中国基金报多媒体数字报

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种： 人民币

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前10名股东持股情况

单位: 股

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。

三 管理层讨论与分析

今年上半年公司继续致力于国内市场的积极开拓，共实现啤酒销售量531万千升，同比增长15.75%，远远高于国内啤酒行业5.66%的增长速度（据国家统计局统计，国内啤酒行业上半年共完成啤酒产量2,580万千升），目前公司在国内市场占有率已达到20.57%。上半年，公司实现营业收入人民币169.58亿元，同比增长13.27%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币14.05亿元，同比增长0.70%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币12.47亿元，同比增长19.17%。

上半年公司坚定不移地推进双轮驱动发展战略，在继续巩固和加强山东等基地市场的同时，努力开拓其他市场，使公司销量持续增长，市场份额不断提升。公司结合世界杯足球赛的举办积极开展体育营销和市场推广，研发并推出了青岛啤酒足球罐及足球纪念铝瓶套装等新产品，提升了品牌影响力并取得了较好的市场效果。

公司还通过多种渠道加大市场推广力度，积极调整产品结构，努力开拓中高端市场，保持了在国内中高端市场的产品领先水平。上半年公司主品牌青岛啤酒共实现销售量257万千升，同比增长7.19%，其中奥古特、易拉罐、小瓶、纯生啤酒等高端产品共实现销售量94万千升，同比增长14.13%。

上半年公司董事会、监事会圆满完成了换届选举 ，为公司未来战略发展目标的继续推进和实现奠定了坚实基础。面对国内啤酒市场增速放缓和国际化竞争不断加剧的形势，为继续保持公司在国内市场的领先地位并不断取得新的成功，第八届董事会提出未来公司的销量增长目标将继续保持比国内啤酒行业增长率高2个百分点的水平，同时公司将调整发展战略，未来将致力于产品结构的优化和提升，充分发挥青岛啤酒的品牌和品质优势，以差异化竞争战略在国内中高端市场不断取得新的增长；公司的品牌战略调整为1+1+N，即青岛啤酒主品牌+全国性第二品牌崂山啤酒+汉斯、山水、银麦等区域品牌；公司成立营销中心创新营销事业总部，发力新产品开发与销售，积极拓展电商等新型业态，开拓新的经济增长点。

(一)主营业务分析

1、利润表项目变动分析表

单位:千元 币种:人民币

(1) 营业收入

2014年上半年营业收入同比增加13.27%，主要原因是报告期内公司主营产品销量增长，使得营业收入增加所致。

a) 主营业务分行业、分产品情况

单位:千元 币种:人民币

本集团业务主要是啤酒生产及销售

b) 主营业务分地区情况

单位：千元 币种：人民币

(2) 营业成本

2014年上半年营业成本同比增加15.90%，主要原因是报告期内主营产品销量增长，使得营业成本增加所致。

(3) 销售费用

2014年上半年销售费用同比增加12.17%，主要原因是报告期内销量增加市场规模扩大，使得职工薪酬、品牌推广费用及物流费用增加所致。

(4) 财务费用

2014年上半年财务费用同比减少81.75%，主要原因是报告期内存款利息收入增加所致。

(5) 投资收益

2014年上半年投资收益同比减少85.04%，主要原因是去年同期因与三得利合资项目本公司之原全资子公司青岛啤酒上海松江有限公司(已更名为“三得利青岛啤酒(上海)有限公司”)变更为本公司的联营企业，其公允价值大于账面价值产生的收益。

