证券时报多媒体数字报

  (上接B64版)

  ２００７至２０１３年，中国汽车保有量和每千人汽车保有量成正比增长。２００７至２０１３年中国汽车保有量增长１．４１倍，年均复合增长率为２３．５３％，每千人汽车保有量增长１．３４倍，年均复合增长率为２２．３６％。鉴于２０１３年中国每千人汽车保有量为１００辆，与世界汽车大国相比仍有很大差距，甚至不及世界平均水平每千人１７０辆，因此中国国内汽车行业市场潜力巨大。

  ④节能减排和轻量化是汽车工业发展的趋势

  随着汽车产、销量的提高，汽车保有量大幅攀升，对汽车燃油的需求急剧增加，造成的空气污染也日益严重。同时，随着石油依存度的不断提高，各国能源安全问题也已变得十分突出，加强汽车行业的节能减排工作已经刻不容缓。

  汽车轻量化可以提高汽车的动力，减少燃料消耗，降低空气污染。实验证明，汽车质量降低一半，燃料消耗也会降低近一半。目前，汽车轻量化在汽车市场上已经成了一种不可阻挡的发展趋势，一方面，轻量化可以有效降低尾气排放量，有利于环境保护；另一方面，轻量化还可以大大提高汽车的整车动力性能。汽车轻量化设计对于提高整车燃油经济性、车辆控制稳定性、安全性等性能水平都大有益处。目前国内外汽车轻量化技术发展迅速，汽车轻量化技术主要包括汽车结构的合理设计和轻量化材料的使用两方面。汽车轻量化设计是汽车工业发展的趋势。

  （２）汽车零部件行业概况

  ①全球汽车零部件行业发展概况

  汽车零部件行业作为汽车工业的配套行业，是汽车工业的基础，也是支撑汽车工业持续健康发展的必要因素。整车制造与技术创新需要零部件作基础，零部件的创新与发展又对整车产业产生强大推动力，二者相互影响、相互作用。

  在近２０年来，汽车工业经营模式发生重大变革，大部分汽车整车制造商如通用汽车、福特汽车等的经营模式由追求从汽车设计、零部件制造到汽车整车生产、销售的产业链式生产经营逐步转变为以汽车整车新车型开发与技术革新为主、将零部件生产外包，从而逐渐降低了汽车整车制造商零部件的自制率，促成了汽车零部件企业的产生与壮大。根据《财富》杂志，２０１３年共有６家汽车零部件企业进入了世界５００强名单。

  ２０１３年财富世界５００强汽车零部件企业

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  （资料来源：美国《财富》杂志）

  ②中国汽车零部件行业发展概况

  随着汽车工业近年来的蓬勃发展，中国的汽车零部件工业也不断发展壮大。上世纪８０年代以来，得益于汽车工业的发展，中国汽车零部件市场规模逐步扩大，汽车零部件企业通过生产技术引进与改造，逐步提高产品质量，市场份额逐步上升，并与整车制造商逐步分离。加入ＷＴＯ后，国际汽车零部件企业加快了到中国合资或独资设厂的进程，加剧了市场竞争，也带动和促进了中国汽车零部件工业的发展。自２００４年以来国家颁布了《汽车产业政策》等一系列政策法规，汽车行业得以规范加速发展，带动了中国汽车零部件企业的发展。随着中国汽车零部件企业的技术水平和生产管理水平的提高，在国内形成了一批颇具实力的零部件生产企业，并且，部分企业已经进入了品牌汽车整车制造商全球采购体系，具有较强的市场竞争力，在满足了国内市场需求的同时，增加了对外出口。中国正在成为全球汽车零部件工业的生产基地。

  ③汽车零部件行业特征和发展趋势

  Ａ金字塔式多级供应商体系

  汽车是一种典型的工业制造品，是由成千上万的零部件组成的。产品的技术含量高，工艺复杂，整个制造过程中分工极其细致、专业性极强。为了完成一辆高品质汽车的制造，制造商通常需要从分布在世界各地的成百上千的供货商那里采购零部件。汽车产业供应链是以汽车制造企业为核心，由各级供应商、物流服务供应商、制造商、销售商和终端顾客等构成的供应网络，涵盖从原材料供应商到消费者获取最终产品的整个过程，包括原材料采购、存货管理、装配、订单处理、销售、成品运输和入库等。

