中国基金报多媒体数字报

  冠福家用（002102）今日发布重组草案，公司拟通过向特定对象发行股份及支付现金的方式，购买标的资产能特科技的全部股权。交易对方为能特科技全体股东，包括陈烈权等8名自然人股东及杭州联创、红杉投资等8家机构股东。上述收购完成后，冠福家用将跨入高速增长的医药大健康领域。公司股票今日正式复牌。

  据了解，成立于2010年5月的能特科技主要从事非国家禁止类、限制类新型医药中间体产品的研发、生产、销售及相关技术服务与技术转让,其两款医药中间体核心产品：治疗哮喘和抗呼吸道过敏的特效药——孟鲁司特钠的中间体（业内简称MK5），以及合成维生素E的中间体——氢醌，均有较好的市场表现。其中，MK5产能100吨，为该中间体全球最大的供货商之一；而氢醌项目是目前国内能够达到国际领先合成工艺水平的企业之一，拥有很强的市场竞争力。

  维生素E作为人用保健品和饲料添加剂已经广泛使用超过50年，被证明是抗氧化、抗衰老的最佳产品。欧美等发达国家早已经将维生素E产品在饲料中的使用作为了国家强制的标准。近年来由于中国等发展中国家尤其是“金砖国家”的人民生活水平不断提高，对维生素E的耗用量也在增加，使得维生素E产品的市场需求量呈现出了不断上升的趋势。在能特科技投产该产品以前，中国合成维生素E的基础原料大部分控制在德国化工巨头手中。能特科技公司创造性的采用全新工艺实现了以国内资源供应丰富的大石化产品为原料，合成出了维生素E基础原料，为中国维生素E企业更好的参与全球竞争解除了后顾之忧。

  目前能特科技已经与国内多家维生素E合成厂家建立了业务关系，并将产品出口给了荷兰皇家帝斯曼等老牌维生素E合成企业。据相关报道，近几年维生素E的市场需求量每年以5%-8%的速度在增长，这一市场需求为能特的业务扩展提供了广阔的空间，能特有望获得更多的维生素E中间体订单。

  能特科技除以上两款主要产品之外，还承接国际知名公司的定制医药中间体。未来一段时间内，能特科技还将投产几个创新工艺生产的中间体产品。

  能特科技成立短短几年就迅速崛起，高速增长，并获得国内知名的风险投资公司联创和红杉的联手投资。据业内人士介绍，能特科技的研发团队由国家“千人计划”入选者、美国斯坦福大学博士后、美国默克合成工艺研究室前高级研究员蔡东伟博士领衔，而现任董事长、总经理陈烈权先生，是享受国务院特殊津贴的专家、正教授级高级工程师，拥有几十年的化工行业生产管理经验，能够迅速将研发团队的合成工艺开发成果转化成工程化大生产，向市场提供出“质优价廉”的产品，从而快速占领相关市场。

  2012年、2013年和2014年1-6月能特科技分别实现销售收入18,391.39万元、21,711.99万元和19,626.79万元，归属于股东的净利润分别为1,995.92万元、5,093.79万元和5,913.65万元，销售收入和净利润均实现高速增长。同时转让方承诺，能特科技2014年至2016年归属于母公司的净利润分别不低于15,030万元、18,167万元和22,722万元。

  根据重组方案，冠福家用此次收购能特科技整体作价为18亿元，在发行股份购买资产的同时拟配套募集资金不超过6亿元。本次发行股份购买资产及募集配套资金完成后，公司总股本最高将增至728,727,553股。

  业内人士表示，本次并购，看好的是能特科技在医药中间体行业中拥有极强的研发能力和工艺创新能力。工艺创新反应在原材料使用、反应过程和循环利用等方面的革新上，使能特科技的产品在确保一流质量的同时大幅降低产品成本，因此得以迅速进入并占领市场。所以，并购能特科技能够为上市公司带来长期稳定的销售收入和利润。

  同时，通过本次并构，冠福家用的优质资产“中国梦谷科技创业产业园”也将开始吸引医药研发类公司进入，逐步集聚医药及大健康领域的创业公司、配套企业和上下游企业，从而为上市公司今后在医药大健康板块大展拳脚提供源源不断的项目源。冠福家用将迎来全新的发展阶段。

  （CIS）