中国基金报多媒体数字报

  （上接B39版）

  基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。

  （二）投资组合管理

  １、投资组合的建立

  为达到紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的９０％。本基金将在基金合同生效之日起３个月内达到这一投资比例。此后，如因标的指数成份股调整、基金申购或赎回带来现金等因素导致基金不符合这一投资比例的，基金管理人将在１０个交易日内进行调整。

  本基金将采用完全复制法，严格按标的指数的个股权重构建投资组合。但在少数特殊情况下基金经理将配合使用其他指数投资技术作为完全复制法的补充，以更好达到复制指数的目标。这些情形包括：１）由于标的指数成份股发生变动、增发／配股等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化，而由于交易成本、交易制度等原因导致基金无法及时完成投资组合的同步调整，需要采用其他指数投资技术保持组合对标的指数的拟合度并降低交易成本；２）个别成份股流动性严重不足使基金无法买入足够的股票数量，采用其他指数投资技术能较好替代目标成份股的个股构建组合；３）成份股派发现金股息而基金未进行收益分配可能导致基金组合与指数产生偏离；４）相关上市公司停牌同时允许现金替代导致基金无法及时买入成份股；５）其它需要采用非完全复制指数投资技术的情形。

  基金管理人构建投资组合的过程主要分为３步：确定目标组合、确定建仓策略和逐步调整。

  （１）确定目标组合：基金管理人主要根据完全复制成份股权重的方法确定目标组合。

  （２）确定建仓策略：基金经理根据对成份股流动性的分析，确定合理的建仓策略。

  （３）逐步调整：基金经理在规定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪指数要求。

  ２、每日投资组合管理

  （１）成份股公司行为信息的跟踪与分析：跟踪标的指数成份股公司行为（如：股本变化、分红、停牌、复牌等）信息，以及成份股公司其他重大信息，分析这些信息对指数的影响，进而进行组合调整分析，为投资决策提供依据。

  （２）标的指数的跟踪与分析：跟踪标的指数编制方法的变化，确定指数变化是否与预期一致，分析是否存在差异及差异产生的原因，为投资决策提供依据。

  （３）每日申购赎回情况的跟踪与分析：跟踪本基金申购和赎回信息，分析其对组合的影响。

  （４）组合持有证券、现金头寸及流动性分析：基金经理分析实际组合与目标组合的差异及其原因，并进行成份股调整的流动性分析。

  （５）组合调整：①利用指数投资管理系统，找出将实际组合调整到目标组合的最优方案，确定组合交易计划。②如发生成份股变动、成份股公司合并及其他重大事项，应提请投资决策委员会召开会议，决定基金的操作策略。③调整组合，达到目标组合的持仓结构。

  （６）以Ｔ－１日指数成份股构成及其权重为基础，考虑Ｔ日将会发生的上市公司变动等情况，设计Ｔ日申购赎回清单并公告。

  ３、定期投资组合管理

  每月末，根据基金合同中基金管理费、基金托管费等的支付要求，及时检查组合中现金的比例，进行支付现金的准备。

  根据标的指数的编制规则及指数样本股的定期调整或临时调整公告，基金经理依据投资决策委员会的决策，在指数成份股调整生效前，分析并确定组合调整策略，尽量减少变更成份股带来跟踪误差。

  ４、投资绩效评估

  风险管理部门每日提供投资绩效评估报告，基金经理据此分析基金的跟踪偏离情况，分析跟踪误差的产生原因。

  九、标的指数和业绩比较基准

  本基金的标的指数及业绩比较基准为：中证５００指数。

  十、基金的风险收益特征

  本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

  十一、基金投资组合报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至２０１４年６月３０日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。

  １．报告期末基金资产组合情况

  ２．报告期末按行业分类的股票投资组合

  （１）报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

  （２）报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

  报告期末，本基金未持有积极投资股票。

  ３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  （１）报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  （２）报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  报告期末，本基金未持有积极投资股票。

  ４． 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  报告期末，本基金未持有债券。

  ５． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  报告期末，本基金未持有债券。

  ６． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  ７． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  报告期末，本基金未持有贵金属投资。

  ８． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  ９． 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与股指期货交易。

  １０． 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与国债期货交易。

  １１． 投资组合报告附注

  （１）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  （２）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。

  （３）其他资产构成

  （４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  （５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ① 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ② 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金未持有积极投资股票。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  １．本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ２． 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图：嘉实中证５００ＥＴＦ基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１３年２月６日至２０１４年６月３０日）

  注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起３个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分（二）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。

  十三、费用概览

  （一）与基金运作有关的费用

  １．基金管理人的管理费；

  ２．基金托管人的托管费；

  ３．基金资产的资金汇划费用；

  ４．基金合同生效后的基金信息披露费用；

  ５．基金份额持有人大会费用；

  ６．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

  ７．因基金的证券、期货交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；

  ８．基金的开户费用、账户维护费用；

  ９． 基金管理人与标的指数供应商签订的相应指数许可协议约定的指数使用费；

  １０．基金的上市费和年费；

  １１．在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；

  １２．依法可以在基金财产中列支的其他费用。

  （二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

  （三）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

  １．基金管理人的管理费

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的０．５％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．５％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  ２．基金托管人的托管费

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．１％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．１％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  ３． 基金合同生效后的指数许可使用费

  本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数许可使用费计提方法支付指数许可使用费。其中，基金合同生效前的许可使用固定费不列入基金费用。

  在通常情况下，指数使用许可费按前一日基金资产净值的０．０３％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．０３％÷当年天数

  Ｈ 为每日计提的指数使用许可费

  Ｅ 为前一日的基金资产净值

  基金合同生效后的指数许可使用费按日计提，按季支付。根据基金管理人与标的指数供应商签订的相应指数许可协议的规定，标的指数许可使用费的收取下限为每季（自然季度）人民币５０，０００ 元，计费区间不足一季度的，以一季度计算。由基金管理人向基金托管人发送基金标的指数许可使用费划付指令，经基金托管人复核后于每年１ 月，４ 月，７ 月，１０ 月首日起１０个工作日内将上季度标的指数许可使用费从基金财产中一次性支付给标的指数许可方。

  如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应在招募说明书及其更新中披露基金最新适用的方法。

  （四） 与基金销售有关的费用

  投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过申购或赎回份额０．５％的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。

  （五）不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

  （六）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日２日前在指定媒体上刊登公告。

  （七）基金税收

  基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：

  １．在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

  ２．在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。

  ３．在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关信息。

  ４．在“十、基金份额的申购与赎回”部分：更新了Ｔ日申购赎回清单的格式举例。

  ５．在“十二、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。

  ６．“十三、基金的业绩”：基金业绩更新至２０１４年６月３０日。

  ７．在“二十六、其他应披露事项”部分：列示了本基金自２０１４年２月６日至２０１４年８月６日相关临时公告事项。

  嘉实基金管理有限公司

  2014年9月18日