中国基金报多媒体数字报

一、重要提示

本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

公司简介

二、主要财务数据及股东变化

1、主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□是√否

2、前10名普通股股东持股情况表

3、前10名优先股股东持股情况表

□适用√不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

4、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□适用√不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用√不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

三、管理层讨论与分析

（一）概述

1、宏观经济及行业运行情况

根据国家权威机构公布的数据与分析，2014年上半年全球经济持续弱势复苏，美、日、欧等发达经济体缓慢复苏，巴西、印度等新兴经济体增长放缓，俄罗斯受制裁影响、经济发展存在较强的不确定性。中国经济增长面临一定的下行压力，人民币外汇汇率双向波动，房地产、采矿业等相关工程机械的下游行业投资增速持续放缓，工业产能过剩问题未有效化解，市场需求持续低迷。

受上述宏观经济与需求下滑影响，2014年上半年中国工程机械全行业销量下滑，其中装载机销量比上年同期（以下简称“同比”）下降幅度超过20%，挖掘机、推土机销量同比下降超过10%，压路机、平地机等产品销量与上年同期基本持平，同时大部分中国工程机械出口量均同比下降。

2、公司上半年经营回顾

报告期内，公司实现营业收入56.46亿元，同比下降14.93%；销售各类主机近2万台，同比下降18.93%；营业成本43.90亿元，同比下降16.85%；产品毛利率为22.24%，同比提高1.79个百分点；实现营业利润1.83亿元，利润总额2.22亿元，归属于母公司所有者的净利润1.60亿元，分别同比下降41.79%、35.52%、38.65%；实现经营性现金流量净额3.4亿元，比上年同期增加8.88亿元。报告期末，公司资产负债率为57.72%，同比减少0.44个百分点。

面对国内外经济形势变化，工程机械行业市场低迷及土石方机械市场需求整体大幅下滑的负面影响，公司积极采取了一系列应对措施，包括继续努力开拓国内外市场、保持产品技术持续创新与质量水平不断提升、持续优化内部管理、提升人员效率等，确保了公司的运营稳健与持续发展。

（1）国内市场地位保持稳固。上半年，公司核心产品继续保持市场优势地位，中大吨

位装载机继续领跑行业，保持了市场占有率第一的地位；公司挖掘机在行业整体下滑10%的情况下逆势增长17%，增速全行业第一；公司压路机销量增速高于行业平均水平，市场占有率上升到行业第二位；公司叉车销量保持稳步增长，市场占有率提升两位（至第五位）；公司推土机在行业下滑15%的情况下，逆势增长24%，保持行业前五位；公司起重机、平地机也保持了行业前四位的市场地位。

（2）海外业务持续发展。公司通过对海外重点产品、重点市场和重点经销商的资源投

入，持续进行了全球营销网点的建设与培养，也提升了波兰、印度海外生产基地的运营效率。公司的全系列产品不但参展了美国、俄罗斯等地举办的重大行业展会、赢得了国际市场客户的广泛认知，而且延续了公司在中国产品出口与海外营销制造的领先地位，装载机、挖掘机、平地机出口量继续保持行业前三，压路机出口量跃居行业第一。

（3）财务管控水平提升。公司实施稳健可靠的财务管控策略与措施，风险资产管理有

效，其中风险存货稳步下降并有效改善；公司成本控制效果良好，在整体市场需求低迷、销售收入下降的情况下，内部组织效率优化提升，营业成本也同步下降，公司的产品毛利率得到进一步提高；与此同时，公司对营运资产进行了积极有效的管理，上半年现金与外汇资产管理水平得到了显著提升，经营现金流水平同比提高，财务费用大幅降低。

（4）核心技术、产品及零部件能力快速提升。公司整机产品进入了全面升级换代阶段：

公司自主研发的新一代产品 E系列挖掘机批量上市、H系列装载机重磅出击并成功试销，在市场上赢得了国内外客户的一致好评，奠定了未来发展的坚实基础；减震降噪技术的成功运用，使公司装载机、挖掘机等产品在噪声指标方面达到国际领先水平，这一技术也获得了中国机械工业科学技术特等奖的荣誉；公司继续深化与康明斯发动机、采埃孚传动件等世界一流企业的合资合作项目，进行了一系列产品的国际联合研发，并逐步实现在市场上的批量销售，使柳工产品的技术优势、可靠性和作业效率得到持续提升。

