证券时报多媒体数字报

  16家上市银行第三季度财务报表显示，存款余额比第二季度环比下降1.5万亿元。这使得存款偏移度监管是否存在负面效应受到人们的质疑。

  银行存款“冲时点”行为，起因于75%存贷比规定。存款偏移度监管本意是确实银行统计数据的真实，避免数据影响决策，同时促使银行把表外资金引向信贷渠道，加大贷款投放。但是，当前银行存款减少，银行只能用收回贷款的方式来迎合存款规模。2013年二季度末，我国货币基金总规模仅为3042亿，但到了今年9月末，货币基金总量为1.77万亿，增长了近6倍，这么多的货币基金是从哪里来的？肯定是来自于银行。这次公布的银行存款流失最多的一项是活期存款，因为活期利率仅0.7%，它流动到年化率5%~6%的“宝宝”里不足为奇。银行最赚钱的就是活期存款，而现在恰恰是活期存款在减少，如果持续下去，银行盈利能力很快就会降低。“宝宝”们把从银行吸去的资金又通过协议存款方式回到银行，变相抬高银行利率。本来政府想通过存款偏移度来降低市场利率、减少小微企业贷款难问题，只是没有想到会出现这种意外的结果。

  抛开“宝宝”搅局不说，其实存款偏移度的想法是围绕着大型商业银行而设计的，对农村中小银行并不合适。每年农历年底是外出打工农民的回归期，农村银行每年的存款任务多在此期间完成大半，如果恰巧腊月底与银行结算月底重合，农村银行此时爆量的存款算不算“冲点”？而在平时淡季，农村银行存款不但不涨，而且回落，所以存款偏移度用在农村银行身上问题很多。除此之外，农村银行还要面临另外两项不利因素。

  一是房地产市场带来的。现阶段很多城市房地产调控放开，农村村民进城买房只要是全款都在不受限制之列。农村银行的存款因农民到城市买房而减少，农民买房常常会向亲戚朋友告借，这样农村银行的存款会直线下跌，这种势不可挡的趋势会使农村银行存贷比结构性失调加快。但城市商业银行不但不会降低存款，而且还会因为房地产吸附作用而增加存款。

  二是业务结构单一带来的不利。农村中小金融机构依赖的利润增长点无外乎就是存贷利差，一些理财业务对于它们来说基本是空白，所以拉存款就成为必然，存款渠道狭窄，客户维护成本就可能加大，银行必须用较高的成本来维护存款的稳定，增加了银行资金来源的成本，由于价高来的资金肯定要价高出去，这种出去的贷款风险点就自然提高，拨备覆盖率的占用资金也随之加大，可运用资金就会减少，随之利润也减少。在双重的成本压力之下，农村金融机构只能以提高贷款利率来维持平衡。另外存款偏移度考核时点与农村那种存款结构不适应，存款偏移度的考核方式日均存款余额就变得尤为重要，但农村基本上是很难做到这点，由于金融脱媒、互联网金融、各种理财等影响，加上存款利率的毫无优势可言，不要说竞争性存款、就是那种农村传统存款也难以把控，这也意味着农村银行的存贷结构稳定性越来越差。但大型银行就有一些回旋余地，用理财回表或调整理财等手段进行时点控制。

  存款偏移度的设定对大型银行影响并不会太大，而一些股份制银行、快速发展的城商行、农商行将面临较大压力。所以监管层对银行考核存款偏移度不宜一刀切，应根据各个银行自身的特点，制定出一些相对应的考核措施，以发挥最佳监管效果。

  （作者单位：安徽舒城农合银行）