营计划进展说明

上半年，在国内宏观经济景气度持续低迷、社会用电需求增长严重不足、国家高铁投资大幅减少、市场竞争进一步加剧等不利环境下，公司创新经营手段，破解经营难题，优化资金管理，防范经营风险，密切服务基层，维护稳定安全，努力提升资产质量效益，各项经济指标基本符合预期，总体呈现出效益提升、项目可控的良好局面。截止到6月30日，公司实现销售收入51962.34万元，同比减少4.13%，完成全年预算的50.60%；实现合并利润总额93176.14万元，同比增长42.49%，完成全年预算的46.26%；实现归属于上市公司股东的净利润89544.58万元，同比增长48.76%，完成全年预算的46.71%。公司重点项目建设进展顺利，雅砻江流域锦屏一、二级、桐子林、两河口、卡杨公路等核心在建项目稳步推进。国电大渡河公司生产经营状况良好，大岗山等工程建设项目按计划正常推进。

下半年，公司将以"强管控增效益，树新风促发展"为工作主线，结合全年目标任务进行对照检查，清理欠账，整改不足，冲刺难点；加强电力营销工作，利用丰水期抢发、多发电量，确保全年目标任务的圆满完成。

(3) 其他

1.资产负债情况分析：

单位:元

2、现金流量情况：

(三) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

交大光芒公司本报告期产品毛利率下降幅度较大，主要是由以下原因造成：国家对高速铁路投资减少，投资重点转向普速铁路、城际铁路；行业市场开放程度扩大，行业市场竞争加剧；受公司销售结构调整的影响，占27.62%销售总额比重的政府信息化类项目均属成本高利润低的项目；铁路项目的相关原材料和设备采购成本也有所上升；公司在转型中为拓展更多领域，加大了研发投入，成本费用也进一步上升。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

(四) 核心竞争力分析

报告期内，公司水电核心主业竞争力得到进一步增强。随着雅砻江公司锦屏一、二级电站机组的逐步投运，水电装机规模不断攀升，今年上半年发电量、销售收入、利润总额大幅增长，投资收益已经得到充分体现，形成了新的利润增长点。同时，为加强管控，促进公司健康发展，.公司继续推进"文化育人、文化强企"战略，继续以企业文化建设为手段，促进企业核心竞争力提升。扎实深入开展群众路线教育实践活动，以转作风、树新风、规范运作、强化管控、降本增效为重点，坚持"一线工作法"，深入基层，服务一线，重在解决基层实际问题，与时俱进清章建制，重点对涉及预算管理、资金管理、费用开支、业务接待、差旅管理、教育培训等方面的制度进行修订和完善，在公司上下时时形成了新文风、新会风、新作风的新风貌，处处传递节俭、务实、高效的新风尚。此外，经董事会批准，公司已以债权人身份对新光硅业提起破产申请，这对公司剥离不良资产、提升公司资产质量、突出水电核心产业具有积极影响。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

(2) 持有其他上市公司股权情况

单位：元

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

委托理财产品情况

单位:元 币种:人民币

为提高资金短期使用效益,川投能源股份有限公司于2014年5月5日与兴业银行股份有限公司成都分行(以下简称"兴业银行")签署4笔《兴业银行企业金融结构性存款协议》,金额分别为1.5亿元，1.5亿元，1.2亿元，0.8亿元 ，合计5 亿元人民币。前两笔起息日为2014年5月9日，后两笔起息日为2014年5月12日，期限均为 60 天。本次委托理财不构成关联交易行为。产品收益分为固定收益和浮动收益两部分,其中固定收益率为2.60%,浮动收益率与3个月AAA信用等级的银行间中短期票据到期收益率挂钩,为2.71%,产品期限为60天。该存款已经于2014年7月11日到期，本金及利息共50436.44万元全额收回。

(2) 委托贷款情况

委托贷款项目情况

单位:元 币种:人民币

经本公司八届十二次、八届十五次和八届二十二次董事会决议通过，本公司向联营企业新光硅业提供委托贷款共3.4亿元，贷款期限为1年，借款利率按照同期贷款基准利率执行。新光硅业以机器设备、多晶硅及土地使用权作为抵押物为其委托贷款提供担保。截止到期末，已收回贷款4000万元，实际委贷余额为3亿元,其中有1亿元为展期，逾期1.5亿元。

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

发行公司债券后，公司利用该债券资金已按计划偿还银行借款及利息7.35亿元，另外支付了420万元发行费用。尚未使用募集资金拟用于补充公司流动资金。

四、 涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，本期会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

2、本报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

3、与上年度财务报告相比，合并报表范围未发生变化。

4、公司2014年半年度财务报告未经审计。

董事长：黄顺福

四川川投能源股份有限公司

2014年8月15日

股票代码：600674 股票简称：川投能源 公告编号：2014-053号

转债代码：110016 转债简称：川投转债

四川川投能源股份有限公司

八届三十一次董事会决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●公司董事缪希强先生对本次董事会审议的《关于向交大光芒提供3000万元委托贷款的提案报告》投反对票，具体反对理由详见本公告。

