证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 程丹

  在昨日举办的首都资本市场改革创新业务培训班上，证监会机构部监管三处处长蒋颛顼透露，证监会正在研究是否可以借鉴境外投资咨询业务的发展经验，探索投资咨询机构开展私募资管业务。

  长期以来，投资咨询机构发展存在基础薄弱、实力弱小、盈利能力较差、业务拓展受限等困境。资本市场改革已然提速，证券经营机构和资产管理机构需要向现代投行和资产管理机构转型已成共识，单一的投资咨询业务已经远远不能满足当前证券行业的发展需求。

  据统计，目前证券投资咨询机构有88家，因其只经营证券投资咨询单一业务，服务投资者和实体经济的功能是残缺的，对证券服务需求提供的供给也十分有限，业界一直呼吁要给投资咨询机构增加业务牌照。

  此外，蒋颛顼还表示，证监会正在研究推进关于证券、基金、期货三类机构开展私募资管业务规则的整合工作，拟取消三类机构市场准入的许可，大幅松绑资管产品运作中不必要的行政管制，充分发挥行业自律组织的作用，督促行业牢牢守住合规风控的底线。

  现行规则中，对证券公司、基金管理公司、期货公司等开展私募资管业务均提出了较为严格、具体的监管要求，涉及业务活动的各个环节，行政管制较多。蒋颛顼指出，这在一定程度上挤压了机构与投资者之间通过协商进行灵活约定的空间，不利于三类机构充分发挥专业优势为投资者提供个性化金融服务。同时，三类机构开展资管业务的要求与其他私募基金管理机构的要求也存在很大差异。业务规则不统一，同一属性的业务因开展主体不同也相互割裂，不符合功能监管的趋势。

  蒋颛顼还强调，为推动新设证券、期货公司交叉持牌，证监会正在研究起草相关规定，支持民间资本、专业人士等各类符合条件的投资主体发起设立证券期货经营机构，支持其他符合条件的机构申请证券业务牌照。