证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 马玲玲

  自7月停牌至今的凯迪电力（000939），今日发布资产注入及配套募集资金报告。公司将获注大股东及其他交易方的生物质电厂、水电厂、风电厂、林业公司等154家公司，交易作价68.5亿元。其中公司拟以每股7.56元向13名交易对方合计发行4.16亿股股票，同时以不低于每股6.8元发行股份不超过1.4亿股，募集资金不超过19.57亿元。此次资产注入后，凯迪电力将打造成清洁能源平台。公司股票今日复牌。

  凯迪电力资产注入预案显示，公司向大股东阳光凯迪以及中盈长江、华融资产等15名交易对方发行股份及支付现金，购买其持有的生物质发电、水电、风电以及林地资产。其中包括87家生物质电厂100%股权、1家生物质电厂运营公司100%股权、5家风电厂100%股权、2 家水电厂100%股权、1 家水电厂87.5%的股权以及58家林业公司100%股权，合计154家公司。

  此次交易定价为68.5亿元，其中现金对价37.09亿元，股份对价31.42亿元。凯迪电力向其中13名交易对方发行4.16亿股股票；同时为了避免上市公司资产负债率的进一步提高，凯迪电力拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行不超过1.4亿股份，拟进行总额不超过19.57亿元的配套融资，不超过此次交易总金额的25%。其中购买资产股份锁定期为3年，配套融资发行股份锁定期为1年。

  据了解，此次资产注入的对象皆为凯迪电力的关联方，其中阳光凯迪目前持有凯迪电力28.49%的股份，为公司控股股东；中盈长江为过去12个月内上市公司董事兼总经理陈义生、董事唐宏明、控股股东董事陈义龙、监事罗廷元曾经担任董事的企业，是公司的关联方。

  此次交易完成后，阳光凯迪将直接持有凯迪电力36.32%的股份，华融资产将成为凯迪电力直接持股股东，持股比例约为3.61%。由于阳光凯迪上层股权结构较为分散，阳光凯迪无实际控制人，凯迪电力亦无实际控制人。

  在此次注入的资产中，生物质能是其核心。凯迪电力表示，未来将发展成以“生物质能”为核心、兼顾发展风力发电、水力发电、页岩气，以及煤制天然气业务的全球领先的清洁能源平台。

  阳光凯迪此次拟将旗下全部生物质电厂资产以及一家生物质运营公司资产注入凯迪电力，共计88家。交易完成后，凯迪电力拥有生物质电厂数量由目前的24家上升至111家，装机总容量将达到328.2万千瓦。

  但值得注意的是，凯迪电力拟注入标的生物质电厂2012年、2013年、2014年1~6月利润分别为-15385.27万元、-2571.93万元及-784.92万元；拟注入标的风水电2012年、2013年、2014年1~6月净利润分别为466.65万元、556.39万元、629.35万元；拟注入林地资产暂未开展经营并实现盈利。

  其中2014年1~6月拟注入生物质电厂经审计净利润为-784.92万元，而2014年全年拟注入生物质电厂盈利预测净利润为8297.56万元，凯迪电力面临不小的压力。

  此外，凯迪电力表示，此次资产重组注入上市公司的1018.7万亩林地现有的林业生物质存量超过3008.6万吨，活立木蓄积达2174.7万立方米。风电厂、水电厂的注入为公司引入新的业务板块，拓展营收渠道，将增强公司的整体抗风险能力和盈利水平。