证券时报多媒体数字报

  (上接B86版)

  联系人：徐金华

  联系电话：０２１－６８６８５８２５

  业务传真：０２１－６８６８２２９７

  客服热线：４００－０２１－９８９８

  公司网址：ｗｗｗ．ｊｆｃｔａ．ｃｏｍ

  （１０５）公司名称：大同证券经纪有限责任公司

  注册地址：大同市城区迎宾街１５号桐城中央２１层

  办公地址：山西省太原市长治路１１１号山西世贸中心Ａ座１２、１３层

  法定代表人：董祥

  联系人：薛津

  联系电话：０３５１－４１３０３２２

  业务传真：０３５１－４１３７９８６

  客服热线：４００７１２１２１２

  公司网址：ｗｗｗ．ｄｔｓｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１０６）公司名称：中国国际期货有限公司

  注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路１４号１幢１层、２层、９层、１１层、１２层

  办公地址：北京市朝阳区麦子店西路３号新恒基国际大厦１５层

  法定代表人：王兵

  联系人：赵森

  联系电话：０１０－５９５３９８６４

  业务传真：０１０－５９５３９８０６

  客服热线：９５１６２、４００－８８８８－１６０

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｆｃｏ．ｎｅｔ

  （１０７）公司名称：北京恒天明泽基金销售有限公司

  注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路１０号五层５１２２室

  办公地址：北京市朝阳区东三环中路２０号乐成中心Ａ座２３层

  法定代表人：梁越

  联系人：陈攀

  联系电话：０１０－５７７５６０１９

  业务传真：０１０－５７７５６１９９

  客服热线：４００－７８６－８８６８－５

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （１０８）嘉实财富管理有限公司

  注册地址：上海市浦东新区世纪大道８号Ｂ座４６楼０６－１０单元

  办公地址：上海市浦东新区世纪大道８号Ｂ座４６楼０６－１０单元、北京市朝阳区建国路９１号金地中心Ａ座６层

  法定代表人：赵学军

  联系人：景琪

  电话：０２１－２０２８９８９０

  传真：０２１－２０２８０１１０

  网址：ｗｗｗ．ｈａｒｖｅｓｔｗｍ．ｃｎ

  客服电话：４００－０２１－８８５０

  ３、其他代销机构

  本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。

  基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

  二、注册登记机构

  名称：广发基金管理有限公司

  住所：广东省珠海市横琴新区宝中路３号４００４－５６室

  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

  法定代表人：王志伟

  联系人：李尔华

  电话：０２０－８９１８８９７０

  传真：０２０－８９８９９１７５

  三、律师事务所和经办律师

  名称：国浩律师（广州）事务所

  住所： 广东省广州市体育西路１８９号城建大厦９楼

  负责人：程秉

  电话：０２０－３８７９９３４５

  传真： ０２０－３８７９９３３５

  经办律师：黄贞、王志宏

  联系人：程秉

  四、会计师事务所和经办注册会计师

  名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

  办公地址：上海市延安东路２２２号外滩中心３０楼

  法人代表：卢伯卿

  联系人：洪锐明

  电话：０２１－６１４１８８８８

  传真：０２１－６３３５０００３

  经办注册会计师：郭新华、洪锐明

  第四部分 基金的名称

  广发聚优灵活配置混合型证券投资基金

  第五部分 基金的类型

  混合型证券投资基金。

  第六部分 基金的投资目标

  本基金力争在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与稳健投资下，获取长期、持续、稳定的合理回报。

  第七部分 基金的投资方向

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券、资产支持证券等）、权证、货币市场工具、股指期货、融资融券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为０％—９５％， 基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的３％；现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

  第八部分 基金的投资策略

  一、投资策略

  （一）资产配置策略

  本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对灵活的适度配置，在大类资产配置过程中，注重平衡投资的收益和风险水平，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素，制定本基金资产在股票、债券和货币市场工具等大类资产的配置比例，并定期或不定期地进行调整。

  （二）股票投资策略

  本基金股票投资采用备选库制度，本基金的备选库包括一级库和二级库。

  一级库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股票投资范围，入选条件主要是根据广发企业价值评估体系，通过研究，筛选出基本面良好的股票进入一级库。具体而言，广发企业价值评估系统对企业价值的考察重点包括企业财务状况、经营管理状况、竞争力优势及所处行业环境。

  二级股票库为本基金的风格库。本基金坚持价值投资理念，理性分析中国证券市场的特点和运行规律，选股方面坚持自下而上，在扎实深入的公司研究基础上，买入并长期持有投资价值高、成长性好、发展潜力大的上市公司的股票，将中国经济长期增长的潜力最大程度地转化为投资者的长期稳定收益。