  基于上述特征，汽车产业链已经形成了金字塔式的多级供应商体系。按照各零部件生产企业与整车制造商之间的供应关系和紧密程度分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等，形成了以整车制造商为核心的金字塔式的多级供应商体系。一级供应商直接向整车制造商供应产品，双方之间是长期、稳定的合作关系；二级供应商通过一级供应商向整车制造商供应产品，依此类推，并且层级越低，该层级的供应商数量也就越多。标的公司所属的同步器、行星排行业是整车制造的二级供应商。

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  由于整车制造商较多以分公司或子公司形式直接控制关键部件总成厂，向其部件总成厂供货也是一级供应商。在供应商体系中，一级供应商起到枢纽作用，与整车制造商的关系非常紧密，一般都是其战略合作伙伴，参与新车型的开发；同时，一级供应商与整车制造商共同对其数量众多的上游供应商进行管理。这种供应体系的形成是由于汽车零部件产品的复杂性与专业性以及为了更好的适应整车制造商的要求。

  Ｂ供应商资格认证严格

  为了严格控制汽车产品的质量，一些国际组织及部分国家和地区汽车协会组织对汽车零部件产品质量及其管理体系提出了标准要求，汽车零部件供应商必须通过这些组织的评审，才可以被整车制造商选择为候选供应商，并经整车制造商进一步评审通过后，才能成为整车制造商采购体系的成员。全球范围内各整车制造商或其一级供应商要求其供应商必须首先通过ＩＳＯ／ＴＳ１６９４９质量管理体系第三方认证。

  不同汽车制造商或其动力总成制造商对其供应商还会根据其特别的管理需求要求对供应商进行第二方审核，如大众汽车的Ｆｏｒｍｅｌ－Ｑ、ＱＰＮ；通用汽车的“ＩＳＯ／ＴＳ１６９４９通用公司顾客特殊要求”、ＱＳＢ；福特汽车的Ｑ１等。同时，产品必须按其管理程序要求得到其研发或技术部门的产品台架和道路试验认可，方能进入小批量到大批量配套的过程，至此双方业务关系才进入正常批量供货状态。对供应商的审核流程也各有不同，如大众汽车认可过程为：供应商选点、采购批准、工装样品提交认可、首批样件提交认可、ＰＶＳ小批量试生产、０批量生产、２日试生产、批量生产；通用汽车配套认可过程为：询价、报价、项目启动（ＡＰＱＰ）、ＰＲＯＴＯＴＹＰＥ交样、ＰＰＡＰ提交及批准、ＧＰ－１２早期生产遏制、ＧＰ－９节拍生产、ＳＯＰ批量生产。

  不同的整车制造商商对于汽车零部件的认可过程及认可周期是不同的，通常一个项目的配套供应商审核认可周期从启动询价到批量生产需要两至三年时间。

  Ｃ供应商体系具有较强的稳定性

  由于供应商的审核具有认证严格，认证周期长的特点，汽车整车制造商或一级零部件供应商为保证生产的稳定和连续，为其配套的零部件供应商一旦通过认证后，其合作关系即保持稳定性，成为其战略性合作伙伴。一般未经汽车制造商质量管理部门的批准，上一级的供应商不可以随意更换下一级的供应商。

  Ｄ供应商对汽车整车制造参与性越来越强

  汽车零部件的技术发展向模块化、系统化、电子化、数字化趋势越来越明显，这将导致直接配套商数目的减少。不少大型汽车生产企业从降低成本和风险控制考虑，将配套产品的采购模式，从原来向多家零部件厂商采购单一品种改变为从少数系统供应商多品种模块化采购，即单个零件采购转变为系统采购。因此，整车制造商愈来愈依赖外部独立的零部件供应商，并对其提出了更高的要求。零部件供应商一方面须具备一定的生产规模以适应整车制造商规模化生产的要求；另一方面须具备较高的技术水平，承担起更多的新产品、新技术开发工作，与整车制造商紧密配合，作为整车研制、生产的一部分，参与相关零部件产品的开发与制造，并承担零部件产品的相关质量责任。

