中国基金报多媒体数字报

  证券时报记者 翁健

  上市公司高管违规买卖股票行为屡见不鲜。据证券时报记者不完全统计，今年以来，已有21家上市公司的高管违规买卖股票，而违规情况的说明更是五花八门，其中不乏“雷人”之语。

  违规交易多发

  上述21家上市公司的高管违规交易，有16次是发生在窗口期；另外，有5次违规为短线交易。窗口期包括定期报告公告前30日内，以及业绩预告、业绩快报公告前10日内等信息披露敏感时期。而短线交易则指上市公司高管及持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司股票在买入后6个月内又卖出，或者在卖出后6个月内又买入。短线交易所得收益，归该公司所有。

  上述违规交易中，恒邦股份控股股东恒邦集团因窗口期减持，受罚最为严重。2月24日，恒邦集团通过大宗交易以13.79元/股的均价减持了1600万股，约占上市公司总股本的3.51%，套现2.21亿元。但在2月28日，恒邦股份公布2013年度业绩快报。因此，恒邦集团的减持处于窗口期内，恒邦集团只好将此次交易获利金额中的2000万元上缴给上市公司。

  理由五花八门

  违规交易频出，而相关高管的解释更是五花八门，多数将违规交易归咎于操作失误，以及不熟悉法律法规。

  以永辉超市为例，公司副总裁谢香镇的操作失误较为蹊跷。8月6日，永辉超市接到谢香镇通知，称其因手机不慎操作于8月5日以7.42 元/股的价格一次性误买入公司股票27.1万股，成交金额为201万元。因该买入行为处于半年报窗口期内，谢香镇表示，上述误操作所购入的股票，将在公司2015年半年报公布前卖出，如有盈利归公司所有。

  巧合的是，就在谢香镇误买股票的第三天（8月7日），永辉超市便因筹划重大事项而停牌。8月11日，永辉超市披露预案，启动上市以来最大的融资活动，定增57亿元并引入海外战略投资者牛奶国际。

  另外，不熟悉法律法规也是高管常用的借口，而高管的亲属、亲友及秘书等身边人员则频频“踩雷”。比如，九州通高管妻子违规交易股票，只为给孩子交学费。

  6月20日，九州通技术总裁谷春光的股票账户以12.95元/股的价格买入公司股票4000股，并于8月25日以16.00元/股的价格卖出公司股票5000股。由于正处于半年报窗口期，且公司高管买卖股票间隔时间不得少于6个月，谷春光的行为构成违规。

  对此，谷春光向董事会说明的情况是：尽管董事会秘书处就股票交易禁止事项进行了培训和提示，但是，由于其个人证券账户交给其妻子代为管理和操作，自己并不知晓上述交易行为，且因临近开学，妻子出售股票是为了给孩子准备学费，其妻并不知道上述股票交易违规。