中国基金报多媒体数字报

  证券时报记者 程丹

  针对有媒体报道的“联接深圳证券交易所和香港联交所的‘深港通’目前在研究过程中，方案成熟后将向证监会报批”的情况，证监会新闻发言人邓舸昨日表示，在沪港通试点取得经验的基础上，证监会支持深港两所进一步加强合作，深化和丰富合作的方式和内容，共同促进两地资本市场健康发展。

  本次股票交易互联互通机制试点暂未纳入深交所，邓舸指出基于三方面考虑：一是互联互通是新事，需要先试点。初期由沪、港交易所先行先试，在实践中不断完善相关制度安排，有利于平稳推进我国资本市场对外开放。二是上海与香港两地市场估值水平较为接近，沪港通对两市场估值水平影响相对较小，有利于防范风险，确保试点平稳起步。三是沪港通模式是沪、港交易所通过自主商业谈判选择的合作方式，体现了两所基于自身定位和发展需求的合作意愿。

  邓舸指出，目前市场各方面正在集中精力做好沪港通试点启动的各项准备工作，以确保沪港通顺利平稳启动。

  “改革开放成功的重要经验就是渐进式改革，先试点，总结经验，再逐步推广，资本市场的开放必然也是渐进式改革。”邓舸指出，证监会注意到媒体的一些报道，由沪港通想到深港通，合情合理，深港比邻而居，交流方便，深港交易所一直有很好的合作，在沪港通试点取得经验的基础上，证监会支持深港两所进一步加强合作，深化和丰富合作的方式和内容，共同促进两地资本市场健康发展。

  与此同时，谈及沪港通的税收问题，邓舸表示，由于沪港通税收问题涉及现行法律法规，政策性强、影响面广，既要坚持税收政策的公平性、严肃性，又要兼顾沪港通业务的创新性、开放性，相关税收政策需要综合考虑多种因素后慎重决策。证监会正在积极协调配合有关部门推进此项工作，争取尽快解决。

  此外，就内地券商向香港客户提供研究服务时是否需要申请相关牌照的问题，邓舸表示，根据业务开展地的不同，内地券商向香港客户提供研究服务时可分为两种情形，第一种是在内地向香港客户提供研究服务；第二种是在香港向香港客户提供研究服务。

  对于第一种情况，内地券商在内地向香港客户提供研究服务的，应当取得证券投资咨询业务资格，提供研究服务的从业人员应具有证券投资咨询执业资格。如不涉及在香港市场经营相关业务，例如不在香港市场提供收费研究服务、研究报告不以香港市场投资者为特定发放对象，原则上内地券商无需再另行申请牌照。

  对于第二种情况，内地券商在香港向香港客户提供研究服务不属于证监会管辖范围，应遵循香港监管机构关于牌照管理、信息披露等方面的有关要求，向香港监管机构申领有关牌照，合法合规经营。