  Ｅ采购全球化

  在全球一体化的背景下，各大汽车整车制造商为了降低成本，在扩大生产规模的同时在全球范围采购具有比较优势的产品，导致采购全球化。

  Ｆ生产基地区域性转移

  由于劳动力成本等因素，以及新兴发展中国家汽车市场快速增长，日本、欧美的大型汽车零部件供应商加大了产业转移的速度，中国、印度等发展中国家成为吸引全球汽车零部件产业转移的主要目的地，在全球汽车零部件行业中的地位越来越重要。

  （３）汽车同步器、行星排行业概况

  ①产业链上下游情况介绍

  汽车同步器、行星排行业处于汽车制造产业链的中上游，其上游主要是钢铁行业，钢材作为汽车同步器、行星排生产的主要原材料，其价格的波动将直接影响到产品的成本；下游主要是汽车变速器以及整车制造行业，下游整车行业未来的持续发展也拉动着同步器、行星排行业的需求。

  汽车同步器、行星排行业的上下游关系如下图所示：

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  Ａ钢铁行业

  钢铁行业是充分竞争性行业。在国内经济增速放缓的背景下，我国钢铁企业产能相对过剩，产品同质化严重，供需矛盾突出。虽然我国已形成宝钢、首钢、鞍钢等一批大型钢铁集团，但总体而言钢铁行业集中度较低，市场竞争激烈，产品定价透明，不存在钢铁企业对下游汽车同步器、行星排行业形成垄断定价和限制供应的情况。

  Ｂ汽车变速器、整车制造行业

  汽车整车制造商在开发新车型的同时，通常会要求汽车变速器厂或同步器、行星排生产厂商同步开发同步器、行星排系统总成，经过样品测试和样车试验等多道流程后才最终确定批量供应的供应商，因此汽车整车制造商和汽车变速器厂或同步器、行星排生产厂商在某一车型上的合作关系是相对稳定的。汽车整车制造商的新车型开发节奏、新车型产销量及其生命周期，以及新车型的档次定位将决定同步器、行星排总成生产企业的生产经营情况及产品售价。

  汽车底盘传动系统结构示意图

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  ②行业基本情况

  汽车同步器和行星排主要应用于汽车变速器，是汽车变速器中必不可少的核心部件，其主要功能是：同步器和行星排能有效解决汽车由于变速器输入轴与发动机输出轴旋转速度不同而产生的在变换档位时两个旋转速度不一样齿轮强行啮合发生冲击碰撞，损坏齿轮的问题，减少换挡冲击，提高整车的综合性能。

  当前市场上的汽车变速器，按操纵方式分类，可以分为手动变速器和自动变速器两大类，其中自动变速器又分为以下四种：（１）ＡＴ，液力自动变速器；（２）ＡＭＴ，普通齿轮式机械变速器组成的机械自动变速器；（３）ＣＶＴ，机械无级自动变速器，一般也称为无级变速器；（４）ＤＣＴ，即双离合器自动变速器（Ｄｕａｌ Ｃｌｕｔｃｈ Ｔｒａｎｓｍｉｓｓｉｏｎ），德国人称其为ＤＳＧ（Ｄｕａｌ Ｓｈｉｆｔｉｎｇ Ｇｅａｒｂｏｘ），也有人称Ｔｗｉｎ Ｃｌｕｔｃｈ Ｇｅａｒｂｏｘ。由于双离合器变速器具有改善燃油消耗、减少换挡冲击等显著优点，预测将会成为今后变速器的快速发展领域。

