中国基金报多媒体数字报

一、 重要提示

１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

１．２ 公司简介

二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

２．２ 截止报告期末股东总数及持有公司５％以上股份的前十名股东情况

单位：股

２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

√不适用

三、 管理层讨论与分析

３．１． 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

上半年，中国经济运行保持在合理区间，ＣＰＩ增长符合年度预期目标，ＰＰＩ稳中有降，经济运行保持平稳。同时，不稳定不确定因素依然较多，中国面对较大的经济下行压力，近期先后出台了一系列微刺激政策，包括：定向投放的适当宽松货币政策，财政部门加强支出预算管理、加快资金支付进度，扩大小微企业所得税优惠政策实施范围，进一步发挥开发性金融对棚户区改造的支持作用，深化铁路投融资体制改革并加快铁路建设，稳步推进各类基础设施建设等。

上半年，世界经济继续缓慢复苏，国际工程承包市场将保持稳定增长态势。“丝绸之路经济带、海上丝绸之路”、周边互联互通等国家战略的实施，国家领导人出访非洲、拉美国家提出新的支持性合作政策等，对公司海外业务提供了更多的市场机会。美国、巴西、澳大利亚、俄罗斯以及欧洲等国家和地区亦提出了加大基础设施投入拉动国家经济发展的战略，对基础设施建设将保持旺盛需求，互联互通、清洁能源和城市化建设成为重点发展的领域，ＢＯＴ和ＰＰＰ等方式被越来越多的国家采用。公司将积极把握好难得的发展机遇期，尽快完成由传统业务优势向“投资、管理、技术和集成”为特征的国际竞争新优势的转化，探索由工程承包商向“国际五商”的转化。

上半年，本集团收入为人民币１，５８５．６３亿元，同比增长１２．１６％，本集团归属于母公司股东的净利润为人民币５８．１１亿元，同比增长８．６６％；新签合同额为人民币２，７９６．３１亿元，同比增长１０．５６％。截至２０１４年６月３０日，本集团持有在执行未完成合同金额为人民币７，６６９．０６亿元，与２０１３年末相比增长３．９１％。

上半年，本集团各业务来自于海外地区的收入为人民币２６７．９９亿元（折合美元约为４３．７４亿元，包括工业产品国内制造出口贸易实现的收入，下同），约占本集团收入的１６．９０％。来自于海外地区的新签合同额为人民币６８９．０９亿元（折合美元约为１０６．６７亿元），约占本集团新签合同额的２４．６４％。

３．１．１． 主营业务分析

１． 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

注：科目来源合并利润表和合并现金流量表（除研发支出）。

２．收入

（１） 驱动业务收入变化的因素分析

２０１４年上半年的营业收入为１，５８５．６３亿元，较上年同期的１，４１３．７３亿元，增长１２．１６％。其中，主营业务收入为１，５７７．２０亿元，较上年同期的１，４０７．５７亿元，增长１２．０５％。主营业务收入增长主要由于：基建建设业务、基建设计业务、装备制造业务和其他业务的主营业务收入同比增长分别为１５．１５％、１．７４％、１．２９％、１３０．７５％（全部为抵销分部间交易前）；另一方面，疏浚业务的主营业务收入同比下降４．９０％（抵销分部间交易前）。

（２）合同额分析

２０１４年上半年新签合同额为２，７９６．３１亿元，增长１０．５６％，在执行未完成合同额为７，６６９．０６亿元，增长３．９１％。详见本报告＂董事会报告＂章节中关于行业、产品或地区经营情况分析的描述。

（３） 主要销售客户的情况

公司多元化的业务结构决定了公司的客户较为广泛、集中度较低，不存在对单一客户的依赖。２０１４年上半年，本集团对前五名客户的营业收入合计为６１．９９亿元，占本集团营业收入的３．９１％。

２．成本

２０１４年上半年营业成本为１，３７７．８３亿元，较上年同期的１，２３３．６９亿元，增长１１．６８％。其中，主营业务成本为１，３７１．９１亿元，较上年同期的１，２３０．０２亿元，增长１１．５４％。主营业务成本增长主要由于：基建建设业务、基建设计业务、其他业务的主营业务成本同比增长分别为１４．５４％、３．５６％、１３７．０５％（全部为抵销分部间交易前）；另一方面，疏浚业务、装备制造业务的主营业务成本同比下降３．６８％、４．６６％（全部为抵销分部间交易前）。

综上，公司综合毛利为２０７．８１亿元，较上年同期的１８０．０４亿元，增长１５．４２％。其中，主营业务毛利为２０５．２９亿元，较上年同期的１７７．５５亿元，增长１５．６２％。

