证券时报多媒体数字报

  基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年10月25日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期间为2014年7月1日至2014年9月30日。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  本基金的业绩比较基准:60%×沪深300 指数收益率+40%×上证国债指数收益率。

  沪深300 指数是由上海和深圳证券市场中选取300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数,该指数的指数样本覆盖了沪深两地市场七成左右的市值,具有良好的市场代表性。

  上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  3季度,尽管有“沪港通”、流动性充裕和房地产政策放松等利好因素,但宏观经济的再次下行成为市场最主要的影响因素,尤其是8月份的经济数据中,工业增加值降至了2009年以来的最低水平,投资数据也大幅回落,社会融资余额增速再度走低,M2降至13%目标值以下。与此同时,货币政策进入放松周期得到确认。继上半年的定向降准、PSL外,三季度放松政策进一步加码:7月1日起贷存比调整;7月31日正回购重启并下调利率10BP;8月下旬央行定向再贷款200亿定向降息;9月16日传央行对5大行进行5000亿SLF;9月18日央行在公开市场上再次下调了14日正回购利率20个BP。特别是5000亿SLF与正回购利率下调,传递出非常明确的宽松信号。从国际环境来看,美国失业率稳步下降,经济复苏形势愈加清晰,QE即将于10月终结,明年启动加息的确定性较高,欧元区方面则在进一步加大宽松力度,降息与QE措施相继推出,欧美利差的扩大会加速资金回流美国,进一步助推了美元指数的上行,加速了国际间资金流动的变化。

  从市场情况来看,在沪港通等资本市场开放政策的刺激下,A股市场呈现出多元化行情的特点。超跌大盘蓝筹得到一次估值修复的机会,新兴行业、新模式、转型公司也在并购重组和流动性充裕的市场环境中得到资金的青睐。不过从行情的持续性来看,新兴行业、新模式和转型公司的涨幅相对更高。表现较好的行业包括:国防军工、钢铁、农林牧渔、交通运输等。

  报告期内,我们坚持行业景气度比较和精选个股的配置思路,重点思考不同发展阶段成长股公司的投资特点,总结经验,反复比较,重点配置:1)金融创新、医疗服务、在线教育等为代表的信息服务板块;2)符合国家产业政策并将受益于财政刺激政策的光伏产业链、核电产业链、固废处理等板块;3)受益于国防振兴的大飞机、航母、雷达等个股。从基金整体的业绩表现来看,获得了一定的相对收益。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末,本基金份额净值为1.142元,本报告期份额净值增长率为7.13%,同期业绩比较基准增长率为8.27%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望4季度,在沪港通即将进入实施阶段、流动性保持宽松的背景下,预计市场将呈现震荡走高态势,市场热点多样,个股活跃仍将维持热度。与此同时,党的四中全会、中央经济工作会议以及APEC会议的召开,都将在宏观政策层面对市场形成影响,以国企改革、混合所有制等为核心的制度红利将进一步释放。在此市场环境中,我们将继续坚持我们行业景气度优先,坚持个股深度比较的风格,坚持自上而下与而上风格相结合的思路,挖掘有长期成长潜力的个股进行组合配置,持续为基金持有人获得稳定回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期没有投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2

  基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;

  2、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

  3、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

  4、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

  8.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所。

  8.3 查阅方式

  投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。

  泰达宏利基金管理有限公司

  2014年10月25日