证券时报多媒体数字报

  基金管理人：南方基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年10月24日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告财务资料未经审计。本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。

  §2 基金产品概况

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  注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方成份”。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度中国经济略显疲弱，PMI在7月份到达阶段性高点后，结束了连续几个月的上升，不过9月份PMI与8月份持平，表明经济似乎已在弱势中企稳。结构上，外需仍然好于内需，大企业好于中小企业。政策方面，政府延续了稳增长的举措，放松首套房认定、鼓励银行降低按揭利率以及发行MBS等措施有利于鼓励和释放房地产刚需。虽然难以改变房地产长周期的趋势运行，但有助于实现经济软着陆。另外，国务院于9月底发布了《关于加强地方政府性债务管理的意见》，加上之前的预算修正案，为地方政府举债融资、债务管理和运作建立了新框架，为存量债务重组和置换奠定了基础，央行定向降准、SLF等结构性宽松政策也有助于降低金融体系面临的系统性风险。总之，我们认为政府的经济政策正走在正确的道路上。

  管理期内，我们一方面延续了对于低估值优质蓝筹股的重点配置，重点关注国企改革相关标的，以及显示出国际竞争力的龙头企业。在经济增速下行的情况下，传统行业龙头的先发优势会显现的更明显，国企改革则有助于提升存量资产的效率。特别是在市场利率下行和证券市场国际化的趋势下，优质蓝筹的估值有望不断回升，与国际市场接轨。另一方面，在经济转型期，节能环保、生物医药、电子科技等新兴行业存在大量机会，我们也对这些产业的优质标的进行了持续跟踪和积极布局。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  2014年三季度，沪深300指数上涨约13.2%，南方成份精选基金期间净值增长约13.33%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来，我们对中国经济和证券市场抱有坚定的信心。短期来看，政府的托底政策有助于房地产市场销量回升，从而带动内需，使经济进一步企稳，实现软着陆。中长期来看，李克强总理提出“宁愿用改革来刺激，释放更多市场红利”，表明政府对于结构转型和市场化改革的坚定立场。对于证券市场而言，经济结构比经济增速更重要，更能够决定企业的利润增速。而随着“沪港通”的临近，市场环境进一步向国际资本开放，也有助于证券资产定价更快与国际接轨。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  注：本基金本报告期内未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  注：本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2

  本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  注：基金管理人未持有本基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》。

  2、《南方成份精选股票型证券投资基金托管协议》。

  3、南方成份精选股票型证券投资基金2014年3季度报告原文。

  8.2 存放地点

  深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦31-33层

  8.3 查阅方式

  网站：http://www.nffund.com