证券时报多媒体数字报

  基金管理人:富安达基金管理有限公司

  基金托管人:交通银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年10月27日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ③自《公开募集证券投资基金运作管理办法》发布之日起至本季度末，本基金净资产已连续２０个工作日低于５０００万。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：①本基金业绩比较基准为：５５％×沪深３００指数＋４５％×上证国债指数，

  ②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

  Ｒｅｔｕｒｎ ｔ ＝５５％×［沪深３００指数ｔ ／ 沪深３００指数（ｔ－１）－１］＋４５％×［上证国债指数ｔ ／ 上证国债指数（ｔ－１）－１］

  Ｂｅｎｃｈｍａｒｋ ｔ ＝（１＋Ｒｅｔｕｒｎ ｔ）×Ｂｅｎｃｈｍａｒｋ（ｔ－１）

  其中，ｔ ＝１，２，３，…Ｔ，Ｔ 表示时间截至日。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：根据《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期为６个月，建仓截止日为２０１２年１０月２４日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。本报告期内，本基金因赎回而被动超标的情况已在规定时间内完成调整。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日；

  ２、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。

  本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。

  从管理人旗下第二个投资组合成立之日起，监察稽核部定期对各基金公平交易执行情况进行了统计分析，按照特定计算周期，分１日、３日、５日和１０日时间窗分析同向交易中存在价格差异的样本。通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易结果分析，在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内，因此不构成潜在利益输送的显著性。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金不存在异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  三季度市场波动较大。季度初始Ａ股市场面临较大回调压力，宏观数据的不稳定和ＴＭＴ行业的短期涨幅较大带来市场较大的回调压力，但在央行不断推进定向降准的宽松措施努力下，以及防腐工作持续取得重要成绩的刺激下，国别溢价上升，市场的风险偏好显著上升，无风险利率的持续下降也带来资产配置的格局变化，债市的持续牛市一定程度上封杀了市场对金融风险的担忧，央行在资产端的持续努力改善了市场对金融市场前景的预期，而沪港通的出台在一定程度上改善了投资者对存量资金的纠结。在新能源汽车与军工板块的带领下，在融资盘资金的推动下，Ａ股在７月末开始有力上涨，三季度沪深３００指数上涨１３．２０％。

  从操作上来说，７月份未能及时注意控制风险，基金业绩表现较差；８月通过调整布局，绩效有所改进；９月业绩继续提升。四季度，本基金将着重策略选股，重点关注信息技术，消费电子，医疗服务，军工装备，高端制造等战略新兴产业中有核心竞争力和优势的企业，以避免未来在潮水退去后的尴尬局面。同时针对今年市场特点，对于外延式扩张，资产重组等热点也适当关注，但在新股及类新股估值都趋于泡沫化的四季度，需要更加严谨的选择标的，着重企业基本面研究和估值的安全边际，以防陷入＂伪成长＂陷阱。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１４年９月３０日，本基金份额净值为１．１２８２元，本报告期份额净值增长率为９．０５％，同期业绩比较基准增长率为７．６６％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１４年四季度，经济形势增长仍然有压力。从三季度的情况来看，经济增长未能延续二季度的复苏趋势，８月份经济数据出现大范围的回落，投资、工业产出等指标均现恶化，这虽与去年同期高基数的影响有关，但环比数据的回落则进一步说明经济复苏过程仍然坎坷。流动性方面，三季度央行发放了５０００亿ＳＬＦ、调低回购利率以及放松了房贷政策，央行定向降准与引导资金利率下行的意图十分明显，但是仍然不必期待货币政策的全面宽松，目前央行有更多的货币工具可供选择，在确定宽松趋势的格局下，央行将通过主动性的货币工具选择，来对实体经济进行精准投放。展望四季度，经济增速承压令稳增长的必要性依然存在，尽管相对稳定的就业环境令政府对经济增速下滑的容忍度有所提升，但是管理层仍需要通过宽松的财政货币政策维护经济增速的相对稳定，为逐级展开的各项改革创造较好的实施环境。总体来看，在社会融资增速放缓，而刺激政策力度有限的背景下，我们认为经济增速继续缓慢下行是大概率事件，四季度虽然基数变化利于同比增速较三季度有所改善，但下行压力仍然不减。

  市场方面，结构性行情仍然是市场的主要特征。整体上市公司的盈利受到经济增速低迷的影响，难有亮点；从三季度的工业企业利润以及ＣＰＩ、ＰＰＩ的情况来看，全年上市公司的利润很难有较大起色，因为在利润体量的架构上仍旧是银行地产以及传统资源类和制造类企业占大头，而信息技术，医疗服务，高端装备制造等行业虽然增速快但利润体量占比仍是小比例。在流动性逐渐宽松的背景下，估值提升带动了市场的结构性行情，虽然部分公司，特别是小市值公司的估值水平有一定泡沫化的迹象，导致四季度市场波动可能有所加大，但结构性机会仍然存在，受益于改革预期、规模增长较快的新兴行业仍是市场重心所在。四中全会可能在依法治国问题上取得进展，混合所有制改革预计也会在中石化改革的榜样作用下会继续推进，资金利率稳步下降的格局也不会逆转，外延式增长的资本运作也不会戛然而止；所以尽管四季度经济、资本市场的不确定性在上升，基金管理人仍将努力挖掘优质企业、寻找长期投资机会，重点关注信息安全、医疗服务、智慧城市、互联网服务、军工产业、高端装备制造行业的长期发展趋势和技术进步，在控制投资风险、减小组合波动的前提下为基金持有人获取超额收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１１．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选库。

  ５．１１．３ 其他资产构成

  单位：人民币元

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  注：本报告期内，基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况，不存在利益冲突、显失公平的关联交易的情况。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  ２０１４／０７／０１富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与交通银行股份有限公司网上银行、手机银行费率优惠活动的公告

  ２０１４／０７／０１富安达基金管理有限公司２０１４年６月３０日基金净值公告

  ２０１４／０７／１８富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金２０１４年第２季度报告

  ２０１４／０８／２８富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金２０１４年半年度报告摘要

  ２０１４／０８／２８富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金２０１４年半年度报告

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  中国证监会批准富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

  《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

  《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》

  基金管理人业务资格批件和营业执照

  基金托管人业务资格批件和营业执照

  报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

  中国证监会要求的其他文件

  ９．２ 存放地点

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

  ９．３ 查阅方式

  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（ｗｗｗ．ｆａｄｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ）查阅。

  富安达基金管理有限公司

  二〇一四年十月二十七日