证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 游芸芸

  经过近4个月的等待，中纺投资与安信证券重组的方案终于出炉。昨日，中纺投资发布重组预案称，拟发行股份收购安信证券100%股权。公司股票将于今日复牌。

  安信股份作价182亿

  重组预案包括“发行股份购买资产”和“发行股份募集配套资金”两部分：中纺投资拟以非公开发行股份的方式，购买国家开发投资公司（以下简称“国投公司”）等安信证券现有14家股东合计持有的安信证券100%的股份。

  同时，中纺投资拟以询价的方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份，配套募集不超过60.91亿元的资金用于补充证券业务资本金。

  公告显示，本次发行股份购买资产的股份发行价为每股6.22元；募集配套资金的定价为询价发行，每股发行价格不低于6.22元。

  此次重组标的资产安信证券100%股份的作价合计约182亿元。其中，截至今年6月30日，安信证券归属于母公司股东净资产账面值为101.31亿元，评估增值率为80.36%。

  公告称，重组完成之后，若以发行底价每股6.22元测算非公开发行股份募集配套资金对公司权益变动的影响，国投公司直接持有上市公司17.04亿股，持股比例为39.21%，为上市公司控股股东，与其全资子公司国投贸易共持有上市公司42.76%股份；中国证券投资者保护基金有限责任公司与深圳市远致投资有限公司分别持有上市公司7.6亿股与2.17亿股，持股比例分别为17.49%与5.01%。

  多方共赢

  据了解，安信证券于2006年8月成立，注册资本为31.9亿元，总部设于深圳，下辖9家分公司，在25个省级行政区设有176家证券营业部。截至今年6月30日，公司员工总数为4090人。

  今年上半年，安信证券实现营业收入18.28亿元，同比上升16.4%；净利润为4.28亿元，同比上升65.6%。截至今年6月末，安信证券总资产481.03亿元，较上年末上升24.4%；净资产101.31亿元，较上年末上升5.6%；净资本84.85亿元，较上年末增加37.5%。

  业内人士表示，此次重组方案实现了多方共赢。首先，上市公司在获得资金注入的同时，业务实现转型升级，改善了资产质量和盈利能力。重组完成之后，上市公司主营业务将增加证券服务业，收入渠道和经营实力将大大拓宽和增强。

  一些业内人士看好上市后的安信证券。深圳一位券商副总裁称，国开投将为安信证券引入新的市场战略和策略，“从某种角度看，变化意味着希望，安信证券在投行和投资业务上将有更大的发展空间”。

  深圳多家券商负责人表示，安信证券曲线上市将大幅度补充其资金实力，尤其在资本为王的新时代。去年以来，安信证券加大资本中介业务的投入力度，但与其他非上市券商一样，都面临着资金瓶颈的现实难题。上市对安信证券品牌具有明显的正向推动作用，投资银行和财富管理、融资类、资产管理等业务都将因此受益，有望通过上市实现弯道超车。

  同时，国开投的产融结合和业务多元化版图得以进一步完善。据接近国投公司的人士透露，此次重组方案是国投公司作为改组国有资本投资公司首批试点企业。

  近年来，国投公司先后涉足信托、证券基金、证券、银行、财务公司、担保、私募股权投资、期货、财产保险等金融领域。此前，因国投公司和安信证券分别控股国投瑞银基金和安信基金，为满足“一参一控”相关规定，安信证券在北京产权交易所挂牌转让安信基金19.71%的股权，挂牌价为7900万元。

  深圳一位证券行业人士称，中纺投资或将成为国投金融控股集团的上市平台，“下一步，不排除逐步把旗下的国投瑞银、国投信托等金融机构都装进上市公司，国投的金融帝国正在逐步成型”。