中国基金报多媒体数字报

1、重要提示

本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

公司简介

2、主要财务数据及股东变化

（1）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

备注：在报告期内公司因公积金转增股本而增加公司总股本，每10股转增4股，根据相关会计准则的规定，按最新股本调整并列报基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益上年同期为0.24元/股，按最新股本调整为0.17元/股。

（2）前10名普通股股东持股情况表

（3）截至本报告期末，公司未曾发行过优先股

（4）截至本报告期末，公司控股股东或实际控制人未发生变更

3、管理层讨论与分析

当前我国经济处在结构调整期，国内经济发展速度减缓，2014年上半年公司所处的宏观环境并不乐观。根据中国电力企业联合会公布的“2014年1-6月份电力工业运行简况”，2014年1-6月，全国全社会用电量26276亿千瓦时，同比增长5.3%，增速比上年同期提高0.2百分点，但华北、东北区域大部分省份用电量微弱增长；1-6月份，发电装机容量快速增长，用电需求增长缓慢，导致各类型发电设备利用小时同比均有所减少；电网投资与上年基本持平，电源投资大幅下降。这些综合因素导致了公司所处的输配电设备制造行业需求的不足。

在全体员工的共同努力下，报告期内公司新增合同订单21.13亿元（含税），与上年同期相比减少6%；实现营业收入12.61亿元，同比减少0.55%；实现净利润13,720万元，同比增加28.60%。由于上述客观因素影响，公司产品交付放缓，导致了公司部分业绩指标离年度目标还有一定差距。

今年上半年公司产品在国家电网公司和南方电网公司集中招标中，总体市场占有率稳居前列。其中， GIS产品系列继续保持了良好的增长态势，上半年新增合同订单5.67亿元，与去年同期相比增加56%；该产品系列中110kV GIS和220kV GIS凭借优异产品质量，不仅在国家电网和南方电网招标取得了满意的市场份额，而且通过海外营销中心的销售渠道进入了巴西等国际市场。

在研发管理上，公司重点投入的550kV GIS通过荷兰KEMA、西安高压电器研究所全套型式试验，完成了产品验证，标志着该产品进入了上市发布阶段。报告期内，如GW6B-126D(G·W)/J2000-50型高压交流隔离开关、LW36-126（W）/T3150-40户外高压交流六氟化硫断路器和28款特高压交直流电容器产品通过了技术鉴定或产品鉴定，产品技术性能达到国际同类产品先进水平。

在人力资源管理上，为牵引员工持续提升能力和促进员工职业发展，公司对职位管理、任职资格管理和岗位内部聘用管理等进行了系统地梳理和规范，并完成了公司及下属各单位技术族任职资格的评定工作。通过该职位与任职资格体系的建设，公司建立管理和技术的职业发展双通道，最终能够使优秀人才源源不断脱颖而出。

在信息化管理上，公司启动了旨在搭建企业内外部协同的一体化运营管理平台的信息化项目，该项目涵盖集团财务管理、协同供应链管理和人力资源管理，目的是保障产品以高质量、低成本进行及时交付。目前该项目还在实施之中，项目进展符合预期。

公司使用自有资金投资的高压电器零部件生产基地，即聚源电气公司，目前属收尾阶段，处于设备安装调试或试生产过程。由于零部件生产对公司铸铝等新生产工艺的挑战，项目组在试生产过程中不断加大攻关力度，目前部分产品质量现已逐步稳定，可以批量供货。

公司报告期内的财务状况分析如下：

2014年上半年，公司继续聚焦于输配电行业，推进全面质量管理，推进精益生产，提高客户满意度。公司主营业务构成未发生重大变化。2014年上半年公司实现营业收入12.61亿元，同比减少0.55%；公司实现毛利4.86亿元，同比减少4.64%；毛利率为38.50%，同比下降了1.65个百分点；实现营业利润1.51亿元，同比增加21.68%；营业利润率为12.00%，同比上升了2.19个百分点；实现净利润1.37亿元，同比增加了28.60%；净利率为10.88%，同比增加2.47个百分点。主要财务数据同比变动情况见下表：

单位：元

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，公司报告期内无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况