综合毛利率１３．１１％，较上年同期的１２．７４％，上升０．３７个百分点。主营业务毛利率１３．０２％，较上年同期的１２．６１％，上升０．４１个百分点。毛利率上升主要由于基建建设及装备制造业务毛利率改善所致。

３．费用

２０１４年上半年销售费用为２．２０亿元，较上年同期的２．０７亿元，上升６．４７％。２０１４年上半年销售费用占营业收入比例为０．１４％，较上年同期的０．１５％，下降０．０１个百分点。

２０１４年上半年管理费用为６５．７７亿元，较上年同期的５８．３３亿元，增长１２．７５％。管理费用的增长主要由于研发费用以及人员费用的增加所致。２０１４年上半年管理费用占营业收入比例为４．１５％，较上年同期的４．１３％，上升０．０２个百分点。

２０１４年上半年财务费用净额为３０．０３亿元，较上年同期的２０．０６亿元，增长４９．７２％。财务费用增加主要由于借款规模增加所致。２０１４年上半年财务费用占营业收入比例为１．８９％，较上年同期的１．４２％，上升 ０．４７个百分点。

４．投资收益

２０１４年上半年投资收益为５．８１亿元，较上年同期的９．４０亿元，下降３８．１５％。投资收益的减少主要由于去年同期转让原子公司振华物流股权产生较大投资收益而本报告期内无相关大额长期股权投资处置事项。

５．营业利润

２０１４年上半年营业利润为７４．３８亿元，较上年同期的６７．２８亿元，增长１０．５５％。

营业利润率由２０１３年上半年的４．７６％下降至２０１４年上半年的４．６９％。

６． 营业外收入与营业外支出

２０１４年上半年营业外收入为２．２４亿元，而上年同期的为３．１０亿元。

２０１４年上半年营业外支出为０．４８亿元，而上年同期的为０．４６亿元。

７．利润总额

基于上述原因，２０１４年上半年的利润总额为７６．１４亿元，较上年同期的６９．９２亿元，增长８．８９％。

８．少数股东损益

２０１４年上半年少数股东损益为－０．１２亿元，而上年同期为０．２０亿元。

９． 归属于母公司股东的净利润

基于上述原因，２０１４年上半年的归属于母公司股东的净利润为５８．１１亿元，较上年同期的５３．４８亿元，增长８．６６％。

２０１４年上半年净利润率为３．６６％，而上年同期净利润率为３．７８％。

１０．研发支出

单位：元 币种：人民币

１１．现金流

２０１４年上半年经营活动产生的现金流量净额为净流出１７５．２４亿元，较上年同期的净流出１０６．２１亿元，净流出增加６９．０３亿元，增幅６５．００％，主要由于本期经营性应收项目的增加占用的资金较上年同期增加约６８．４９亿元所致。

２０１４年上半年投资活动的现金净额为净流出２５９．９８亿元，较上年同期的净流出１７８．６８亿元，投资活动现金净流出增加８１．３０亿元，增幅４５．５０％，主要由于本期购建无形资产和固定资产等长期资产、收购下属公司所支付的现金分别增加９５．７１亿元、４７．９５亿元。

２０１４年上半年筹资活动的现金流量净额为净流入３４９．５０亿元，较上年同期净流入２０１．９３亿元，筹资活动现金净流入增加１４７．５７亿元，增幅７３．０７％，主要由于银行贷款增加所致。

１２．其他

（１） 报告期内公司发行超短期融资券情况

公司发行２０１４年度第一期超短期融资券，短期融资券期限：１８０天，发行日：２０１４年２月１３日，起息日期：２０１４年２月１４日，实际发行总额：３０亿元，发行价格：１００元／百元面值，发行利率：５．５０％（详见公司于２０１４年２月１８日上海证券交易所网站的公告）。

公司发行２０１４年度第二期超短期融资券，短期融资券期限：２７０天，发行日：２０１４年３月１２日，起息日期：２０１４年３月１３日，实际发行总额：３０亿元，发行价格：１００元／百元面值，发行利率：５．２０％（详见公司于２０１４年３月１５日上海证券交易所网站的公告）。

公司发行２０１４年度第三期超短期融资券，短期融资券期限：２７０天，发行日：２０１４年４月２３日，起息日期：２０１４年４月２４日，实际发行总额：３０亿元，发行价格：１００元／百元面值，发行利率：５．０５％（详见公司于２０１４年４月２６日上海证券交易所网站的公告）。

公司发行２０１４年度第四期超短期融资券，短期融资券期限：２７０天，发行日：２０１４年６月６日，起息日期：２０１４年６月９日，实际发行总额：３０亿元，发行价格：１００元／百元面值，发行利率：４．８０％（详见公司于２０１４年６月１２日上海证券交易所网站的公告）。