一、董事会会议召开情况

四川川投能源股份有限公司八届三十一次董事会会议通知于2014年8月8日以送达、传真和电话通知方式发出，会议于2014年8月13日以通讯方式召开，应参加投票的董事10名，实际参加投票的董事10名。会议的召集召开符合有关法律、法规、规章和公司章程的规定。

二、董事会会议审议情况

会议以记名投票方式审议通过了以下提案报告：

（一）以10票赞成，0票反对，0票弃权通过了《2014年半年度报告》：

详见与本决议公告同时分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《金融投资报》和上交所网站（www.sse.com.cn）披露的公司2014年半年度报告全文和摘要。

（二）以9票赞成，1票反对，0票弃权通过了《关于向交大光芒提供3000万元委托贷款的提案报告》：

公司控股子公司交大光芒预计今年下半年有部分资金缺口，为维持正常的资金周转，交大光芒一方面拟通过加强应收账款回收增加现金流入，另一方面拟向公司申请委托贷款3,000万元，期限一年，利率参照银行同期贷款基准利率执行，主要用于补充交大光芒流动资金和偿还到期银行借款。

鉴于交大光芒公司目前生产经营正常，资产负债率恰当，现金流回收状况良好，同时，国佳电气提供部分法人担保及交大光芒以房屋提供抵押担保，委托贷款风险可控，同意公司向交大光芒提供3000万元委托贷款，期限一年，利率为人民银行同期贷款基准利率；授权总经理签署相关委托贷款贷款协议及担保协议。

交大光芒简介：交大光芒简介：成都交大光芒科技股份有限公司由中国工程院院士钱清泉创立于1998年，注册资本3000万的高新技术企业和软件企业，其中四川省川投能源股份有限公司持股50%、成都国佳电气工程有限公司持股20%、自然人股东持股30%。公司是“国家轨道交通自动化与电气化工程技术研究中心”的产业基地，具备计算机系统集成、安防工程、建筑智能化工程等相关资质，主要从事电气自动化及相关监控产品的设计、软件、硬件开发、生产、施工及服务；政府信息化项目的系统集成、安全技术防范工程设计与施工。

反对意见：公司董事缪希强先生对本提案投反对票，反对理由为：鉴于川投能源股份有限公司上半年因流动资金紧张未能足额分红，故建议在公司资金紧张时不宜增加委托贷款，因此对本提案报告投反对票。

（二）以10票赞成，0票反对，0票弃权通过了《关于审议<四川川投能源股份有限公司全面预算管理暂行办法>的提案报告》:

根据公司内控监管要求公司治理的需要，结合自身具体情况，公司对原《四川川投能源股份有限公司全面预算管理及经济运行分析暂行办法》（未经董事会审议）进行了修订，详见与本决议公告同时在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《四川川投能源股份有限公司全面预算管理暂行办法》。

特此公告。

四川川投能源股份有限公司董事会

2014年8月15日

股票代码：600674 股票简称：川投能源 公告编号：2014-054号

转债代码：110016 转债简称：川投转债

四川川投能源股份有限公司

八届三十次监事会决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、监事会会议召开情况

公司八届三十次监事会会议通知于2014年8月8日发出，会议于2014年8月13日以通讯方式召开，应参加投票的监事5名，实际参加投票的监事5名。会议的召集、召开符合有关法律、法规、规章和公司章程的规定。

二、监事会会议审议情况

会议以记名投票方式审议通过了以下提案报告：

（一）以5票赞成，0票反对，0票弃权通过了《关于对2014年半年度报告审核意见的提案报告》：

监事会认为：

1.公司2014年半年度报告编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；

2.公司2014年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实地反映出公司在本报告期内的经营成果和财务状况等事项；

3.在提出本意见前，未发现参与编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

（二）以5票赞成，0票反对，0票弃权通过了《关于对向交大光芒提供3000万元委托贷款审核意见的提案报告》：

监事会认为：

该笔委托贷款风险可控，且可以使交大光芒维持正常的资金周转，没有违反相关规定，也未损害公司和全体股东利益。

（二）以5票赞成，0票反对，0票弃权通过了《关于对审议<四川川投能源股份有限公司全面预算管理暂行办法>审核意见的提案报告》:

监事会认为：

上述修订后的制度内容更加全面、充实，条款更加明确、细致，符合国家相关规定及公司目前预算管理工作的要求。其修订程序符合相关法律法规和规章的规定，有利于加强公司制度建设，进一步完善公司治理工作。

特此公告。

四川川投能源股份有限公司监事会

2014年8月15日