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  （图片来源：中国汽车消费网）

  各类变速器各自的优缺点如下表所示：

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  根据上表所示，总体来看，手动变速器在油耗、制造成本、经济性方面都要优于自动变速器；而自动变速器则在操作舒适性方面强于手动变速器，特别是在中高级乘用车上自动变速器的应用是越来越广泛了。

  此外，就变速器的应用群体而言，北美和日本市场比较推崇自动变速器，即使在商用车上也多采用自动变速器。但在欧洲、南美、亚洲等地，占据主流的仍然是手动变速器。目前在中国市场上，手动变速器也基本占据主要市场份额：乘用车方面，手动变速器和自动变速器的应用比例是６：４；商用车方面，特别是卡车上，基本上是手动变速器一统天下。

  ③同步器、行星排市场规模

  目前，全球汽车销售市场所销售的汽车，除纯电动新能源汽车外，每辆汽车都会装配一台变速器，每台变速器都会配备数量不等的同步器或行星排系统。因此，汽车同步器、行星排的市场规模与发展趋势与整车制造及汽车变速器制造业保持基本一致，整车市场持续稳定的增长态势为上游的变速器、同步器及行星排生产企业提供了巨大的市场机会。

  不同车辆类型及变速器种类装配的同步器、行星排数量情况如下表：

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  注：该表数据来源为天海同步根据目前市场销售的变速器所配备的同步器和行星排数量初步统计汇总而得，具体变速器型号不同可能略有差异。

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  世界汽车组织统计，２０１３年全球汽车的产量８，７３５万辆，按近年来全球汽车销量平均增速４％保守估算，预计２０１５年全球汽车产量将达到９，４４８万辆。根据每辆汽车装配一台变速器，不同种类变速器配有同步器或行星排的数量、各种变速器市场占比的参数、以及全球汽车年产量，可以推算出同步器和行星排的市场规模。保守估算预计２０１５年全球同步器、行星排市场整体需求将达到３０，２３１万套左右，市场规模约为５１３．５２亿元人民币，其中，全球同步器市场需求２０，１４８万套左右，市场规模将约为１８２．８７亿元人民币；全球行星排市场需求１０，０８３万套左右，市场规模将达到大约３３０．６５亿元人民币。

  ４、进入行业的主要壁垒

  对于该领域的新进厂商，主要存在以下障碍：

  （１）技术壁垒

  同步器、行星排是汽车变速器的关键零部件，其性能好坏直接影响变速器的换挡性能，进而影响整车的性能。同步器、行星排制造企业需要解决一系列材料科学、锻造技术、金属加工、产品检测等问题，必须具有雄厚的专业制造技术及经验、强大的产品研发能力和新技术开发及应用能力；还能够持续不断地对热处理、机加工等多项工艺技术进行研究、融合与运用；必须具备专业化的工程技术人员队伍，方能适应主机客户和市场的需求。一般中小同步器、行星排生产企业受自身条件的限制，通常难以达到高精度、高材料性能、高规格作业环境要求的同步器生产的技术要求。

  （２）规模壁垒

  同步器、行星排行业是技术密集型、资金密集型行业，技术和资金门槛较高，投资一个专业的大型同步器制造企业需要大量的成本投入，一般的中小同步器、行星排生产企业如果不能使其产销量达到一定的规模，将难以形成规模经济效应；大型同步器、行星排制造企业一旦产销量达到较大的规模以后，其产品生产的边际生产成本将逐步降低，并增强抗风险能力。

  （３）资金壁垒

  同步器、行星排生产对生产设备的要求较高，而国产的生产设备在部分关键工序上尚达不到工艺要求、检验设备达不到规定的检验精度，因此，同步器、行星排生产的部分关键加工和检验设备需要从国外引进。而这些进口装备价格比较昂贵，组建生产线需要的资金量也较大，大部分的中小同步器、行星排生产企业无力承担该部分资金。