(6) 营业外支出

2014年上半年营业外支出同比减少88.29%，主要原因是去年同期一子公司承担员工安置费用及部分子公司非流动资产处置损失减少所致。

(7) 所得税费用

2014年上半年所得税费用同比增加36.14%，主要原因是报告期内子公司盈利增加所致。

2、资产负债表项目变动分析表

单位:千元 币种:人民币

(1) 应收账款

应收账款报告期期末比期初增加159.77%，主要原因是报告期内进入销售旺季使得部分子公司应收账款余额增加所致。

(2) 其他应收款

其他应收款报告期期末比期初增加44.83%，主要原因是报告期内子公司应收短期委托贷款增加所致。

(3) 其他流动资产

其他流动资产报告期期末比期初减少41.34%，主要原因是上年末部分子公司的待抵扣增值税进项税在本报告期内已抵扣以及预缴所得税减少所致。

(4) 长期待摊费用

长期待摊费用报告期期末比期初增加39.85%，主要原因是报告期内部分子公司发生受益期在一年以上的建筑物装饰装修等费用增加所致。

(5) 应付账款

应付账款报告期期末比期初增加30.86%，主要原因是报告期内进入生产旺季，材料采购增加所致。

(6) 预收款项

预收款项报告期期末比期初减少37.19%，主要原因是报告期内部分子公司预收酒款减少所致。

(7) 应交税费

应交税费报告期期末比期初增加126.52%，主要原因是报告期内销量及销售额增加使得应交增值税、应交消费税、应交所得税增加所致。

(8) 应付股利

应付股利报告期期末比期初增加60,345.32%，主要原因是报告期末根据股东大会决议分配的现金股利尚未支付所致。

(9) 应付利息

应付利息报告期期末比期初减少30.13%，主要原因是报告期末尚未支付的借款利息减少所致。

(10)银行借款

短期借款报告期期末比期初增加214.58%，主要原因是报告期内子公司短期借款增加所致；

一年内到期的非流动负债报告期期末比期初减少99.90%，主要原因是报告期内公司发行的分离交易可转债到期偿还所致；

长期借款报告期期末比期初减少3.96%。

报告期期末本集团银行借款共为324,401千元人民币，其中短期借款317,977千元人民币，长期借款6,424千元人民币。长期借款中：1年以内到期部分1,736千元人民币，1至5年3,778千元人民币，超过5年910千元人民币。

报告期期末本集团银行借款按借款币种分为人民币借款30,123千元人民币，港币借款287,854千元人民币，欧元借款3,247千元人民币，丹麦克朗借款3,177千元人民币。

本集团的借款均受市场利率变动的影响，人民币与港币的借款于结算日的有效年利率分别为3.30%、3.06%。

3、现金流量表项目变动分析表

单位:千元 币种:人民币

(1) 经营活动产生的现金流量净额同比增加1.17%，主要原因是报告期内销售商品收到现金同比增加所致。

(2) 投资活动产生的现金流量净额同比增加19.22%，主要原因是报告期内本公司之子公司财务公司缴存的央行存款准备金同比减少所致。

(3) 筹资活动产生的现金流量净额同比减少877.15%，主要原因是报告期内偿还分离交易可转债15亿元及子公司偿还债务所支付的现金同比增加所致。

(二)其他经营情况说明

1、 债务资本率

本集团2014年6月30日的债务资本率为0.03%(2013年12月31日：0.03%)。债务资本率的计算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于上市公司股东的股东权益)

2、 资产抵押

于2014年6月30日，本集团无资产抵押。(2013年12月31日：无)

3、 汇率波动风险

由于本集团目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原材料价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。

4、 资本性开支

2014年上半年本公司资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约10.14亿元，使得公司的产能规模持续扩大，产能布局得到优化。依据公司目前的资金状况及盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。

5、 投资

详见半年报正文财务报表附注。

6、 或有负债

详见半年报正文财务报表附注。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法的变化情况说明

本集团在编制截至2014年6月30日止6个月财务报表时提前采用了财政部2014年颁布的《企业会计准则第41号－在其他主体中权益的披露》、修订后的《企业会计准则第2号－长期股权投资》以及《企业会计准则第30号－财务报表列报》应用指南的报表格式。

按照《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定，增加本集团2014年6月30日和2013年12月31日可供出售金融资产1,008,642元和1,308,642元，减少本集团2014年6月30日和2013年12月31日长期股权投资1,008,642元和1,308,642元。

按照《企业会计准则第30号－财务报表列报》应用指南的报表格式，增加本集团2014年6月30日和2013年12月31日递延收益1,316,537,412元和1,260,778,419元，减少本集团2014年6月30日和2013年12月31日其他非流动负债1,316,537,412元和1,260,778,419元；增加本集团2014年6月30日和2013年12月31日其他综合收益27,423,537元和28,958,454元，减少本集团2014年6月30日和2013年12月31日资本公积3,201,562元和3,159,949元，减少本集团2014年6月30日和2013年12月31日外币报表折算差额24,221,975元和25,798,505元。

