中国基金报多媒体数字报

（上接B25版）

（２）合并利润表

单位：（人民币）元

（３）合并现金流量表

单位：（人民币）元

２、母公司财务报表

（１）母公司资产负债表

单位：（人民币）元

（２）母公司利润表

单位：（人民币）元

（３）母公司现金流量表

单位：（人民币）元

３、合并报表范围变化情况

２０１４年１－６月：公司全资子公司太证资本管理有限责任公司出资设立广东广垦太证股权投资基金管理有限公司和广东广垦太证现代农业股权投资基金（有限合伙）。

广东广垦太证股权投资基金管理有限公司的主营业务包括：受托管理股权投资基金、投资咨询、投资管理。广东广垦太证现代农业股权投资基金（有限合伙）的主营业务包括：受托管理股权投资基金、股权投资。

２０１３年度：合并报表范围无变化。

２０１２年度：公司投资设立了全资子公司太证资本管理有限责任公司，投资额为２亿元人民币，持股比例为１００％。子公司经营范围：股权投资；财务顾问服务；设立并管理直投基金。

２０１１年度：合并报表范围无变化。

（二）最近三年及一期的主要财务指标

１、最近三年及一期合并口径主要财务指标

２、最近三年及一期母公司口径主要财务指标

注：上述财务指标的计算方法如下：

（１）资产负债率＝（负债总额－代理买卖证券款）／（资产总额－代理买卖证券款）

（２）全部债务＝期末短期借款＋期末交易性金融负债＋期末拆入资金＋期末卖出回购金融资产＋期末应付债券＋期末应付短期融资券＋长期应付款

（３）流动比率＝（货币资金＋结算备付金＋拆出资金＋融出资金＋交易性金融资产＋衍生金融资产＋买入返售金融资产＋应收款项＋应收利息－代理买卖证券款－代理承销证券款＋其他应收款＋应收股利＋待转承销费用）／（短期借款＋拆入资金＋交易性金融负债＋衍生金融负债＋卖出回购金融资产款＋应付职工薪酬＋应交税金＋应付利息＋应付短期融资款＋应付款项）

（４）速动比率＝（货币资金＋结算备付金＋拆出资金＋融出资金＋交易性金融资产＋衍生金融资产＋买入返售金融资产＋应收款项＋应收利息－代理买卖证券款－代理承销证券款＋其他应收款＋应收股利＋待转承销费用）／（短期借款＋拆入资金＋交易性金融负债＋衍生金融负债＋卖出回购金融资产款＋应付职工薪酬＋应交税金＋应付利息＋应付短期融资款＋应付款项）

（５）利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出－客户资金利息支出）／（利息支出－客户资金利息支出）

（６）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末普通股股份总数

（三）最近三年内公司未发生过导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换的行为。

（四）公司管理层简明财务分析

公司管理层结合公司最近三年及一期的合并财务报表，对公司资产负债结构、现金流量、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析：

１、资产负债分析

（１）合并资产负债分析

最近三年及一期，公司合并资产负债情况如下：

单位：（人民币）万元

公司资产由客户资产和自有资产组成，客户资产主要包括客户资金存款、客户备付金；自有资产主要包括自有资金存款、自有结算备付金、交易性金融资产、买入返售金融资产等。报告期内，上述资产占总资产比例分别为９６．３２％、９４．３１％、９２．８１％、９２．１５％。

公司负债主要由代理买卖证券款、卖出回购金融资产款、应付职工薪酬构成。２０１１年末－２０１３年末及２０１４年６月末，上述负债项目之和占负债总额的比例分别为９５．４９％、９８．８３％、９６．８５％、９１．０８％。

（２）母公司资产负债分析

最近三年及一期，母公司资产负债情况如下：

单位：（人民币）万元

２、现金流量分析

单位：（人民币）万元

２０１１年度、２０１２年度、２０１３年度以及２０１４年１－６月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为－１１１，８３９．３２万元、－７３，５４８．２２万元、－４０，８２３．７８万元、－１９２，４８５．５５万元。最近一期公司经营活动产生的现金流量净流出增加，主要系公司交易性金融资产规模增加所致。

２０１１年度、２０１２年度、２０１３年度以及２０１４年１－６月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为－１，６４７．９０万元、－１２，３６２．７６万元、－２，９０７．６３万元、－１５，６１８．９７万元。最近一期公司投资活动产生的现金流量净流出增加，主要系公司的直投子公司对外投资和可供出售金融资产规模增加所致。

２０１１年度、２０１２年度、２０１３年度以及２０１４年１－６月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为０万元、－５，２６１．６０万元、－２，４８０．４７万元、３９５，９６３．９３万元，最近一期公司筹资活动现金流量净额大幅增加，主要系公司取得非公开发行募集资金所致。

３、偿债能力分析