一、 重要提示
１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
１．２ 公司简介
| 股票简称 | 中国嘉陵 | 股票代码 | ６００８７７ |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 叶宇昕 |
| 电话 | ０２３－６１９５４０９５ |
| 传真 | ０２３－６１９５１１１１ |
| 电子信箱 | ｚｑｃ＠ｊｉａｌｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ |
二、 主要财务数据和股东变化
２．１ 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（％） |
| 总资产 | ２，７３２，０２７，４２７．５８ | ２，６９１，４３０，８１９．２３ | １．５１ |
| 归属于上市公司股东的净资产 | １５５，９０９，９１６．２４ | １８３，７０８，５７７．６１ | －１５．１３ |
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ２９，４５７，４５３．２７ | －４５，８５１，６２８．８０ | 不适用 |
| 营业收入 | ７６５，９５０，９５７．４４ | ７６３，８２４，８３５．６４ | ０．２８ |
| 归属于上市公司股东的净利润？？？？ | －２７，５３９，６５０．７１ | －１３４，４４８，６３６．４６ | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润？？？ | －２１，２３２，２５６．７０ | －１２８，９０５，７２９．３３ | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（％） | －１６．２２ | －３７．７１ | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | －０．０４０１ | －０．１９５６ | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | －０．０４０１ | －０．１９５６ | 不适用 |
２．２ 截止报告期末股东总数及持有公司５％以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | ７６，２２４ |
| 前１０名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国兵器装备集团公司 | 国家 | ２２．３４４ | １５３，５６６，１７３ | ０ | 无 |
| 上海金宏浦投资管理有限公司 | 未知 | ０．９４６ | ６，５００，０００ | ０ | 未知 |
| 上海金临资产管理有限公司 | 未知 | ０．５３４ | ３，６７０，０００ | ０ | 未知 |
| 招商证券股份有限公司融券专用证券账户 | 未知 | ０．４７９ | ３，２９０，４１１ | ０ | 未知 |
| 光大证券股份有限公司融券专用证券账户 | 未知 | ０．３８２ | ２，６２４，２２８ | ０ | 未知 |
| 方正证券股份有限公司融券专用证券账户 | 未知 | ０．３７８ | ２，５９７，２２６ | ０ | 未知 |
| 华安证券股份有限公司融券专用证券账户 | 未知 | ０．３４６ | ２，３７４，６００ | ０ | 未知 |
| 华泰证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | ０．３０６ | ２，１００，０００ | ０ | 未知 |
| 东方证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | ０．２９８ | ２，０４５，３００ | ０ | 未知 |
| 兴业证券股份有限公司融券专用证券账户 | 未知 | ０．２９７ | ２，０４０，８４３ | ０ | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
２．３ 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
２０１４年上半年，受国家宏观经济大环境影响，摩托车市场整体低迷，全行业摩托车销量整体呈下降趋势，行业竞争更为激烈，但竞争格局变化明显，行业集中度进一步提升，企业分化加剧，以产品为支撑的企业核心竞争力作用更加显现。报告期内，嘉陵整体搬迁技术改造后的新区整体运营效率得到提升，传统摩托车领域得到巩固，中高端和非道路车辆的差异化竞争优势逐步得到体现，经营质量得到改善。
？？？ ？在严峻市场形势下，公司在董事会的领导下，坚持以＂１３１发展思路＂为牵引，加快推进转型升级、军民融合的步伐，不断夯实企业核心竞争能力，持续改善企业经营质量和效益，坚持走精细化发展道路，全面促进产业的健康发展，公司＂提质提值＂工作初见成效，产品盈利能力及市场竞争力得到加强，新产业规模增长对公司效益的贡献作用取得了初步成效。
（一） 主营业务分析