  （４）质量壁垒

  汽车工业经过近百年的发展，已成为成熟的工业体系，各大整车制造商均建立了完善的质量体系，符合其质量控制标准的零部件企业才能成为其合格供货商。尤其是以德系、日系为代表的跨国汽车品牌，其合资整车企业对零部件的选择极为严格，从前期接洽、技术研发、样品试制到小批量生产、大批量生产，往往要经过２－３年，零部件企业才能进入其供应链。同步器作为汽车变速器的核心部件，变速器厂对其质量要求更为严格，在技术开发、设备采购、生产线运营、人员培训等方面需要大量投入。但质量壁垒的好处是，供货商一旦进入整车企业的供应链，便可享受每年较为固定的订货量，且由于质量信誉度，在客户后续产品的投标中处于优势地位，这在跨国整车／整机企业体现得更为明显。

  （５）品牌效应

  产品品质和品牌是衡量汽车零部件生产企业行业核心竞争力的重要指标之一。生产质量好、档次高的产品，可以为企业树立和培育良好的市场信誉及竞争优势。在汽车零部件行业，知名品牌的形成是一个长期、渐进的过程，企业须通过持续的研发投入和不断的技术创新，开发市场需要的新产品，不断提高产品质量和服务，逐步得到市场认同。

  ５、影响行业发展的重要因素

  （１）有利因素

  ①汽车行业快速发展拉动同步器、行星排需求

  虽然汽车行业面临鼓励汽车消费政策退出以及大城市限购的不利影响，但是汽车行业在“十二五”期间仍将拥有较好的发展势头。２０１３年，我国千人汽车保量为１００辆，远低于日本（约６００辆）及美国（超过１，０００辆）的水平，汽车行业有着较大的发展空间。受益于我国工业化、城镇化建设的推进，中西部地区道路基础设施的改善及居民家庭收入的提高，我国汽车产销将保持稳步增长。

  ②汽车制造基地在世界范围内的产业转移

  汽车零部件专业化生产发展成为主流，许多知名变速器、整车制造企业意识到同步器、行星排专业化生产方式具有明显的成本、品质和技术优势，加大了专业化的采购额度，甚至部分企业将原有的同步器制造能力下马，全部改为从专业化生产企业采购同步器、行星排。目前，以中国为首的发展中国家的汽车消费量逐年攀升，同步器、行星排专业化生产水平与发达国家的差距逐步缩小，世界汽车制造基地正向以中国为首的发展中国家转移，这种发展变化为同步器、行星排专业化生产的进一步发展壮大提供了市场条件。

  ③居民收入水平提升

  居民收入水平是影响乘用车需求的重要因素，与乘用车需求呈正相关。根据国家统计局公布的我国２０１３年经济数据，２０１３年我国人均居民收入约２．９５万元，约合４，８０６美元，即将进入轿车普及阶段，并逐步向中高端轿车发展。

  （２）不利因素

  ①环境和社会问题制约我国乘用车保有量的提高

  近年来，我国汽车保有量增速显著，截至２０１３年我国汽车保有量已超过１．３７亿辆，其中，北京市汽车保有量已超过５００万辆，上海市汽车保有量接近２５０万辆。

  汽车保有量的持续快速增长将会导致一系列环境污染和社会问题。汽车尾气是城市大气污染的最大源头，对空气质量造成一定危害，近几年我国各地出现的雾霾天气与汽车的使用有着直接关系，国民的健康受到极大的威胁。同时，越来越多的私家车出行加剧了高峰时段城市干道和中心城区路网的拥堵程度，道路拥堵不仅降低了出行效率，也降低了社会运转效率，社会成本始终保持在一个较高水平。另外，一些建设时间较早的居住小区未能充分规划停车位，无法适应当前的私家车普及速度，造成了居民停车难及小区周边乱停车的问题。

  针对上述问题，各地政府纷纷出台政策，对汽车保有量和机动车的使用加以限制。北京、上海、天津、杭州等地采用车牌摇号、拍卖的方式限制私家车数量的过快增长；北京、杭州、成都、南昌等地采用工作日尾号限行的方式限制私家车的使用，出台限制措施的城市未来也将越来越多，对乘用车的消费需求产生一定的抑制。由于我国乘用车销售主要面向国内市场，因此上述问题将对我国乘用车的销量产生一定的影响，进而影响乘用汽车同步器、行星排的市场需求。

