证券时报多媒体数字报

  问：上市公司发布季报前后,持有上市公司1%股份的机构投资者减持股份是否有敏感期减持限制？上市公司前十大股东中两个机构股东，所持股份均未达到5%，是否可以互为对手方进行大宗交易？

  答：深交所《主板上市公司规范运作指引》第4.2.19条、《中小板上市公司规范运作指引》第4.2.20条、《创业板上市公司规范运作指引》第4.7条以及《股权分置改革工作备忘录第16号——解除限售》等规则对上市公司控股股东、实际控制人在减持股份时有敏感期交易限制。如该机构投资者及其一致行动人并未控股上市公司的，则不适用前述规定。此外，对公司前十大股东之间进行股份大宗交易并无明确的限制性规定，相关股东应遵守本所《综合协议交易平台业务实施细则》的规定。

  问：中国证监会2013年11月30日发布《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》是否规定了持有公司股份5%以上的股东减持时需要提前三天公告？是否必须提前三天公告？

  答：中国证监会于2013年11月30日发布《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（以下简称“《意见》”）。《意见》第二章第二节规定：“提高公司大股东持股意向的透明度。发行人应当在公开募集及上市文件中披露公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向。持股5%以上股东减持时，须提前三个交易日予以公告。”同时在《证监会就进一步推进新股发行体制改革意见答记者问》中明确：“所有企业必须符合改革意见的要求后才能发行新股”。

  经查阅，自2014年1月21日后发行上市的公司，均在招股说明书中披露持股5%以上的股东的减持意向，并说明拟减持发行人股份的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告。因此，根据《意见》有关条款的规定，2013年11月30日以后新发行上市的公司持股5%以上股东在减持时，必须提前三个交易日予以公告。

  问：创业板上市公司业绩预告及业绩快报的发布时间有无具体要求？

  答：根据《创业板信息披露业务备忘录第11号——业绩预告、业绩快报及其修正》的有关规定：（1）创业板公司年度报告预约披露时间在3月31日之前的，应当最晚在披露年度报告的同时，披露下一年度第一季度业绩预告；年度报告预约披露时间在4月份的，应当在4月10日之前披露第一季度业绩预告。（2）创业板公司应当在7月15日之前披露半年度业绩预告，在10月15日之前披露第三季度业绩预告，在1月31日之前披露年度业绩预告。（3）创业板公司年度报告预约披露时间在3-4月份的上市公司，应当在2月底之前披露年度业绩快报。

  问：《证券法》第四十七条规定，上市公司董事长通过定向增发获得新股的，在该行为发生后6个月内不得卖出其所持本公司股份，否则所得收益应归公司所有并承担相应法律责任。投资者咨询，定向增发的股份有2个时间节点，上述规定6个月内不能卖出股份的起算点是股权登记日还是上市日？

  答：《证券法》第四十七条对短线交易作出了明确规定，在此，相关人员在买入后6个月内不得卖出，或在卖出后6个月内不得买入，均以该人员买卖股份的实际成交日或股份过户到账日为准。通过定向增发认购的股份应以股权登记日为准。

  问：暂停上市公司债券的转让是否有涨跌幅限制？

  答：根据本所《债券交易实施细则》，债券现券和债券回购的竞价交易不实行价格涨跌幅限制，债券现券和债券回购的大宗交易申报价格范围为前收盘价的上下30%。

  问：QFII在股票市场上每日交易量是否有限制？

  答：目前暂无每日交易量的限制。