证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年10月24日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

  ■

  2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （2011年3月15日至2014年9月30日）

  ■

  注：按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2011年9月15日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

  2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  ■

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，成熟市场动量优选证券投资基金在短期内出现过持有的ETF市值占基金资产净值比例高于95%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  我们在报告期间，一直维持了对美国股市的重仓配置, 主要是基于对美国经济基本面持续改善的看好，我们认为，美国在2014年的经济增长前景是发达经济体中最确定的一个。二季度美国GDP增速达到4.2%，超越了市场预期，表明在经历一季度的严寒天气拖累之后，美国经济复苏正在坚实的走下去，但是市场对美联储可能提前加息的担忧，对美国的继续走高有一定的负面影响。我们认为，美联储在最近的几次议息会议中语气都比较温和，QE减码也并没有加速进行，因此联储首次加息可能到等到15年下半年，这样短期内流动性将依然充裕，这些都有利于美股后续的继续走高。

  美国股市之外，基金还曾经重仓了欧洲股票，主要是基于欧央行可能推行宽松的货币政策从而有助于欧洲整体经济复苏的考虑。事实上如我们所料，9月4日晚欧央行再度宣布货币宽松措施，最大亮点在于，欧央行将ABS与QE购买计划提上日程，时间上远早于市场预期，因此欧股三季度表现不俗，但是考虑到欧洲近期的经济数据普遍偏弱，而宽松的货币政策对于经济的刺激作用可能要等待一段时期才能见到，因此我们选择降低了对欧洲的股票配置。至于亚太地区，基金考虑到七月亚太地区股市涨幅比较大，而短期美元走强对亚太地区市场还是偏负面，因此基金在七月底就降低了配置，这方面的操作从实际来看取得了一定的积极效果。

  出于对市场波动性加大的担忧，基金在三季度继续保持了对美国债券的重仓配置，目前来看这一操作还是基本成功的，为基金带来了部分正收益并降低了基金的整体波动率。

  4.5.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-0.29%，同期业绩比较基准收益率为-2.95%，基金表现领先于业绩比较基准2.66%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014年四季度，我们认为美国经济增长的确定性比较高，后续GDP增速应该在3%之上，主要动力来自于房地产市场的进一步复苏和由于失业率下降而带来的消费增长。因此我们对后续的美国股市继续谨慎乐观。但是考虑到美股一年来涨幅已经很大，我们并不准备过度增加我们在美股上的配置。考虑到欧央行的QE操作将继续深化，欧洲地区可能会有所机会，我们可能会选择择机介入。同时，美联储加息很可能将是15年下半年，这对亚太地区的整体流动相而言是利好，因此我们也会积极寻找亚太地区股市的投资机会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  ■

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1

  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  5.10.2

  本基金不投资股票。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金资产规模低于5000万，对于基金的投资运作管理带来一定影响，敬请投资者注意风险。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件；

  华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同；

  华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金招募说明书；

  华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金托管协议；

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  9.2 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

  9.3 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  2014年10月24日