  具体来讲，本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括：

  １、定性分析

  在定性分析方面，本基金关注具有以下特点的上市公司：

  ●选择具有良好的治理结构、市场化的经营机制以及明晰而切合实际的发展战略的公司；

  ●管理稳定、有效的公司；

  ●业绩具有良好增长潜力的公司；

  ●具有独特的竞争优势（如产品优势、成本优势、技术优势），掌握专利技术或具有垄断资源的公司；

  ●市场占有率较高或市场占有率有持续提高潜力的公司。较高的市场占有率在一定程度上表明消费者对公司产品或服务具有较高的忠诚度，有利于公司经营业绩的长期持续稳定增长；

  ●所处行业具有发展潜力的上市公司；

  ●盈利能力强的上市公司。在对上市公司进行估值时，即注重分析盈利能力，同时更加看重盈利的持续性、稳定性和成长性。

  ２、定量分析

  在定量分析方面，本基金将主要从财务分析与估值分析两个方面对一级股票库中上市公司的投资价值进行综合评价，精选其中具有较高投资价值的上市公司进入二级股票库。

  （１）财务分析：本基金采用主营业务收入增长率和主营业务利润率作为主要的财务分析指标来评价上市公司投资价值。

  （２）估值分析：本基金将采用（Ｐ／Ｅ）／Ｇ作为估值分析的主要指标来考察上市公司投资价值。一般而言，（Ｐ／Ｅ）／Ｇ值越低，股价被低估的可能性越大。

  ３、构建股票组合

  在二级库的基础上，根据投资程序，基金经理小组通过对个股价格趋势和市场时机的判断，选择优质上市公司进行最终的股票组合构建。当行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。

  （三）债券投资策略

  在债券投资上，本基金将坚持稳健投资原则，对各类债券品种进行配置。本基金将通过自上而下的宏观分析以及对个券相对价值的比较，发现和确认市场失衡，把握投资机会；在良好控制利率风险及市场风险、个券信用风险的前提下，为投资者获得稳定的收益。

  债券投资策略的关键是对未来利率走向的预测，并及时调整债券组合使其保持对利率波动的合理敏感性。本基金将在利率合理预期的基础上，通过久期管理，稳健地进行债券投资，控制债券投资风险。在预期利率上升阶段，保持债券投资组合较短的久期，降低债券投资风险；在预期利率下降阶段，在评估风险的前提下，适当增大债券投资的久期，以期获得较高投资收益。

  本基金通过对ＧＤＰ、ＣＰＩ、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。

  信用债投资方面，在券种的选择上，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。

  （四）金融衍生品投资策略

  １、股指期货投资策略

  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。

  ２、权证投资策略

  权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。

  根据有关规定，本基金投资权证遵循下述投资比例限制：

  １）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五。

  ２）本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的百分之三。

  ３）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不超过该权证的百分之十。

  若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金将按最新规定执行。

  二、投资决策依据和投资程序

  （一）投资决策依据

  １、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。

  ２、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。

  （二）投资决策程序

  １、投资决策委员会制定整体投资战略。

  ２、研究发展部根据自身或者其他研究机构的研究成果，构建股票备选库，对拟投资对象进行持续跟踪调研，并提供个股决策支持；固定收益部债券研究小组提供债券研究支持。

  ３、基金经理小组根据投资决策委员会的投资战略，根据投研联席会议的决议，结合对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、行业配置、重仓个股投资方案。

  ４、投资决策委员会对基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。

  ５、根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由中央交易部执行。

  ６、中央交易部按相关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理小组。

  ７、监察稽核部的绩效评估与风险管理小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。

  第九部分 基金的业绩比较基准

  本基金业绩比较基准：５０％×沪深３００指数＋５０％×中证全债指数。

  第十部分 基金的风险收益特征

  本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

  第十一部分 基金投资组合报告

  本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年１０月９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至２０１４年６月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。

  １１．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  １１．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  １１．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  １１．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  １１．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  １１．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  １１．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  １１．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  １１．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  （１）本基金本报告期末未持有股指期货。

  （２）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  １１．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （１）本基金本报告期末未持有国债期货。

  （２）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  １１．１１ 投资组合报告附注

  １１．１１．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  １１．１１．２ 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  １１．１１．３ 其他各项资产构成

  ■

  １１．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  １１．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  第十二部分 基金的业绩

  本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至２０１４年６月３０日。

  １．本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ２．自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发聚优灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１３年９月１１日至２０１４年６月３０日）

  ■

  注：１、本基金合同生效日为２０１３年９月１１日，至披露时点不满一年。

  ２、本基金建仓期为基金合同生效后６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  第十三部分 基金费用与税收

  一、基金费用的种类

  １、基金管理人的管理费；

  ２、基金托管人的托管费；

  ３、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

  ４、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

  ５、基金份额持有人大会费用；

  ６、基金的证券交易费用；

  ７、基金的银行汇划费用；

  ８、证券账户开户费用和银行账户维护费；

  ９、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

  二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  １、基金管理人的管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。管理费的计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

  ２、基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提。托管费的计算方法如下：Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

  上述“一、基金费用的种类中第３－８项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

  三、不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；《基金合同》生效前的相关费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  四、费用调整

  基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。

  调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

  基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２个工作日在至少一种指定媒体上公告。

  第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

  本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对《广发聚优灵活配置混合型证券投资基金证券投资基金招募说明书》（２０１４年１号）进行了更新，主要更新的内容如下：

  １． 在“第二部分 释义”部分，更新了《运作办法》等法规的相关信息。

  ２． 在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。

  ３． 在“第四部分 基金托管人”部分，根据基金托管人人员变动及业务经营情况对基金托管人信息进行了相应更新。

  ４． 在“第五部分 相关服务机构”部分，增加了相关的代销机构，对原有销售机构的资料进行更新。

  ５． 在“第八部分 基金份额的申购、赎回与转换”部分，增加了Ｃ类收费模式，对原有申购费和赎回费信息进行更新，相关事宜均已公告。

  ６． 在“第九部分 基金的投资”部分，更新了截至２０１４年６月３０日的基金投资组合报告。

  ７． 在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至２０１４年６月３０日的基金业绩。

  ８． 根据最新公告，对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。

  广发基金管理有限公司

  二〇一四年十月二十四日