  ②上下游行业的双重挤压对汽车零部件生产企业的经营造成较大压力

  目前，汽车市场竞争激烈，整车价格不断下降，整车制造商的利润空间较低。为了转嫁成本压力，整车制造商持续降低采购成本，对零部件供应商提出了严苛的价格要求。同时，人工成本的上升、能源价格的上涨，增加了企业的生产成本，并且钢材价格波动增加了企业生产经营的不确定性，若钢材价格上涨过快，同步器、行星排生产企业将面临生产成本上升的压力。此外，为了与世界知名同步器、行星排生产企业展开竞争，不断提升产品档次和质量，企业必须投入更大的研发成本并购置最先进的机器设备，这些因素均对企业经营造成较大压力。

  ６、行业的技术水平与技术特点

  （１）变速器行业的技术情况

  ①手动变速器

  由于手动变速器经过长时间的发展，其设计原理和生产工艺、技术等较为成熟和稳定，技术难度相对于自动变速器要小，而中国国内厂商本身就有手动变速器的生产经验，因此在引进国外先进技术后，消化吸收相对容易，在此基础上自主创新也比较多。因此，我国汽车变速器行业已经能够根据国情实现自主创新，做到立足于本土生产，基本满足了整车制造商的配套需要，并已经有部分产品出口。

  ②自动变速器

  由于自动变速器采用了不同于传统手动变速器的新的工艺、技术和设计原理，国内厂商在自动变速器的研发上与国际先进水平存在较大差距，而拥有相关技术的国外厂商不约而同地对国内厂商进行了不同程度的技术封锁，即便在国内生产，也都选择由外资控股公司或外资独资企业生产自动变速器，这导致自动变速器大量依赖进口。

  （２）同步器、行星排行业的技术情况

  ①同步器

  自１８８９年法国人研制成功齿轮变速器，当时换挡技术是通过移动齿轮来实现换挡，其后随着变速器技术的发展，出现啮合套式的换挡模式，到目前一些国内外客户仍在使用着这种技术，由于啮合套在转速差大的换挡模式下会有很大的换挡冲击，那么能实现预同步功能，换挡没有冲击的同步器应运而生，之后同步器换挡技术一直发展到各个手动变速器ＭＴ、自动变速器ＤＣＴ、ＡＭＴ中。

  同步器目前的技术水平从低档位的大功率的双锥面、三锥面同步器，到高档位的低功率单锥面同步器，摩擦材料从以前的铜合金衍生到现在的钢基基体＋粘接烧结铜材料、喷涂钼层、粘接碳纤维、粘接纸基碳、粘接碳颗粒等，弹性系统从以前的分散式状态到目前的集成式装配，未来同步器的发展趋势：１、总成内零部件集成化；２、轻量化的冲压技术，同步环、结合齿圈采用板材冲压，耗材小；３、绿色低碳的摩擦材料；４、安装空间紧凑化等方向发展。

  ②行星排

  行星排产品是液力自动变速器（ＡＴ）的核心零部件，ＡＴ变速器历经７０年的发展，目前在自动变速器领域占据主导地位。目前ＡＴ变速器以ＺＦ、ＧＭ、Ｆｏｒｄ公司６速ＡＴ变速器技术为市场主导，变速器内行星排总成传动零件均采用斜齿设计，行星轮等转速极高的齿轮均采用热处理渗碳并热后磨齿的技术，离合器毂采用先进的旋压拉伸成型技术加工，斜齿圈采用插滚技术和螺旋拉制技术，齿圈与齿轮焊接采用变形极小的电子束焊接技术。未来的发展趋势：１、传动系统向多速发展，４速ＡＴ→５速ＡＴ→６速ＡＴ→８速ＡＴ→９速ＡＴ；２、液力变矩器部件结构不断升级；３、总成向轻量化发展，可通过有限元分析等技术手段分析部件轴向及其径向的尺寸设计，使结构更合理，避免零件尺寸冗余，达到减轻重量的作用，可以很好地满足市场对于产品节能降耗的整体要求；４、降低工作噪音，通过提供行星排部件的形位公差和表面质量并改进装配质量，优化齿轮的螺旋角和齿宽来提高齿轮的接触面积减小齿轮摩擦引起的噪声等。