（２） 经营计划进展说明

２０１４年本集团新签合同额目标是人民币６，０００亿元，销售收入目标是人民币３，８００亿元。

上半年，经统计本集团新签合同额为人民币２，７９６．３１亿元，完成基本目标的４６．６１％，按照时间节点符合预期。未经审核营业收入为人民币１，５８５．６３亿元，完成基本目标的４１．７３％，按照时间节点符合预期。

３．１．２． 行业、产品或地区经营情况分析

１、 公司主营业务情况

２０１４年上半年度公司新签合同额情况如下表所示：

注：报告期，所有业务板块的海外地区新签合同额为６８９．０９亿人民币（约合１０６．６７亿美元），占公司新签合同额约为２４．６４％。其中，基建建设业务中海外工程的新签合同额为５５０．４３亿人民币（约合８５．２３亿美元）。

截至２０１４年６月３０日，公司在执行未完成合同情况如下表所示：

（１）基建建设业务

上半年，本集团完成基建建设业务收入为人民币１，２８０．３５亿元，同比增长１５．１５％。新签合同额为人民币２，３５５．５１亿元，同比增长１３．０７％。按照项目类型划分，港口建设、道路与桥梁、铁路建设、投资类业务、海外工程、市政等其他项目的新签合同额分别是人民币２４０．５１亿元、６１８．７４亿元、１８９．８８亿元、３０５．５１亿元、５５０．４３亿元、４５０．４４亿元，分别占基建建设业务新签合同额的１０％、２６％、８％、１３％、２４％、１９％。截至２０１４年６月３０日，持有在执行未完成合同金额为人民币６，８０４．６５亿元，与２０１３年末相比增长４．０９％。

１）港口建设

上半年，本集团于中国大陆港口建设新签合同额为人民币２４０．５１亿元，同比增长６．２５％，占基建建设业务的１０％。

上半年，沿海建设市场基建投资额降幅逐步收窄，５月份投资数据已经转为正增长，市场有回暖迹象。随着区域一体化、长江经济带等区域性国家战略的实施，长江沿线港口建设有望提速，长江黄金水道的建设将为市场注入活力。与此同时，我们也关注到经过近十多年港口建设的高速发展，沿海港口建设需求已经基本定型，市场开发热点正向次一级港口、少数新规划港区和货主码头转移，市场竞争格局加剧。

２）道路与桥梁建设

上半年，本集团于中国大陆道路与桥梁建设新签合同额为人民币６１８．７４亿元，同比下降２１．６１％，占基建建设业务的２６％。

上半年，公路建设市场继续维持高位运行，未来高速公路基建业务发展较前几年有放缓趋势。但是，交通运输基础设施建设作为中国“稳增长”的重要内容，国家定向加大中西部地区交通基础设施投资力度，在下半年仍会继续提速。交通运输部对加快交通基础设施建设已经提出了多项措施，重点是保续建、开新建、抓前期，梳理了一批拟加快建设的项目，对下半年交通基建投资增长将形成有力的支撑。与此同时，伴随着京津冀一体化发展的快速推进，京津冀交通一体化规划方案也在紧锣密鼓地进行，将会催生一批交通基础设施建设项目，势必会形成区域热点。

３）铁路建设

上半年，本集团于中国大陆铁路建设新签合同额为人民币１８９．８８亿元，同比增长６０１．１８％，占基建建设业务的８％。

上半年，中央政府决定进一步加大铁路建设力度，推进铁路投融资体制改革，多方吸收社会投资、适度扩大铁路固定资产投资规模、调增新线投产里程、增加新开工项目。下半年，铁路市场将进一步发力，重心也将向中西部地区转移。近期将有１４条铁路集中开工，总里程达３，７１２公里，投资规模３，２７３亿元。同时，区域经济一体化发展为城际铁路、市域铁路的建设提供了广阔空间。公司将坚定不移地紧跟市场，以扩大市场份额、提高盈利能力为根本，积极参与各类铁路项目的建设。

４）投资业务（ＢＯＴ／ＢＴ及一级土地地产开发项目等）

上半年，本集团于中国大陆投资业务新签合同额为人民币３０５．５１亿元，同比下降３１．８０％，占基建建设业务的１３％。按照项目类型划分，ＢＯＴ项目、ＢＴ项目、一级土地地产开发项目的新签合同额分别是人民币１９８．００亿元、６７．５１亿元、４０．００亿元，分别占投资业务新签合同额的６５％、２２％、１３％。２０１３年同期，ＢＯＴ项目、ＢＴ项目、一级土地地产开发项目的新签合同额分别占比为５０％、２８％、２２％。

