中国基金报多媒体数字报

一、 重要提示

１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

１．２ 公司简介

二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：千元 币种：人民币

２．２ 截止报告期末股东总数及持有公司５％以上股份的前十名股东情况

单位：股

２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

２０１４年上半年，全球经济增长的动力不足，前景依然不明朗；国内经济运行总体平稳，电力市场需求仍处在下降的通道中。围绕以创新发展为主题，上海电气坚持向技术高端化、结构轻型化、管控集团化、运作扁平化及工作实效化方向努力，坚持在＂困难中转型，在转型中发展＂，报告期内公司实现营业收入人民币３６０．８７亿元，较上年同期下降６．４％；归属于母公司股东的净利润为人民币１２．９６亿元，较上年同期下降１１．２％。

新能源设备

报告期内，国内核电市场开始逐渐恢复，大部分在建核电项目陆续恢复启动，新建核电项目也开始处于缓慢推动状态。配合＂安全高效发展核电＂的国家战略，我们积极推进核电设备国产化进程，已经成为国内堆型门类与成套齐全，装备及技术先进的专业化核电设备制造集团，综合能力在国内核电设备制造领域达到一流，我们在手核电订单涉及多个国内在建核电项目，出口核电订单也在进一步提升。报告期内，国内风电市场延续了去年下半年的回暖势头，我们抓住机遇，新接风电订单人民币４６亿，同比增长达１４２％。

报告期内，新能源设备板块实现营业收入人民币３１．０亿元，较上年同期增长４６．４％；板块毛利率为１４．５％，比上年同期增加５．８个百分点；板块营业利润率比上年同期增加１３．１个百分点至－１．２％。板块营业收入及盈利能力的大幅提升主要因为报告期内风电产业整体复苏，风机价格平稳上升，同时公司成本管控力度进一步增强，盈利能力提升。

高效清洁能源设备

我们继续精耕细作火电设备业务，中国以燃煤为主的能源消费结构意味着火电设备制造仍然是发电设备制造业未来最主要的产品门类，我们认为发展大容量、高参数、节能环保的火电设备将成为未来产品升级的方向。报告期内，我们正式启动了１２００ＭＷ级火电机组的设计制造，这是目前全球最大容量火力发电机组，继续稳固了上海电气在百万级超超临界火电市场的领先地位。在燃气轮机领域，我们与意大利Ｆｏｎｄｏ Ｓｔｒａｔｅｇｉｃｏ Ｉｔａｌｉａｎｏ Ｓ．ｐ．Ａ．成功签署股权收购协议，出资收购意大利安萨尔多能源公司（以下简称＂安萨尔多＂）４０％股权并将通过与安萨尔多在重型燃气轮机市场的通力合作，加快实现我们燃气轮机业务的国际化进程。报告期内，我们的输配电产业正加快沿产业链方向推进输配电产品的梳理和整合，同时在巩固上海本地输配电市场的基础上，大力拓展上海以外的输配电市场，以重点项目为抓手，加大对用户市场的跟踪，扩大市场份额。

报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币１２３．２４亿元，较上年同期下降２３．５％；板块毛利率和营业利润率同比均有不同幅度下降，主要因为受宏观经济环境影响，电站设备产品需求减少价格下降，使得公司产品销售减少利润降低。

工业装备

２０１４年初，因信贷政策继续收紧等原因，国内房地产市场销售情况并不乐观。鉴于中国城镇化进程的继续推进，我们预计２０１４年国内电梯市场需求仍将继续保持平稳中略有发展的格局。报告期内，上海三菱电梯继续围绕＂全面覆盖、重点突出、纵深发展、两头延伸＂的市场发展战略，抓住公共设施建设（尤其是地铁建设大发展）的机遇，同时兼顾低端保障房市场；推出以满足不同用户的个性化需求为导向的电梯产品，并重点发展高端高速电梯产品。报告期内，上海三菱电梯成功承接了上海中信泰富、苏州中心、重庆万汇中心等大订单项目，进一步巩固在行业内的领头羊地位。报告期内，我们与日本富士电机在电机高压变频领域设立的合资企业正式开业，实现公司组建和市场开发同步进行，未来我们将大力开拓国内高压变频市场，积极承接项目订单。

报告期内，工业装备实现营业收入人民币１２６．２５亿元，较上年同期增长４．０％；板块毛利率为２１．５％，比上年同期上升１．１个百分点；板块营业利润率为６．５％，比上年同期增加０．５个百分点，主要因为报告期内三菱电梯收入及营业利润继续保持稳步增长，盈利能力保持领先。