１、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（％） |
| 营业收入 | ７６５，９５０，９５７．４４ | ７６３，８２４，８３５．６４ | ０．２８ |
| 营业成本 | ６７１，９７３，３３２．０４ | ６８９，５３２，５６６．４９ | －２．５５ |
| 销售费用 | ４１，４５９，５１２．４６ | ４５，７３４，７５９．８７ | －９．３５ |
| 管理费用 | ７６，９２０，１７３．４０ | １０２，９２１，０８５．７３ | －２５．２６ |
| 财务费用 | １７，００１，６４７．８０ | ４０，８７７，１０５．４２ | －５８．４１ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ２９，４５７，４５３．２７ | －４５，８５１，６２８．８０ | －１６４．２５ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | ２７６，１３９，６５１．２４ | １０９，４３０，２８２．４０ | １５２．３４ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －３３１，７７６，６２１．６２ | －２９，２０６，１２９．５９ | １，０３５．９８ |
| 研发支出 | １９，８７８，２７０．８３ | １５，０３８，７９３．７１ | ３２．１８ |
| 资产减值损失 | ６，７５６，０１３．７０ | －５，２１９，７３９．９０ | －２２９．４３ |
| 投资收益 | ５５，０５７，１７０．３６ | １８，５７７，５８６．３６ | １９６．３６ |
| 营业外支出 | １４，４５８，１８４．１３ | ２１，１７１，５８３．４３ | －３１．７１ |
１、管理费用减少的主要原因是：本期公司从业人员较上期减少，工资总额下降及加强了对公司费用的管理。
２、财务费用减少的主要原因是：贴现总额、贷款规模下降，利息支出较上期减少，同时汇率波动的影响形成汇兑收益。
３、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：公司调整了支付配套货款的方式，改为全承兑支付
４、投资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：投资活动产生的现金流量净额增加的主要原因：本期收到嘉陵大厦处置款１４０００万元及转让兵器装备集团财务有限责任公司２．４％股权款６４４１．４６万元。
５、筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：本期借款较上年同期减少４２６４２万元
６、研发支出增加的主要原因是：本期加大投入研发力度
７、资产减值增加的主要原因是：应收账款余额较年初增加，影响计提坏账损失增加。
８、投资收益增加的主要原因是：本期公司出售所持兵器装备集团财务有限责任公司２．４％的股权，确认投资收益２８４１万元；按权益法核算的联营企业嘉陵本田投资收益，本期利润总额上升。
９、营业外支出减少的主要原因是：本期处置闲置资产减少，导致非流动资产处置损失较上期减少６９１．８１万元。
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
１、 主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 毛利率比上年增减（％） |
| 交通运输设备制造 | ７５５，５０２，９７２．９５ | ６６３，５４２，６８２．６７ | １２．１７ | ０．３２ | －２．８９ | 增加２．９０个百分点 |
| 光学仪器制造及其他 | ７４２，２８１．４６ | ９８９，９２７．３７ | －３３．３６ | －１２．６２ | ６７．９６ | 减少６３．９８个百分点 |
| 主营业务分产品情况 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 毛利率比上年增减（％） |
| 摩托车整车及零配件 | ７５５，５０２，９７２．９５ | ６６３，５４２，６８２．６７ | １２．１７ | ０．３２ | －２．８９ | 增加２．９０个百分点 |
| 光电及其他产品 | ７４２，２８１．４６ | ９８９，９２７．３７ | －３３．３６ | －１２．６２ | ６７．９６ | 减少６３．９８个百分点 |
２、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | ５１９，６２３，４１０．９９ | －５．７８ |
| 国外 | ２３６，６２１，８４３．４２ | １６．８９ |
（三） 核心竞争力分析
公司拥有国家级技术中心和特种车研发中心两大研发机构，研发实力处于国内领先水平。公司在轻型非道路动力平台产品技术研发方面，拥有三大平台产品系列，在适时四驱控制技术研究、轻量化技术、整车集成技术等核心技术方面处于行业领先水平，并实现产品小批量交付。
（四） 投资状况分析
１、 对外股权投资总体分析
单位：万元