截至２０１４年６月３０日，经项目统计，本集团ＢＯＴ类项目累计签订合同投资概算为人民币１，６８１．９５亿元，累计完成投资金额为人民币８１５．０５亿元，其中进入运营期项目资产为人民币３９４．４０亿元。本集团ＢＴ类项目累计签订合同额为人民币９８９．９０亿元，累计完成投资金额为人民币６０５．５０亿元，进入回收期项目涉及投资金额为人民币３９５．５１亿元，累计收回资金为人民币２１１．１８亿元。本集团一级土地地产开发项目累计签订合同预计投资金额为人民币１，０３５．７３亿元，累计完成投资金额为人民币２４０．００亿元，已实现销售金额为人民币２９．３２亿元。

上半年，公司坚持稳健投资的理念不动摇，市场开发稳中有进，取得了良好成效。市场开发过程中，重视项目质量、结构优化、产业布局、风险防控的有机结合，重点跟进模式新、影响广、效益好的大型项目，城市综合开发运营商战略得到有效贯彻落实，同时配置ＢＴ等“短平快”项目，在一定程度上弥补了目前短期收益偏少的不足，增强了投资业务滚动发展能力。

与此同时，公司进一步健全投资业务管理体系，对投资业务现有７个规章制度进行了修订，对财务评价基准值进行了优化调整，并制定了《投资资产盘活及处置暂行办法》。加强投资项目风险防范，严格执行项目审批程序，不断提高审核评估水平，个性化、针对性防控投资风险，努力做到“优中选优”。严密跟踪监控各类投资项目，执行季度报告、现场调研、定期经济效益分析和项目后评价四位一体的项目实施跟踪监控体系。

５）海外工程业务

上半年，本集团基建建设业务中海外工程新签合同额５５０．４３亿人民币（折合美元约为８５．２３亿元），同比增长７３．４２％，占基建建设业务的２４％。

按照项目类型划分，公路与桥梁、港口建设、机场、铁路、市政等其他项目分别占海外工程新签合同额的５５％、３７％、３％、１％、４％。

按照项目地域划分，非洲、中东、东南亚、欧洲、中亚、港澳台、美洲等其他分别占海外工程新签合同额的３５％、２４％、２２％、１２％、４％、２％、１％。

上半年，在大海外战略指引下，公司海外工程新签合同额快速增加，带动了基建建设业务新签合同的稳步增长。其中，公司大海外战略“一体两翼”平台优势显著发挥，ＣＣＣＣ、ＣＨＥＣ、ＣＲＢＣ三大品牌海外工程新签合同额同比均实现大幅增长。新市场开拓成果不断扩大，在黑山、利比里亚、斐济等新市场实现新签合同额超过２０亿美元，同比增长２７７％。大型项目市场营销能力进一步增强，上半年共在４２个国家和地区新签８０个工程项目，合同额在３亿美元以上项目７个，总合同额４４．２８亿美元，占全部海外工程项目新签合同额的５２％。

上半年，海外工程项目运营质量稳健。截至２０１４年６月３０日，公司共在８０个国家和地区开展对外工程承包类项目，在建各类对外承包工程项目共计４７９个，总合同额约３６０亿美元，各类项目生产经营进度正常。工程项目管理水平和订单质量不断提高，应收账款与存货控制在合理水平，经营性现金流净额持续为正。

６）其他工程

上半年，本集团于中国大陆市政等其他工程新签合同额为人民币４５０．４４亿元，同比增长６３．７８％，占基建建设业务的１９％。

上半年，公司轨道交通、市政、水利项目市场开发成果显著，带动了基建建设业务的稳步增长。随着中国新型城镇化步伐的逐步推进和城市扩容步伐的加快，市政轨道交通市场将继续快速发展，市政道路、桥梁、隧道、给排水及管网、环境工程（环保技术，污水及垃圾处理等）、低碳建筑及地下空间开发等新兴市场的投资将逐渐增大。公司已做好充足准备，把握市场机会，积极寻求业务增量发展。

（２）基建设计业务

上半年，本集团基建设计业务收入为人民币７８．７４亿元，同比增长１．７４％。新签合同额为人民币１３４．７８亿元，同比增长４．３２％。截至２０１４年６月３０日，持有在执行未完成合同金额为人民币３５８．４５亿元，与２０１３年末相比增长０．８４％。

