证券时报多媒体数字报

  (上接B18版)

  （四）债券投资策略

  本基金将通过自上而下的宏观分析，结合对金融货币政策和利率趋势的判断确定债券投资组合的债券类别配置，并根据对个券相对价值的比较，进行个券选择和配置。债券投资的主要目的是保证基金资产的流动性，有效利用基金资产。

  （五）股指期货及其他金融衍生品的投资策略

  本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

  本基金运用股指期货的情形主要包括：对冲系统性风险；对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险；利用金融衍生品的杠杆作用，降低股票和目标ＥＴＦ仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪对标的指数的目的。

  二、投资决策依据和决策程序

  １、决策依据

  以《基金法》、本基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。

  ２、决策程序

  研究、投资决策、组合构建、交易执行、绩效评估、组合监控与调整等流程的有机配合共同构成了本基金的投资决策程序。严格的投资决策程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。

  （１）研究：数量投资部依托公司整体研究平台，整合外部信息以及券商等外部研究力量的研究成果，开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、目标ＥＴＦ二级市场的流动性和折溢价分析、成份股流动性分析、误差及其归因分析等工作，并撰写相关的研究报告，作为本基金投资决策的重要依据。

  （２）投资决策：投资决策委员会依据数量投资部提供的研究报告，定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策。

  （３）组合构建：根据标的指数，结合研究报告，基金经理构建以目标ＥＴＦ为主的投资组合。在追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，提高投资效率、降低交易成本、控制投资风险。

  （４）交易执行：交易部负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。

  （５）绩效评估：绩效评估与风险管理组定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关的绩效评估报告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据此总结和检讨投资策略，进而调整投资组合。

  （６）组合监控与调整：基金经理将跟踪目标ＥＴＦ及标的指数的变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果等，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。

  基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中予以公告。

  第九部分 基金的业绩比较基准

  本基金以中证５００指数为标的指数。

  本基金业绩比较基准为：９５％×中证５００指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）。

  第十部分 基金的风险收益特征

  本基金为ＥＴＦ联接基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

  第十一部分 基金的投资组合报告

  广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行根据本基金基金合同规定，于２０１４年１０月 ２９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至２０１４年９月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。

  １．报告期末基金资产组合情况

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  ２．期末投资目标基金明细

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  ３．报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ４．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金报告期末未持有债券。

  ６．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金报告期末未持有债券。

  ７．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金报告期末未持有贵金属。

  ９．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  １０． 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  （１）本基金报告期末未持有股指期货。

  （２）本基金报告期内未进行股指期货交易。

  １１．报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （１）本基金报告期末未持有国债期货。

  （２）本基金报告期内未进行国债期货交易。

  １２．投资组合报告附注

  （１）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  （２）本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

  （３）本基金其他各项资产构成

  ■

  （４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  （５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  第十二部分 基金的业绩

  本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至２０１４年９月３０日。

  １、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表

  ■

  ２、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  自原基金合同生效以来

  基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００９年１１月２６日至２０１４年９月３０日）

  ■ 注：原基金建仓期为原基金合同生效后三个月，建仓期结束时原基金资产配置比例符合原基金合同有关规定。经２０１３年１０月１０日中国证监会的备案确认，本基金变更了投资范围并更名为广发中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）。本基金自２０１３年１０月１０日起３个月内为建仓期（原持有的广发中证５００指数成份股、备选成份股调整为广发中证５００ＥＴＦ），建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同有关规定。

  第十三部分 基金的费用

  一、基金费用的种类

  １、基金管理人的管理费；

  ２、基金托管人的托管费；

  ３、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

  ４、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

  ５、基金份额持有人大会费用；

  ６、基金的证券交易费用；

  ７、基金的银行汇划费用；

  ８、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

  二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  １、基金管理人的管理费

  本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产净值后的余额（若为负数，则取０）的０．５０％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．５０％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日基金资产净值－前一日所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产净值，若为负数，则Ｅ取０

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

  ２、基金托管人的托管费

  本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产净值后的余额（若为负数，则取０）的０．１０％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．１０％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日基金资产净值－前一日所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产净值，若为负数，则Ｅ取０

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

  上述“一、基金费用的种类”中第３－７项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

  三、不列入基金费用的项目

  下列费用不列入基金费用：

  １、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

  ２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

  ３、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

  ４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  四、费用调整

  基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

  调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

  基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２个工作日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

  第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

  本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

  １、在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关信息。

  ２、在“第四部分 基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。

  ３、在“第五部分 相关服务机构”部分，增加了相关的代销机构并对原有销售机构的资料进行更新，相关事宜均已公告。

  ４、在“第十部分 基金的投资”部分，补充了截至２０１４年９月３０日的投资组合报告。

  ５、在“第十一部分 基金的业绩”部分，补充了截至２０１４年９月３０日的基金业绩。

  ６、根据最新公告，对“第二十四部分 其他应披露事项”内容进行了更新。

  广发基金管理有限公司

  二〇一四年十一月十九日