证券时报多媒体数字报

  基金管理人:南方基金管理有限公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年10月24日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方稳利”。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  南方稳利1年定期开放债券A

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  南方稳利1年定期开放债券C

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:1.本基金的基金合同生效日为2013年7月23日。本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  2.本基金自2014年7月24日起增加C类收费模式,原有收费模式称为A类。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  6月份信贷数据及M2增速显著高于预期,7月份中采制造业PMI创年内新高,使得市场开始预期宽信用带来的经济增速企稳回升,债券市场因此在7月份经历了一定幅度的调整。但是随后8、9月份经济数据转为下行,货币金融数据低于预期,房地产销售持续低迷,实体经济有效需求不足和银行体系风险偏好下降共同导致宽货币向宽信用的传导不畅。CPI从5月份的2.5%连续3个月下行至8月份的2.0%,经济增长和通胀双双向下,构成了债券市场收益率进一步下行的基础。三季度央行两次下调公开市场操作正回购利率,并且适时提供流动性支持加强季末资金面管理,传递出货币政策宽松信号。因此8月份以来债券市场重拾升势,10年国开和10年国债收益率均创年内新低,信用利差进一步下降。

  预计四季度实体经济有效需求不足的问题将延续,但9月末央行、银监会发文对房贷政策的放松可能带来地产销售的回暖,缓解未来经济增速的压力。受基数效应影响,CPI同比增速预计呈现低位缓慢回升的局面,但不会超过2.5%,对债市难以构成负面影响。在当前降低社会融资成本的主基调下,预计四季度货币政策将维持定向宽松的基调。在此背景下,债券市场整体风险不大,并具备收益率陡峭化下行的可能。??@ 南方稳利1年定期开放基金于7月24日开放申购赎回,开放前已经大部分变现。8月14日进入下一个运作周期,新增配置以短期信用债和利率债为主,信用债主要获取持有收益,利率债主要是秉承波段操作思路,在8、9月份陆续加仓,为组合贡献了一定资本利得。?

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期南方稳利1年定期开放基金A类净值增长率为1.57%,同期业绩比较基准增长率为1.02%;C类净值增长率为1.08%,同期业绩比较基准增长率为0.78%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注:本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注:本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注:本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.2 其他资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:本基金自2014年7月24日起增加C类份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

  注:基金管理人未持有本基金份额。

  7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金基金合同

  2、南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金托管协议

  3、南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金2014年第3季度报告原文

  8.2 存放地点

  深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层

  8.3 查阅方式

  网站:http://www.nffund.com