按照项目类型划分，勘察设计类、工程监理类、ＥＰＣ总承包、其他项目的新签合同额分别是人民币４７．５６亿元、５．３９亿元、７４．９４亿元、６．８９亿元，分别占基建设计业务新签合同额的３５％、４％、５６％、５％。２０１３年同期，上述项目的新签合同额分别占比为３９％、４％、５３％、４％。

上半年，公司传统港口设计业务低迷，港口设计施工总承包工程新签合同额同比出现下降，道路设计施工总承包业务新签合同额同比增幅放缓，拉低了该业务新签合同额增长的整体水平。下半年，在做好国内传统市场区域开发的基础上，继续关注海外市场的开发，借助公司“一体两翼”平台，努力实现市场区域发展突破。

（３）疏浚业务

上半年，本集团疏浚业务收入为人民币１３１．６８亿元，同比下降４．９０％。新签合同额为人民币１２８．６８亿元，同比下降２８．９１％。截至２０１４年６月３０日，持有在执行未完成合同金额为人民币２７９．９９亿元，与２０１３年末相比降低５．９２％。

上半年，按照购船计划，没有新建专业大型船舶加入本集团疏浚船队。截至２０１４年６月３０日，本集团拥有的疏浚产能按照标准工况条件下约为７．２亿立方米。

上半年，沿海港口、航道疏浚市场需求明显下降，吹填造地市场受宏观政策影响依旧低迷。与此同时，市场参与者类型趋于多元化，各港口集团下属工程公司、大型民营企业、部分中央施工企业均组建港航疏浚工程公司加入市场竞争，长期来看投标类项目的价格水平呈下降趋势。此外，经过中国“十一五”期间吹填造地市场的快速发展，全社会低端疏浚产能已出现过剩现象。

面对市场变化，公司将关注海西区域市场热点、长江黄金水道等内河高等级航道建设大型项目，进一步加强与公司投资类业务的协同效应，优化施工船舶结构，努力扩大海外市场贡献比例，寻求业务规模的稳步增长。

（４）装备制造业务

上半年，本集团装备制造业务收入为人民币１０９．１１亿元，同比增长１．２９％。新签合同额为人民币１５８．５６亿元，同比增长１８．３２％。截至２０１４年６月３０日，持有在执行未完成合同金额为人民币２１９．５９亿元，与２０１３年末相比增长１５．４２％。

上半年，全球港口集装箱机械市场保持平稳，煤炭、矿石等干散货机械需求保持一定规模的增量，振华重工港口机械类产品订单稳步增长。一季度，港口机械产品首次销往刚果（布）和贝宁两个国家，标志着该类产品已进入８６个国家和地区。自动化码头机械产品继西班牙、韩国、荷兰之后，首次销往美国，产品影响力进一步提升。

自２０１０年以来，全球海洋工程装备市场整体保持活跃态势，公司在海洋工程装备业务方面取得新突破，新签合同额快速增长。振华重工在保持起重船、铺管船等工程船舶世界领先研制实力的同时，发挥海洋工程核心配套件研发优势，与Ｆ＆Ｇ公司的设计优势强强联合，成功交付销售３００英尺钻井平台１台，今年继续新签订４００英尺自升式钻井平台３台，成功抓住了海工钻井平台制造向中国转移的机会。下一步振华重工将继续开拓高端海洋重工装备产品，进一步扩大公司新业务产品贡献规模。

２、 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

（１）基建建设２０１４年上半年基建建设业务完成主营业务收入１，２８０．３５亿元，较上年同期的１，１１１．８９亿元，增长１５．１５％；主营业务毛利为１５１．２５亿元，较上年同期的１２６．０９亿元，增长１９．９５％；毛利率为１１．８１％，较上年同期的１１．３４％，上升０．４７个百分点。

基建建设业务收入的增加主要由于国内外客户的基建建设需求增多，尤其是投资业务和道路与桥梁建设项目收入增加所致。毛利率的上升主要由于具有较高毛利率的ＢＯＴ／ＢＴ类投资项目收入增加所致。

（２）基建设计

２０１４年上半年基建设计业务完成主营业务收入７８．７４亿元，上年同期的７７．４０亿元，增长１．７４％；主营业务毛利为１８．０３亿元，较上年同期的１８．７７亿元，下降３．９６％。

（３）疏浚业务

２０１４年上半年疏浚业务完成主营业务收入１３１．６８亿元，较上年同期的１３８．４７亿元，下降４．９０％；主营业务毛利为２０．３８亿元，较上年同期的２２．９２亿元，下降１１．０９％；毛利率为１５．４７％，较上年同期的１６．５５％，下降１．０８个百分点。