| 报告期内投资额（万元） | ２９，８８１．７４ |
| 投资额增减变动数（万元） | －１７２８．４６ |
| 上年同期投资额（万元） | ３１，６１０．２０ |
| 投资额增减幅度（％） | －５．４７％ |
（１） 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 兵器装备集团财务有限责任公司 | ３６，０００，０００ | ２．４０ | ０ | ０ | ３１，１６３，９３５．２７ | －３６，０００，０００ | 长期股权投资 | 资金购买 |
已完成所持兵器装备集团财务有限责任公司２．４０％股权处置，取得净收益３１，１６３，９３５．２７元。
２、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（１）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（２）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
（３）募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
３、主要子公司、参股公司分析
单位：万元
| 公司名称 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 成都奥晶科技有限责任公司 | 光电产品的开发、制造、销售及技术咨询服务 | ５，０００ | ４９０７．４２ | －１２５８２ | ３３３．５１ | －２４１．８２ | －２４１．８２ |
| 嘉陵集团对外贸易发展有限公司 | 进出口国际贸易 | １，０００ | ４５１７１．６３ | －９７８．６４ | １６１９９．５９ | ８５．５８ | ８５．５８ |
| 嘉陵－本田发动机有限公司 | 生产销售汽油发动机 | ３，５７０万美元 | １０９，０９４．９１ | ８２，１２０．０７ | ８３，８１６．４５ | １０，３３８．１０ | ７，８４２．８３ |
| 重庆海源摩托车零部件制造有限公司 | 摩托车零部件制造、销售 | １，７７８．９４ | １７０８．５２ | －３３１２．７９ | ９２５０．２８ | －７．５７ | －７．５７ |
| 上海嘉陵车业有限公司 | 生产销售摩托车、助力车及摩托车零部件 | ３，０００ | ３６４２．１２ | ４４６．２６ | ２８４．８ | ８ | ８ |
| 巴西亚马逊ＴＲＡＸＸ摩托车股份有限公司 | 生产销售摩托车及零部件 | ７００万美元 | １３３７７．３１ | ３９８８．９９ | １０６７０．６８ | ３５２．９３ | ３５３．６４ |
| 重庆长江三峡综合市场有限公司 | 主营业务为经营生产资料、生活资料、生产要素 | １，０００ | ４５０６．４４ | －２３３２．４６ | ２１１３９．３１ | －２６７．４６ | －２６７．４６ |
| 广东嘉陵摩托车有限公司 | 生产销售摩托车及零件 | ６，８４２．４０ | ２２１８５．４６ | ２０１５３．４ | ５２７８．８８ | ２７．０４ | ２７．０４ |
| 嘉陵摩托美洲有限公司 | 摩托车及零配件批发 | ４０万美元 | ６．１９ | －２１６２５．９８ | ０ | ０ | ０ |
４、 非募集资金项目情况
单位：万元 币种：人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 |
| 续建项目：ＲＦＩＤ在供应链入厂物流管理应用项目 | １０５．００ | ０％ | ０ | ０ |
| 小型技措 | ４２４．００ | １６．１０％ | ６８．２５ | ６８．２５ |
| 拟新增项目 | ７，８０７．００ | ０％ | ０ | ０ |
二、 利润分配或资本公积金转增预案
（一） 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
２０１３年，实现归属于母公司所有者的净利润为－２４０，１０３，５９６．５９ 元，由于公司以前年度亏损，期初累计可供分配利润为－９６８，５０５，１１８．８７元，截止本年度末，可供分配利润为－１，２０８，６０８，７１５．４６元。根据公司《章程》的相关规定，本年度不提取盈余公积金，不向股东分配利润，也不进行资本公积金转增股本。
三、其他披露事项
（一） 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
４．１ 财务报告未经审计。
４．２ 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化或重大会计差错的情况、原因及其影响
报告期内，公司会计政策、会计估计未发生变化，公司未发生重大会计差错。
４．３ 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的说明
报告期内，公司财务报表合并范围未发生变化。
董事长：洪耕
中国嘉陵工业股份有限公司(集团)
2014年8月14日
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