  ７、行业的经营模式、周期性、区域性、季节性

  （１）经营模式

  由于汽车制造商所生产的每一款汽车均有不同的技术规格，零部件供应商需要根据整车制造商的技术要求开发与之配套的零部件，尤其是核心零部件。汽车同步器、行星排生产企业只有进入汽车零部件行业特有的多级配套供应商体系后，才能向整车制造商或其一级供应商销售产品。该配套模式是金字塔式的多层级供应商体系，整车制造商对一级供应商的要求较高、合作紧密，供应采购关系较为稳定，一级供应商之间的竞争格局也较为稳定。

  汽车行业的整车制造商与零配件供应商的配套关系主要有两种模式，一是零配件供应商与整车商结成产业同盟，零配件供应商只对固定的整车制造商供货，不对外供货，整车制造商也只从同盟内零配件厂商采购，如以丰田为代表的日系车；二是独立供货模式，零配件供应商与整车制造商之间相对独立，但具有长期的战略合作关系，按年或其他相对固定的期限签订供货合同，如通用汽车、大众汽车为代表的欧美车系。

  （２）周期性

  汽车零部件行业的下游汽车整车制造行业由于直接面对消费者，不可避免地受宏观经济的景气程度影响而呈现出一定的周期性。在经济高速发展时，消费者信心充足，可支配收入增加，汽车消费的需求激增；在经济低迷时消费者信心下降，收入下降甚至出现大量失业，对汽车的消费延后或者取消。因此，处于中上游产业链的汽车零部件行业也会随着宏观经济景气周期的波动而波动。

  （３）区域性

  我国专业化同步器、行星排生产企业为数不多，主要集中在华东、西北、西南地区。而外商独资及外商合资的同步器、行星排生产企业多将生产基地建于华东地区。

  （４）季节性

  汽车零部件排行业主要受下游汽车整车生产厂商的影响，自身并未体现明显的季节性。根据天海同步自身以往销售数据，每年的３－５月和１０－１２月为同步器、行星排的销售旺季。

  （三）标的公司的核心竞争力及行业地位

  １、行业竞争格局

  目前，变速器生产企业所需同步器、行星排的来源可分为外购和自制两种。部分变速器生产企业拥有自己的同步器、行星排配套厂，为自产的变速器提供配套，当配套产能不足时再向专业化同步器、行星排生产企业采购；而另一部分变速器生产企业选择向专业化同步器、行星排生产企业采购，在保证质量的前提下降低成本。目前，我国的变速器生产企业主要以生产ＡＴ、ＭＴ、ＡＭＴ、ＤＣＴ变速器为主，由于同步器和行星排是变速器中技术含量高、制造工艺复杂的零部件，包括整车公司下属变速器厂在内的一些大型变速器生产企业建设了同步器、行星排配套工厂，如上汽集团、上汽大众、一汽大众、南汽依维柯、天津汽车等。

  天海同步作为一家专业化同步器、行星排生产企业，定位于变速器生产企业的外购细分市场。汽车变速器行业具有专业化、精细化的发展趋势，专业化同步器、行星排生产企业所生产的同步器、行星排相对于变速器生产企业配套自制的同步器、行星排产品，在成本、种类、品质方面优势明显，导致部分变速器生产企业逐渐减少自制同步器、行星排项目，更多地采取外购方式，将技术、资金、人力集中于变速器产品，以提高自身在变速器行业的竞争优势和质量水平。

  在国内专业化同步器、行星排生产企业中，我国的天海同步和德国的贺尔碧格在市场份额和品牌认可度较高，为大部分知名变速器生产企业提供同步器和行星排产品。

  ２、行业地位

  天海同步是国家认定的高新技术企业，无论在企业规模还是产品种类方面，都是国内专业化同步器、行星排行业中的领军企业。同时，天海同步的实际控制人吕超先生在该细分行业从业多年，在行业内享有较高的声誉。