疏浚业务收入下降的主要原因为上半年国内需求减少及部分新签项目尚未开工所致；毛利率的下降主要由于２０１４年前六个月新开工的项目于本阶段产生的利润较少所致。

（４）装备制造

２０１４年上半年装备制造业务完成主营业务收入１０９．１１亿元，较上年同期的１０７．７２亿元，增长１．２９％；主营业务毛利为１４．６１亿元，较上年同期的８．６１亿元，增长６９．７４％；毛利率为１３．３９％，较上年同期的７．９９％，上升５．４０个百分点。

装备制造业务收入与上年两项基本持平，毛利率提高主要由于下属企业振华重工和Ｆ＆Ｇ公司的盈利能力提升所致。

（５）其他业务２０１４年上半年其他业务完成主营业务收入２６．５６亿元，较上年同期的１１．５１亿元，增长１３０．７５％；主营业务毛利为１．０７亿元，较上年同期的０．７６亿元，增长４１．１３ ％；毛利率为４．０２％，较上年同期的６．５６％，下降２．５４个百分点。

其他业务的收入增加、毛利率下降主要由于贸易业务量增大，而该等业务毛利水平较低所致。

３、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

报告期内，公司加快实施＂大海外＂的经营战略，来自于其他国家和地区的海外收入占比进一步上升。

４、 报告期内签订的部分主要经营合同

（１）基建建设业务

（２）基建设计业务

（３）疏浚业务

（４）装备制造业务

３．１．３． 资产、负债情况分析

单位：元 币种：人民币

情况说明：

（1） 应收账款的增加主要是由于随着本期业务收入增长，业主结算款增加所致。

（2） 存货的增加主要是由于已完工未结算款项随施工业务增长而增加所致。

（3） 长期应收款的增加主要是由于BT项目应收工程款、工程保证金和履约保证金的增加所致。

（4） 无形资产的增加主要是由于BOT项目归集的特许经营权增加所致。

（5） 短期借款的增加主要是由于本集团为满足流动资金的需求，向银行借款所致。

（6） 预收款项的增加主要是由于本集团部分项目收到业主预付的工程款所致。

（7） 长期借款的增加是由于本集团为满足业务发展需要，向银行借款所致。

３．１．４． 资本性开支情况

单位：元币种：人民币

３．１．５． 核心竞争力分析

公司为中国领先的交通基建企业，公司的四项核心业务领域－基建建设、基建设计、疏浚和装备制造业务均为业内领导者。凭借公司六十年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运经验、专业知识及技能，公司能为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

３．１．６． 投资状况分析

１、对外股权投资总体分析

（１） 证券投资情况

注：以上数据为本集团合并持有数据。

（２） 持有其他上市公司股权情况

单位：元

注：以上数据为本集团合并持有数据。

（３） 持有非上市金融企业股权情况

注：以上数据为本集团合并持有数据。

２、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（１） 委托理财情况

本报告期，公司无委托理财事项。

（２） 委托贷款情况

委托贷款项目情况

单位：亿元 币种：人民币

广西钦州茅尾海综合整治委托贷款借款人为钦州市滨海新城置业集团有限公司，受托人华夏银行钦州支行，中国交通建设股份公司为委托人。贷款总金额为人民币６亿元，资金专项用于茅尾海综合整治一期工程项目的建设。贷款期限为自第一笔贷款发放之日起３０个月。贷款发放计划分三笔划付，每笔约２亿元。抵押物为经我方认可的且经我方委托的评估机构评估的价值不低于累计应发放贷款金额的１．２５倍的土地。目前已于２０１２年１２月４日发放了第一笔委托贷款２亿元。