除上述提前采用修订后的《企业会计准则第2号－长期股权投资》以及《企业会计准则第30号－财务报表列报》应用指南的报表格式的影响外，采用其他准则并没有对本集团合并财务报表产生任何重大影响。

4.2 报告期内无重大会计差错更正需追溯重述。

4.3 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围的变化情况说明

（1）本期新纳入合并范围的主体

单位:元 币种:人民币

青岛啤酒（张家口）有限公司系本期由本公司独资设立的子公司，本期净利润为其成立日2014年4月25日至2014年6月30日止期间的净亏损。

（2）本期不再纳入合并范围的主体

单位:元 币种:人民币

根据本公司于2013年10月30日召开的第七届董事会第十四次会议决议，本公司决定注销子

公司西南营销，其注销登记已于2014年3月28日(处置日)完成，不再纳入本公司合并报表范围。

4.4 半年度财务报告未经审计。

董事长：孙明波

青岛啤酒股份有限公司

2014年8月28日

证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 编号：临2014—022

青岛啤酒股份有限公司

第八届监事会第二次会议决议公告

本公司监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

青岛啤酒股份有限公司（“本公司”）第八届监事会第二次会议（ “会议”）于2014年8月27日在青啤大厦19楼会议室以现场会议方式召开，会议应出席监事7人，实际出席监事6人，监事川面克行先生因公务未能出席本次会议，书面委托段家骏先生代为行使其在本次会议上的表决权。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，本次会议由段家骏先生主持。

经全体监事审议，一致同意通过以下议案。

1、审议通过青岛啤酒财务有限责任公司2014年度买方信贷业务和国债逆回购、保本类理财产品投资规划。

2、审议通过公司2014年半年度报告（包括未经审计的半年度财务报告）。

3、审议通过关于核销公司2013年资产损失的议案。

4、审议通过关于确定公司委托贷款及自营贷款额度的议案。

上述议案的同意票数均为7票，无反对票或弃权票。

特此公告。

青岛啤酒股份有限公司

监事会

2014年8月27日

证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 编号：临2014—021

青岛啤酒股份有限公司

第八届董事会第二次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

青岛啤酒股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第二次会议（以下简称“会议”）于2014年8月28日上午9时在青啤大厦19楼会议室召开，本次会议应到董事9人，实到董事8人，非执行董事杉浦康誉因身体原因未能亲自出席会议，委托执行董事黄克兴代为出席及行使表决权。公司监事会成员和董事会秘书列席了会议；会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《青岛啤酒股份有限公司章程》的规定，合法、有效。

会议由公司董事长孙明波先生召集并主持，与会董事经充分审议，一致同意通过如下议案：

一、公司2014年半年度报告（未经审计）。授权公司董事会秘书负责发布公司2014年半年报和香港中期业绩公告。公司2014年半年度报告详见上海证券交易所网站（http//www.sse.com.cn）。

二、公司核销2013年资产损失的议案。为真实反映公司资产质量，同意对长期股权投资损失以及青岛本部工厂的存货损失和固定资产报废损失进行核销。合计金额为人民币72,243,167.30元。

三、关于确定公司委托贷款及自营贷款的年度上限金额及授权事项的议案。同意在第八届董事会任期内公司每年委托贷款及自营贷款的最高额度为人民币30亿元，并授权公司总裁及财务总监签批于该额度内发生的委托贷款及自营贷款新增或展期的相关文件。

四、青岛啤酒财务有限责任公司（“财务公司”）2014年度买方信贷业务和国债逆回购、保本类理财产品投资规划。

1、同意财务公司向符合资格的青岛啤酒战略经销商提供买方信贷业务支持，2014年度规划总额不超过人民币1,200万元，期限不超过1年。

2、同意财务公司2014年度国债逆回购和保本类理财产品的投资月末余额不超过25,000万元人民币。

上述所有议案同意票数均为9，没有反对票和弃权票。

特此公告。

青岛啤酒股份有限公司

董事会

2014年8月28日