现代服务业

我们继续稳步发展电站工程业务。报告期内，包括印度、伊拉克、越南、新疆、北京等一批电站海内外工程项目取得了新进展。在当前全社会日益重视节能环保的环境下，我们的电站服务产业积极开拓机组改造和服务市场，在国内外市场均实现了进一步发展：国内市场，我们承接了嘉华三期１０００ＭＷ超超临界火电机组新型回热系统抽汽改造项目订单；海外市场，我们与印度尼西亚国家电力公司下属子公司签订了长期服务协议，旨在为其共４３家发电厂提供电站机组备品备件和其他服务。我们的电站服务商业模式已转为提供解决方案，融节能、环保改造和安装为一体，实现改造服务总集成、总承包的商业模式。报告期内，我们在金融服务领域围绕＂产融结合，以融促产＂的商业模式，继续推进集团内金融服务与制造产业的良性互动，我们的金融租赁业务已经累计促进集团产品销售近５０亿元。我们借助上海自贸区的发展机遇，在上海自贸区设立了租赁子公司，为提升海外业务服务能力、创新商业模式和租赁产品搭建了重要平台。

报告期内，现代服务业实现营业收入人民币９１．６５亿元，较上年同期下降６．４％；板块毛利率为１８．５％，较上年同期有大幅提升；板块营业利润率为１５．１％，比上年同期增加６．２个百分点，主要得益于本期交付的电站工程总承包项目毛利率较高。

２０１４年是上海电气的＂转型发展突破年＂，我们将继续坚持战略发展方向，贯彻科学发展观，以创新驱动转型发展，提升核心竞争力，保持集团健康、持续发展态势。

（一） 主营业务分析

１、 财务报表相关科目变动分析表

单位：千元 币种：人民币

财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期减少，主要因为报告期内汇率变动使得公司所属境内外子公司所持外币资产汇兑收益同比增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生现金净流出，而上年同期为现金净流入，主要因为电站、输配电业务下半年将陆续进入交货高峰期，相应采购备货支付的现金较多。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金净流入较上年同期增加，主要因为报告期内公司所属财务公司对外其他投资较上年同期减少。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金净流出较上年同期增加，主要因为上年同期发行公司债使得现金流入增加。

研发支出变动原因说明：研发支出较上年同期增加，主要因为公司持续加大研发投入，研发项目同比有所增加。

２、 其它

（１） 经营计划进展说明

公司２０１４年的经营目标是保持核心产业稳健发展，净利润与２０１３年同期相比实现增长。报告期内，公司实现净利润人民币１２．９６亿元，占２０１３年度净利润的５２．６２％。

（二） 行业、产品或地区经营情况分析

１、 主营业务分行业、分产品情况

单位：百万元 币种：人民币

２、 主营业务分地区情况

单位：百万元 币种：人民币

（三） 核心竞争力分析

报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。

（四） 投资状况分析

１、 对外股权投资总体分析

报告期内，公司对外股权投资金额约为７．１２亿元（２０１３年同期为２．５６亿元）；已实施的主要投资标的包括：对全资子公司上海电气租赁有限公司（主要从事对外租赁业务）的增资５亿元

（１） 持有其他上市公司股权情况

单位：元

２、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（１） 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

（２） 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

３、 募集资金使用情况

（１） 其他

报告期内公司募集资金存放与实际使用情况请详见公司于２０１４年６月６日刊登在上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《上海电气前次募集资金使用情况专项报告》。

４、 主要子公司、参股公司分析

注：上海重型机器厂有限公司由于受行业自身产能过剩的宏观环境影响，传统冶金制造及矿山机械市场需求持续低迷，销售价格大幅下降，导致半年度亏损３．２亿元。

四、 涉及财务报告的相关事项

４．１ 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

除本期新设立子公司上海电气富士电机电气技术有限公司（公司持股比例５１％）外，合并财务报表范围与上年度一致。

董事长：黄迪南

上海电气集团股份有限公司

2014年8月15日

股票代码:601727 证券简称:上海电气 编号:临2014-038

衍生证券代码:122223 证券简称:12电气01

衍生证券代码:122224 证券简称:12电气 02

上海电气集团股份有限公司

董事会四届九次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

如有董事对临时公告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的，公司应当在公告中作特别提示。

上海电气集团股份有限公司（以下简称“公司”）于２０１４年８月１５日在上海市钦江路２１２号２楼会议室召开了公司董事会四届九次会议。会议应到董事９名，实到董事８名，朱克林副董事长因公出差，委托郑建华董事出席本次会议并全权行使投票表决权。公司监事董鑑华、谢同伦、李斌、周昌生、郑伟健列席会议。本次会议由黄迪南董事长主持，会议符合《公司法》和公司章程的有关规定议，会议审议并通过以下决议：

一、 公司２０１４年半年度报告全文及摘要

二、 关于聘任朱根福先生担任公司副总裁的议案

同意聘任朱根福先生担任公司副总裁，任期自２０１４年８月１５日起至２０１７年２月２５日止。

公司三位独立董事对本议案均表示同意。

三、 关于认购境外市场可转换票据的议案

同意公司全资子公司上海电气香港有限公司（以下简称“电气香港”）出资不超过７亿港元，认购境外市场发行的可转换票据。

同意公司为电气香港借款不超过７亿港元提供担保，担保期限２年，自电气香港借款发生之日起计算。

公司三位独立董事对本议案均表示同意。

四、 关于安萨尔多股权收购项目配套境外融资的议案

１、同意公司全资子公司上海电气香港有限公司出资收购意大利战略基金（Ｆｏｎｄｏ Ｓｔｒａｔｅｇｉｃｏ Ｉｔａｌｉａｎｏ Ｓ．ｐ．Ａ 以下简称“ＦＳＩ”）所持有的安萨尔多能源股份公司（ＡＮＳＡＬＤＯ ＥＮＥＲＧＩＡ ＳＰＡ，以下简称“安萨尔多”）４０％股权。