报告期内，全球市场的激烈竞争及市场需求的大幅波动，给公司经营带来了巨大挑战。面对行业产能过剩、激进而无序的市场竞争等不利因素，公司对外持续倡导行业回归价值导向的规范化竞争，对内持续加强内部控制，确保公司可持续发展。

（二）主营业务分析

（1）概述：

是否与董事会报告中的概述披露相同

√是□否

（2）主要财务数据同比变动情况

报告期内公司利润表构成、现金流量表构成、资产负债表构成、研发投入等项目的同比变动情况及原因：

单位：元

公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况

上半年，行业持续低迷，特别是二季度，需求进一步下跌，主要土石方工程机械产品销量均持续大幅下滑，与公司原制定目标时所预计的市场增长情形相左，公司销售收入未能达成原计划增长的目标。1-6月，公司实现营业收入56.46亿元，完成年度经营目标140亿元的40.5%。预计下半年工程机械行业市场需求下滑幅度将逐步收窄甚至回暖，公司将加快内部变革步伐，实施积极主动的策略，狠抓市场，同时持续加强内部控制，努力改善经营业绩，提高资产质量和效率。

四、涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□适用√不适用

公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□适用√不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√适用□不适用

本期新纳入合并范围的子公司的情况：

（1）投资设立子公司山东柳工叉车有限公司

2014年2月18日经公司第七届第二次会议决议：同意柳州柳工叉车有限公司在山东省临沂市投资成立山东柳工叉车有限公司，注册资本1,500万元人民币。由柳州柳工叉车有限公司出资。山东柳工叉车有限公司于2014年4月14日成立，注册资本1,500万元人民币，法定代表人为兰谷。经营范围：生产叉车、工程机械，租赁叉车及工程机械，销售叉车、工程机械、汽车、叉车零配件，汽车、叉车修理，日用百货，建陶材料，五金交电，从事货物及技术的进出口业务。

（2）投资设立子公司广西中信国际物流香港有限公司

2013年11月13日经广西中信国际物流有限公司第二届第三次董事会会议决议：同意公司在香港设立子公司广西中信国际物流香港有限公司。广西中信国际物流香港有限公司于2013年12月3日成立，注册资本7800元，法定代表人为项晓东。经营范围：物流代理

（3）投资设立子公司柳工机械香港有限公司

2013年10月25日经第六届第三十五次会议决议：同意公司在香港设立柳工机械香港有限公司（Liugong Machinery Hongkong Co., Ltd.），注册资本400万美元。由本公司出资。柳工机械香港有限公司于2013年12月11日成立，注册资本400万美元，法定代表人为罗国兵。经营范围：建筑工程机械及相关零部件的采购及销售。

4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

广西柳工机械股份有限公司董事会

二〇一四年八月二十七日

证券代码：000528 证券简称：柳 工 公告编号：2014-29

广西柳工机械股份有限公司

第七届董事会第五次会议决议公告

本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

公司董事会于2014年08月15日以电子邮件方式发出召开第七届第五次会议的通知，会议于2014年08月27日在公司总部会议室如期召开。会议应到会董事9名，实到会董事9名。公司监事会监事列席了会议。会议由曾光安董事长主持。本次会议通知及召开符合有关法律、法规、规章及《公司章程》的规定，合法有效。经会议审议，作出了如下决议：

一、审议通过《关于公司2014年半年度报告的议案》。

该项议案获董事会全票赞成通过。

详情见公司同时披露的《广西柳工机械股份有限公司2014年半年度报告》和《广西柳工机械股份有限公司2014年半年度报告摘要》（公告编号：2014-30）。

二、审议通过《关于调整公司2014年技术开发立项的议案》。

该项议案获董事会全票赞成通过。

三、审议通过《关于柳工哈法舍拉子公司存续事宜的议案》。

该项议案获董事会全票赞成通过。

四、审议通过《关于江苏瑞凯取消收购柳挖两家直销公司的议案》。

该项议案获董事会全票赞成通过。

五、审议通过《关于安徽柳工三期闲置土地有偿退回政府的议案》。

该项议案获董事会全票赞成通过。

特此公告。

广西柳工机械股份有限公司董事会

二〇一四年八月二十七日