一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 | 重庆路桥 | 股票代码 | 600106 |
股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
姓名 | 张漫 | 刘爽朗 |
电话 | 023-62803632 | 023-62803632 |
传真 | 023-62909387 | 023-62909387 |
电子信箱 | cqrb@cqrb.com.cn | cqrb@cqrb.com.cn |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) |
总资产 | 5,670,650,909.99 | 5,813,356,673.38 | -2.45 |
归属于上市公司股东的净资产 | 2,327,517,139.11 | 2,267,661,397.29 | 2.64 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) |
经营活动产生的现金流量净额 | 107,560,666.67 | 99,449,692.97 | 8.16 |
营业收入 | 167,328,406.22 | 159,782,398.31 | 4.72 |
归属于上市公司股东的净利润 | 142,460,263.81 | 115,296,585.27 | 23.56 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 130,602,385.72 | 108,077,810.80 | 20.84 |
加权平均净资产收益率(%) | 6.16 | 5.46 | 增加0.70个百分点 |
基本每股收益(元/股) | 0.1569 | 0.1270 | 23.54 |
稀释每股收益(元/股) | 0.1569 | 0.1270 | 23.54 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位:股
报告期末股东总数 | 84,220 |
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 |
前十名股东持股情况 |
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
重庆国际信托有限公司 | 境内非国有法人 | 14.98 | 135,964,732 | 0 | 0 | 质押126,262,627 |
重庆国信投资控股有限公司 | 境内非国有法人 | 13.89 | 126,119,218 | 0 | 0 | 质押126,119,218 |
黄加忠 | 未知 | 0.23 | 2,105,774 | | 0 | 未知 |
中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.21 | 1,908,652 | | 0 | 未知 |
黄梓珊 | 未知 | 0.21 | 1,881,118 | | 0 | 未知 |
广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.20 | 1,777,688 | | 0 | 未知 |
汪军 | 未知 | 0.18 | 1,600,000 | | 0 | 未知 |
傅金荣 | 未知 | 0.17 | 1,554,200 | | 0 | 未知 |
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.16 | 1,465,537 | | 0 | 未知 |
卢志勤 | 未知 | 0.16 | 1,450,000 | | 0 | 未知 |
前十名无限售条件股东持股情况 |
股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 |
重庆国际信托有限公司 | 135,964,732 | 人民币普通股135,964,732 |
重庆国信投资控股有限公司 | 126,119,218 | 人民币普通股126,119,218 |
黄加忠 | 2,105,774 | 人民币普通股2,105,774 |
中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,908,652 | 人民币普通股1,908,652 |
黄梓珊 | 1,881,118 | 人民币普通股1,881,118 |
广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,777,688 | 人民币普通股1,777,688 |
汪军 | 1,600,000 | 人民币普通股1,600,000 |
傅金荣 | 1,554,200 | 人民币普通股1,554,200 |
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,465,537 | 人民币普通股1,465,537 |
卢志勤 | 1,450,000 | 人民币普通股1,450,000 |
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司上述无限售条件流通股股东中,公司第二大股东重庆国信投资控股有限公司是公司第一大股东重庆国际信托有限公司的控股股东,属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人;除此之外,公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾:
(1)报告期内,公司实现营业收入1.67亿元,其中:路桥收费收入1.57亿元;工程管理等实现收入950万元,实现营业利润1.51亿元,比去年增长27.04%;实现净利润1.42亿元,比去年增长23.56%;每股收益0.1569元/股。公司业绩增长的主要原因是公司参股企业重庆渝涪高速公路有限公司经营情况较好,使股权投资收益增加,以及重庆银行分红增加幅度较大所致。