２、同意公司出资人民币０．５亿元，在香港新设一家特殊目的公司（暂定名，中文名称：上海电气新时代公司，英文名称：Ｓｈａｎｇｈａｉ ｅｌｅｃｔｒｉｃ ｎｅｗａｇｅ ｃｏｍｐａｎｙ ｌｉｍｉｔｅｄ）专门负责安萨尔多股权收购项目融资事宜。

３、同意公司为上述特殊目的公司境外借款不超过４亿欧元提供担保，担保期限１年，自上述特殊目的公司借款发生之日起计算。

公司三位独立董事对本议案均表示同意。

特此公告。

上海电气集团股份有限公司董事会

二零一四年八月十五日

附：高级管理人员简历

朱根福：４９岁，现任本公司副总裁，上海电气重工集团常务副总裁。曾任上海锅炉厂有限公司总经理，上海电气电站集团执行副总裁，上海电气重工集团副总裁、上海电气（集团）总公司核电部副部长，上海电气核电设备有限公司执行董事，上海第一机床厂有公司董事长，国核工程有限公司副总经理。朱先生毕业于华中理工大学，持有工学学士学位，并持有上海交通大学工商管理硕士学位，教授级高级工程师。

股票代码:601727 证券简称:上海电气 编号:临2014-039

衍生证券代码:122223 证券简称:12电气01

衍生证券代码:122224 证券简称:12电气 02

上海电气集团股份有限公司

对两家子公司提供担保的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

如有董事对临时公告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的，公司应当在公告中作特别提示。

重要内容提示：

１、 被担保人名称：（１）上海电气香港有限公司（２）上海电气新时代公司（暂定名，以最终注册名称为准）

２、本次公司为上海电气香港有限公司担保金额为不超过７亿港币，公司为上海电气新时代公司担保金额为不超过４亿欧元。公司已实际为上海电气香港有限公司提供的担保余额为０。

３、本次两笔担保的反担保情况：无

４、无逾期对外担保

一、对外担保概述

１、上海电气集团股份有限公司（以下简称“公司”）将为上海电气香港有限公司（以下简称“电气香港”）银行借款提供担保，担保额度为不超过７亿港币，担保期限为自电气香港银行借款之日起２年。

２、公司决定在香港新设一家全资子公司上海电气新时代公司（暂定名，以最终注册名称为准）专门负责安萨尔多股权收购项目（具体情况请详见公司于２０１４年５月１０日刊登在上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ的《上海电气集团股份有限公司对外投资公告》）融资事宜。上海电气新时代公司注册成立后，公司将为上海电气新时代公司银行借款提供担保，担保额度为不超过４亿欧元，担保期限为自上海电气新时代公司银行借款之日起１年。

公司于２０１４年８月１５日召开了四届九次董事会会议，会议审议通过了上述担保事宜，公司三位独立董事对上述担保均发表了同意意见。根据公司上市地上市规则的相关规定，公司为上海电气新时代公司银行借款提供总额为不超过４亿欧元的对外担保尚需提交公司股东大会审议。

二、被担保人基本情况

上海电气香港有限公司为公司的全资子公司。电气香港的经营范围为投资、进出口贸易等。经审计，２０１３年１－１２月，电气香港实现主营业务收入１０９万元人民币，净利润５７２万元人民币。２０１３年１２月末，电气香港资产总额９２７９７万元，负债总额６２８２３万元（其中银行贷款总额２５７８８万元，流动负债总额２５７８８万元），资产净额３０７９７万元。２０１４年１－６月，电气香港实现主营业务收入１８５万元人民币，净利润５４３万元人民币。２０１４年６月末，电气香港资产总额７４６１０万元，负债总额４３８１３万元（其中银行贷款总额３０００万元，流动负债总额４３８１３万元），资产净额３０７９７万元（以上２０１４年半年度财务数据未经审计）。截止２０１４年６月３０日，电气香港的资产负债率为６８％。

三、董事会意见

公司董事会经认真审议，认为被担保方的资金主要用于境外业务经营活动，且被担保方为公司全资子公司，公司可以及时掌控其资信状况，同意为其提供担保。

四、累计对外担保数量及逾期担保的数量

截止本公告日，公司及其控股子公司对外担保总额为３１．０３亿元，公司对控股子公司提供的担保总额为３０．０４亿元，上述担保金额分别占公司最近一期经审计净资产的比例为９．６３％及９．３３％。截止本公告日，公司未发生逾期担保情形。

特此公告。

上海电气集团股份有限公司董事会

二Ｏ一四年八月十五日