贷款利率约定１２．７％，合同期内随人民银行同期贷款基准利率同时、同幅度调整。

３、 募集资金使用情况

（１） 募集资金总体使用情况

单位：万元 币种：人民币

注：尚未使用募集资金总额４０，４１９．４９万元，含募集资金银行存款产生的利息并扣除了银行手续费支出。

（２） 募集资金承诺项目使用情况

单位：万元 币种：人民币

注 １：项目属于“建设－运营－移交”项目（ＢＯＴ），尚处于建设期，项目收益无法确定；

２：咸宁至通山高速公路项目已进入运营期，２０１４年上半年实现营业收入８８５万元；

３：榆林至佳县高速公路项目已进入运营期，２０１４年上半年实现营业收入２，６０６万元；

４：涪陵至丰都高速公路工程项目已进入运营期，２０１４年上半年实现营业收入４，７６１万元；

５：丰都至石柱高速公路工程项目已进入运营期，２０１４年上半年实现营业收入２，５０１万元。

４、主要子公司、参股公司分析

万元 币种：人民币

５、非募集资金项目情况

（１） ＢＯＴ类主要项目

单位：万元 币种：人民币

（２） 一级土地开发、城市综合体开发、房地产开发类主要项目

单位：万元 币种：人民币

3．2. 利润分配或资本公积金转增预案

３．２．１． 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

２０１４年６月１８日，公司２０１３年度股东大会审议通过了《关于审议公司２０１３年度利润分配及股息派发方案的议案》 ；

２０１４年７月２日，公司Ａ股２０１３年度利润分配方案采取以现金形式分配股利实施完毕。

３．２．２． 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

√ 不适用

3．3. 其他披露事项

３．３．１． 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

√ 不适用

３．３．２． 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

四、 涉及财务报告的相关事项

４．１ 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

经公司第二届董事会第三十九次会议于２０１４年３月２５日审议通过，自２０１４年１月１日起公司执行修订后会计核算办法。修订的会计核算办法内容包括应收款项计提减值、固定资产分类、预计使用寿命及预计净残值率等。截至２０１４年６月３０日止六个月期间，会计估计变更合并利润总额增加约人民币６．４３亿元，对本公司利润总额增加约人民币０．０４亿元。

４．２ 报告期无会计差错更正。

４．３ 本公司２０１３年完成了同一控制下收购中交地产青岛城阳置业有限公司的交易。因此２０１３年１－６月的合并财务数据被重新列报包括被合并方中交地产青岛城阳置业有限公司的财务状况、经营成果和现金流量。

董事长:刘起涛

中国交通建设股份有限公司

2014年8月26日

证券代码:601800 证券简称:中国交建 公告编号:临2014-042

中国交通建设股份有限公司

第三届董事会第五次会议决议公告

中国交通建设股份有限公司（以下简称本公司或公司）董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公司第三届董事会第五次会议通知于２０１４年８月１８日以书面形式发出，会议于２０１４年８月２６日在北京召开。会议应到董事８名，实到董事８名。会议由董事长刘起涛先生主持，公司监事和部分高级管理人员列席了会议。会议召开程序及出席董事人数符合有关规定，表决结果合法有效。

会议审议通过相关议案并形成了如下决议：

一、 审议通过《关于审议公司２０１４年度中期业绩公告及中期报告文稿的议案》

同意公司 ２０１４ 年度中期业绩公告、２０１４年半年度报告全文和摘要文稿，同时授权董事会秘书对该等文稿予以最后完善、定稿和发布。

表决结果：同意８票，反对０票，弃权０票，回避０票。

二、 审议通过《关于审议＜中国交通建设股份有限公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告＞的议案》

同意根据核查公司 ２０１４ 年上半年度的募投项目的进展情况编写的《中国交通建设股份有限公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，详细情况请参见公司在上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）发布的公司关于２０１４年半年度募集资金存放与实际使用情况的公告。

表决结果：同意８票，反对０票，弃权０票，回避０票。

特此公告。

中国交通建设股份有限公司董事会

2014年8月27日

证券代码:601800 证券简称:中国交建 公告编号:临2014-043

中国交通建设股份有限公司

第三届监事会第五次会议决议公告

中国交通建设股份有限公司（以下简称本公司或公司）监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公司第三届监事会第五次会议通知于２０１４年８月１９日以书面形式发出，会议于２０１４年８月２６日以现场方式召开。会议应到监事３名，实到监事３名。会议由刘湘东先生主持，监事会３名监事对会议涉及议案进行了审议，会议召开程序及出席监事人数符合有关规定，表决结果合法有效。

会议审议通过相关议案并形成了如下决议：

一、审议通过《关于审议公司２０１４年度中期业绩公告及中期报告文稿的议案》

同意公司 ２０１４年度中期业绩公告、２０１４年半年度报告全文和摘要文稿，同时授权董事会秘书对该等文稿予以最后完善、定稿和发布。

表决结果：同意３票，反对０票，弃权０票。

二、审议通过《关于审议＜中国交通建设股份有限公司２０１４年上半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告＞的议案》

同意根据核查公司 ２０１４年上半年度的募投项目的进展情况编写的《中国交通建设股份有限公司２０１４年上半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

表决结果：同意３票，反对０票，弃权０票。

特此公告。

中国交通建设股份有限公司监事会

2014年8月27日

证券代码:601800 证券简称:中国交建 公告编号:临2014-044

中国交通建设股份有限公司

关于2014年半年度募集资金存放

与实际使用情况的公告

中国交通建设股份有限公司（以下简称本公司或公司）董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、募集资金基本情况