(2)报告期内主要经营情况
①"三桥一路"维护管理
报告期内,公司对所属三桥一路设施日常维护正常进行,并在汛期即将来临前对三桥排水设施及边坡、堡坎安全状况进行了检查,确保大桥安全健康运行。报告期内,公司还对长江石板坡大桥、嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥的排水、电照系统、桥面、升降机井架、栏杆等分别进行了维护,组织实施了嘉陵江石门大桥水域礁石爆破监督管理的工作。
②工程建设方面:
报告期内,公司与重庆市北碚区新城建设公司的基础设施合作建设项目进展顺利,报告期内公司共收到工程建设管理费950万元。
③其他重要事项
公司出资5,000万元人民币(占20%,公司为有限合伙人)与重庆两江新区联顺投资管理有限公司、国投高科技投资有限公司、重庆地质矿产研究院、重庆两江金融发展有限公司、广微科技集团有限公司共同设立"重庆联顺创业投资基金合伙企业(有限合伙)" 已正常运转,公司支付了首期资本金2,500万元,该基金已对涉及页岩气方面的公司进行了投入。
根据公司与市政府签订的协议,牛角沱嘉陵江大桥收费期限于2010年12月届满,报告期内,市政府已指定重庆市城市建设投资(集团)公司负责接收大桥移交有关事宜,目前正在商讨相关细节问题。
3.1.1 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例(%) |
营业收入 | 167,328,406.22 | 159,782,398.31 | 4.72 |
营业成本 | 17,376,736.79 | 16,047,371.39 | 8.28 |
管理费用 | 7,086,265.81 | 7,073,174.62 | 0.19 |
财务费用 | 84,389,591.65 | 99,812,363.32 | -15.45 |
经营活动产生的现金流量净额 | 107,560,666.67 | 99,449,692.97 | 8.16 |
投资活动产生的现金流量净额 | 213,180,629.00 | 221,042,048.16 | -3.56 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -358,251,474.24 | 207,092,582.74 | -272.99 |
投资收益 | 103,987,162.46 | 91,124,484.20 | 14.12 |
所得税费用 | 8,755,615.46 | 3,634,692.44 | 140.89 |
财务费用变动原因说明:主要系本期借款减少相应利息支出减少所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期归还到期借款和分配股利所致
投资收益:主要系本期重庆银行分红增加所致
所得税费用:主要系本期利润增加、所得税费用相应增加所致
2、 其它
(1) 其他
资产负债表项目 单位:元
项目 | 期末数 | 期初数 | 变动比例(%) | 变动原因 |
应收股利 | 110,980,092.35 | | 100 | 主要系本期渝涪高速和重庆银行分红所致 |
可供出售金融资产 | 29,321,596.49 | 50,088,912.05 | -41.46 | 主要系本期可供出售金融资产到期收回所致 |
持有至到期投资 | | 200,746,666.67 | -100 | 主要系本期收回委托贷款所致 |
一年内到期的非流动负债 | 97,653,750.00 | 262,307,500.00 | -62.77 | 主要系本期归还到期借款所致 |
3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况 |
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
过桥费 | 46,456,900.00 | 10,621,252.07 | 77.14 | | -15.01 | 增加4.04个百分点 |
嘉华大桥BOT项目 | 79,149,191.46 | 2,419,202.97 | 96.94 | -0.59 | -31.85 | 增加1.40个百分点 |
长寿湖旅游专用高速公路BOT项目 | 31,098,995.76 | 1,050,000.00 | 96.62 | -5.11 | 100.00 | 减少3.38个百分点 |
工程管理及其他 | 9,500,000.00 | 3,286,281.75 | 65.41 | 100.00 | 100.00 | 增加65.41个百分点 |
建造经营移交(BOT)项目收入核算方法,以建造期间投入的成本作为BOT项目的摊余成本,且连同未来现金流入的折现计算实际利率,经营期间按照摊余成本与实际利率确认BOT项目收入。由于公司BOT项目核算方法不同于其他项目,因此,其毛利率与其他项目不具可比性。工程管理费收入、成本比上期增加,主要系本期发生了工程项目管理类业务,而上期无同类业务发生。
3.1.3 核心竞争力分析
1、拥有路桥收费特许经营权
公司的路桥收费主业经营拥有政府批准的特许经营权。根据公司与政府有关部门签署的协议,公司拥有的长江石板坡大桥、嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥、长寿湖旅游专用高速公路的特许经营权。
2、独特的BOT经营模式
公司通过嘉陵江嘉华大桥和长寿湖旅游专用高速公路两个BOT项目的建设、营运,已探索出一套以BOT模式投资建设大型基础设施项目的成功经验,公司对BOT项目的全过程,包括项目融资、建设、经营管理、风险控制等都总结出了一套完整的经验,能够承接大型基础设施类项目。
3、路桥经营行业管理经验优势
公司由大桥建设公司和桥梁管理处改制而成,积累了丰富的路桥建设和经营管理经验,拥有一批经验丰富的管理者和技术人才,保证了公司基础设施经营管理和建设顺利进行。
3.1.4 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截止2014年6月30日,公司对外股权投资总额为12.82亿元,增长0.16%,去上年基本持平。