（2）公司报告期内无重大会计差错更正需追溯重述的情况

（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

1、报告期内合并报表范围增加江苏如高送变电工程有限公司和思源电气香港国际有限公司，原因如下：

(1)2014年5月下属子公司江苏省如高高压电器有限公司出资人民币800万元成立全资子公司江苏如高送变电工程有限公司，注册资本为800万元，公司持股比例为100%。

(2) 2014年5月下属子公司上海思源输配电工程有限公司出资港币700万成立全资子公司思源电气香港国际有限公司，注册资本为港币700万，公司持股比例为100%。

2、报告期内合并报表范围减少上海思源如高科技发展有限公司，原因如下：

报告期内，上海思源高压开关有限公司整体吸收合并上海思源如高科技发展有限公司。

（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

5、对2014年1-9月经营业绩的预计

2014年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形

思源电气股份有限公司

2014年8月22日

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2014-033

思源电气股份有限公司第五届

董事会第七次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第七次会议的会议通知于2014年7月17日分别以专人、电子邮件或传真的形式送达公司全体董事，会议于2014年8月21日上午10:00在公司会议室采取了现场表决方式召开。会议由董事长董增平先生主持，会议应出席董事7人，实际出席董事7人。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。经与会董事充分讨论，表决通过以下决议或报告：

一、以7票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《公司2014年半年度报告》及《公司2014年半年度报告摘要》。

《公司2014年年度报告》和《公司2014年年度报告摘要》详见公司 2014 年8月 23日刊登在中国证监会指定的信息披露网站的公告。

二、以7票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于聚源电气变更为思源高压全资子公司的决议》。

根据公司业务发展及管控需要，公司将其直接持有的全资子公司江苏聚源电气有限公司（以下简称“聚源电气”）100%的股份按作价为人民币20,000万元转让给公司全资子公司上海思源高压开关有限公司（以下简称“思源高压”）。本次转让后，聚源电气为思源高压全资子公司，为本公司的全资孙公司。

本项决议实质为公司对下属子公司管理架构的调整，不影响公司对聚源电气的实际控制，对公司合并报表当期利润和未来利润均无影响。

三、以7票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于公司副总经理辞职的决议》。

公司董事会于2014年8月21日收到公司党委书记兼副总经理陈照平先生的书面辞职申请，陈照平先生因个人原因，申请辞去公司副总经理职务。

具体内容详见2014年8月23日刊载于《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的2014-035号《关于公司副总经理辞职的公告》。

公司独立董事对本决议的相关内容进行了核查，并发表了明确的同意意见，具体内容详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

特此公告。

思源电气股份有限公司董事会

二〇一四年八月二十二日

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号2014-034

思源电气股份有限公司第五届

监事会第七次会议决议公告

本公司、董事会及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）第五届监事会第七次会议的会议通知于2014年7月17日分别以专人、电子邮件或传真的形式送达公司全体监事，会议于2014年8月21日上午10:00在公司会议室采取了现场表决的方式召开。会议由公司监事会主席江秀臣先生主持，会议应出席监事3人，实际出席监事3人，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。

经与会监事充分讨论，会议以“3票同意，0票反对，0票弃权”审议通过了《公司2014年半年度报告》及《公司2014年半年度报告摘要》。

经审核，监事会认为董事会编制和审核公司2014年半年度报告的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

特此公告。

思源电气股份有限公司监事会

二〇一四年八月二十二日

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号2014-035

思源电气股份有限公司

关于公司副总经理辞职的公告

本公司、董事会及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

公司董事会于2014年8月21日收到公司党委书记兼副总经理陈照平先生的书面辞职申请，陈照平先生因个人原因，申请辞去公司副总经理职务。

根据《公司法》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》等相关规定，陈照平先生的辞职申请自送达董事会时生效。陈照平先生辞去副总经理职务后，将继续在公司担任党委书记，陈照平先生的辞职不会对公司日常经营管理产生重大影响。

陈照平先生在担任公司副总经理期间，勤勉尽责，恪尽职守，公司董事会对陈照平先生担任公司副总经理期间为公司做出的贡献表示衷心的感谢。

特此公告。

思源电气股份有限公司董事会

二〇一四年八月二十二日