根据中国证券监督管理委员会于２０１２年１月３０日签发的证监发行字【２０１２】 １２５号文《关于核准中国交通建设股份有限公司首次公开发行股票的批复》及２０１２年１月３１日印发的证监许可【２０１２】１２６号文《关于核准中国交通建设股份有限公司吸收合并路桥集团国际建设股份有限公司的批复》，本公司于２０１２年３月完成了人民币普通股Ａ股股票的发行，其中路桥集团国际建设股份有限公司（以下简称路桥建设）除本公司及本公司四家全资子公司以外的全体股东以其持有的路桥建设３８．６％的股权认缴本公司公开发行的４２３，８０９，５００ 股Ａ股股票；社会公众投资者认缴本公司公开发行的９２５，９２５，９２５股Ａ股股票，股款以人民币现金缴足，募集资金总额计人民币４，９９９，９９９，９９５元，本公司共计在境内公开发行１，３４９，７３５，４２５股Ａ股股票。上述募集资金总额扣除承销费用人民币１１０，０００，０００元后，本公司共收到募集资金人民币４，８８９，９９９，９９５元，扣除由本公司支付的其他发行费用共计人民币２５，９６５，２１６元后，Ａ股实际募集资金净额为人民币４，８６４，０３４，７７９元（以下简称募集资金）。截至２０１２年３月６日止，上述人民币普通股Ａ股股票的发行及募集资金的划转已全部完成，募集资金业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具了普华永道中天验字（２０１２）第０３５号验资报告。

截至２０１４年６月３０日止，本公司２０１４年上半年度（以下简称本报告期）使用募集资金人民币７１，２５３．３０万元，累计使用募集资金总额人民币４５２，４００．３４万元，尚未使用募集资金余额人民币４０，４１９．４９ 万元（含募集资金银行存款产生的利息并扣除了银行手续费支出）。

二、募集资金管理情况

为规范募集资金的管理和使用，本公司根据相关法律及实际情况，制定了《中国交通建设股份有限公司Ａ股募集资金管理制度》，根据该制度的规定，本公司对募集资金存放于以下７个银行的专用账户：中国银行股份有限公司北京德胜支行（账号：３２０７５８４８０３５２）、中国农业银行股份有限公司总行营业部（账号：８１６００００１０４００１４３２８）、中国工商银行股份有限公司北京和平里支行（账号：０２００００４２２９２００１８６６８０）、中国建设银行股份有限公司北京东四支行（账号：１１００１００７４０００５９５８８８８８）、交通银行股份有限公司北京和平里支行（账号：１１００６０２２４０１８０１００５３７４９）、招商银行股份有限公司北京分行营业部（账号：１２０９０５４７３４１０５０４）和中信银行股份有限公司北京京城大厦支行（账号：７１１０２１０１８２６０００９８０３８），以及下属子公司因募集资金注资设立的专用账户中，专款专用。

为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者的权益，根据有关法律法规及《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》，于２０１２年３月６日，本公司及联合保荐机构中银国际证券有限责任公司和国泰君安证券股份有限公司与上述７家银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，该协议与《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》中规定的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。

截至２０１４年６ 月３０ 日止，存放于上述７个专项账户以及下属子公司因募集资金注资设立的专用账户中的未使用募集资金余额共计人民币４０，４１９．４９ 万元。

三、本报告期募集资金的实际使用情况

本报告期，本公司Ａ股募集资金实际使用情况如下：

１． 募集资金投资项目 （以下简称募投项目）的资金使用情况。

本报告期内，公司实际使用Ａ股募集资金人民币７１，２５３．３０万元，具体情况详见附表１《募集资金使用情况对照表》。

２． 募投项目先期投入及置换情况。

本报告期内，公司不存在置换自有资金先期投入的情况。

３． 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

本报告期内，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

４． 节余募集资金使用情况。

本报告期内，公司不存在募集资金节余的情况。

５． 超募资金使用情况。

本报告期内，公司不存在超募资金。

６． 募集资金使用的其他情况。

本报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。

７． 尚未使用的募集资金用途及去向。

截止２０１４年６月３０日止，本公司募集资金专户余额共计人民币４０，４１９．４９ 万元。该等尚未使用的募集资金将继续用于投入本公司承诺的募投项目。

四、变更募投项目的资金使用情况

本报告期内，公司不存在变更募投项目的情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

本公司已披露的相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况，已使用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规使用募集资金的重大情形。

附表：募集资金使用情况对照表

中国交通建设股份有限公司董事会

2014年8月27日

附表：募集资金使用情况对照表：

金额单位：人民币万元

附表：募集资金使用情况对照表（续）：

金额单位：人民币万元

＊ ：实际投入募集资金金额超出拟投入金额的部分为项目对应募集资金专户产生的利息。

附表：募集资金使用情况对照表（续）：