(1) 证券投资情况
序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额(元) | 持有数量
(股) | 期末账面价值
(元) | 占期末证券总投资比例(%) | 报告期损益
(元) |
1 | 基金 | 560005 | 益民多利债券 | 18,000,000.00 | 18,387,669.71 | 16,958,947.77 | 57.34 | -108,487.25 |
2 | 基金 | 560001 | 益民货币 | 11,000,000.00 | 12,155,089.72 | 12,181,861.51 | 41.19 | 289,920.78 |
3 | 基金 | 519110 | 浦银价值 | 400,000.00 | 395,328.92 | 431,303.85 | 1.46 | 49,811.44 |
4 | 基金 | 070008 | 嘉实货币 | 2,232.85 | 4,165.35 | 4,170.32 | 0.01 | 103.88 |
报告期已出售证券投资损益 | / | / | / | / | 322,608.62 |
合计 | 29,402,232.85 | / | 29,576,283.45 | 100 | 553,957.47 |
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位:万元
证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例(%) | 期末持股比例(%) | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
1963.HK | 重庆银行 | 20,000.00 | 6.33 | 6.33 | 20,000.00 | 3,838.01 | | 长期股权投资 | 认购 |
合计 | 20,000.00 | / | / | 20,000.00 | 3,838.01 | | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
委托理财产品情况
单位:万元 币种:人民币
合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 预计收益 | 实际收回本金金额 | 实际获得收益 | 是否经过法定程序 | 是否关联交易 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 |
重庆国际信托有限公司 | 固定收益 | 2,900.00 | 2012年11月9日 | 2015年5月9日 | 协议 | 225.74 | | 225.74 | 是 | 是 | 否 | 自有资金 | 其他 |
重庆国际信托有限公司 | 固定收益 | 2,068.00 | 2011年12月16日 | 2014年6月16日 | 协议 | 490.88 | 2,068.00 | 490.88 | 是 | 是 | 否 | 自有资金 | 其他 |
合计 | / | 4,968.00 | / | / | / | 716.62 | 2,068.00 | 716.62 | / | / | / | / | / |
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 预期收益 | 投资盈亏 |
四川川南大市场有限公司 | 20,000.00 | 1个月 | 生产经营 | 土地抵押 | 否 | 否 | 否 | 否 | I自有资金 | 385 | 385 |
注:该笔委托贷款本息已于2014年1月26日收回。
(3) 募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
参股公司名称 | 主要业务 | 净利润(万元) | 参股公司贡献的投资收益(万元) | 占上市公司净利润的比重(%) |
重庆渝涪高速公路有限公司 | 渝涪高速公路的经营管理 | 15,878.47 | 5,239.90 | 36.78 |
重庆银行股份有限公司 | 存、贷款及其他业务 | | 3,838.01 | 26.94 |
4、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
设立“重庆联顺合气创业投资基金合伙企业(有限合伙)” | 5,000.00 | 已投入项目总金额的50% | 2,500.00 | 2,500.00 | 项目目前处于投入期,暂无收益 |
合计 | 5,000.00 | / | 2,500.00 | 2,500.00 | / |
公司第五届董事会第十五次会议同意公司以现金方式出资5,000万元人民币与重庆两江新区联顺投资管理有限公司、国投高科技投资有限公司、重庆地质矿产研究院、重庆两江金融发展有限公司、广微科技集团有限公司共同设立“重庆联顺合气创业投资基金合伙企业(有限合伙)”。该基金主要用于投资扶持发展页岩气产业相关的研发、销售、技术、设备、服务等领域,包括在页岩气产业链中资源勘查、开采产气、储运输配和分销利用四个阶段中提供装备和服务的初创期及早中期企业。
2014年1月初,该基金已获得财政部、国家发改委备案许可,并已完成注册。根据基金设立安排公司于2014年初支付了首期资本金2,500万元。
3.2 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于2014年4月21日召开的2013年年度股东大会审议通过了《公司2013年度利润分配预案》,公司2013年度利润分配方案为:以公司2013年年末股本总数907,742,000股为基数,按每10股派0.91元 (含税) 的比例向全体股东派发现金股利,扣税后每10股派发现金红利0.8645元,共计派发现金股利82,604,522元。
公司于2014年6月18日完成2013年度利润分配相关实施工作。
董事长:江津
总经理:陈志勇
重庆路桥股份有限公司
2014年8月13日