  除此之外，天海同步还被中国齿轮协会指定为中国同步器产业技术标准的唯一制订单位，起草了我国同步器生产的行业技术标准ＣＧＭＡ２００２．Ａ０１－２００９《汽车机械式变速器同步器总成技术条件》。中国齿轮专业协会于２００９年１１月２４日发布了关于齿轮行业的九项技术新标准，其中就包括ＣＧＭＡ２００２．Ａ０１－２００９《汽车机械式变速器同步器总成技术条件》。

  综上所述，天海同步在国内同步器、行星排行业中具有较高的知名度和市场地位。

  ３、主要竞争对手情况

  （１）贺尔碧格传动技术（常州）有限公司

  外商独资企业贺尔碧格传动技术（常州）有限公司是２００９年１２月德国贺尔碧格集团（Ｈｏｅｒｂｉｇｅｒ Ｇｒｏｕｐ）的事业部贺尔碧格传动技术控股有限公司在常州市新北区成立的一家专业化同步器生产企业，主要生产汽车自动变速器及其零部件。贺尔碧格传动技术控股有限公司是全球最大的乘用汽车同步器系统独立制造商，在产品质量方面处于国际领先地位。

  （２）赣州群星机械有限公司

  赣州群星机械有限公司成立于１９９４年，并于２００２年改制成民营企业，主要致力于专业化同步器的研发、生产、销售。根据赣州群星机械有限公司官方网站资料，产品以轿车同步器为主，其它车型为辅，共有１００余种同步器系列产品和变速器齿轮、叉轴产品，现有员工近４００名，现有资产总额约１亿元。

  （３）十堰同创工贸有限公司

  十堰同创工贸有限公司成立于１９９８年，主要生产汽车变速器同步器齿环、座椅、滑套、锥毂、精锻结合齿、粉末冶金齿座及自动变速器相关零部件产品。根据十堰同创工贸有限公司官方网站资料，十堰同创工贸有限公司具备在汽车同步器产品上的模块化研发和模块化供货的能力，具备年产汽车同步器钢环１００万件、铜环１００万件和同步器总成５０万套的生产能力。

  （４）桂林星火机械制造有限公司

  桂林星火机械制造有限公司前身为军工企业，成立于１９７１年并于２００８年改制成有限责任公司，是一家专业研发、生产汽车同步器的企业，主要产品是为轿车、客车、载货汽车配套并批量出口欧美的“星火牌”锁销式和滑块式汽车同步器。根据桂林星火机械制造有限公司官方网站资料，桂林星火机械制造有限公司现有职工２１０人，具有年产１２０万件的生产能力。

  ４、天海同步的竞争优势

  （１）性价比优势

  天海同步的同步器产品规格型号齐全、质量优异，采用国际先进设备生产，代表了国内机加工行业技术装备的领先水平，天海同步引进了德国ＧＬＥＡＳＯＮ剃齿刀磨床、干切滚齿机、数控蜗杆磨床、齿轮测量中心、ＷＥＲＡ数控滚插机床、ＷＡＬＴＥＲ数控工具磨床、ＫＬＩＮＫ拉刀磨床、ＰＲＡＥＷＥＭＡ组合机床、日本ＯＫＵＭＡ数控车、ＮＡＣＨＩ三工位拉床、意大利ＳＵ数控成型齿轮磨床、ＧＡＬＤＡＢＩＮＩ自动校圆机、三坐标测量仪、韩国ＤＡＥＷＯＯ数控车等加工检测设备、拥有ＡＩＣＨＥＬＩＮ和ＩＰＳＥＮ、ＳＡＥＴ等专业热处理设备，精良的装备为公司提供了可靠的技术保障。

  天海同步针对不同的竞争对手，采取了不同的竞争策略。在与国际同步器生产巨头竞争时，天海同步采取细分市场成本领先战略，其生产的同步器产品由于采用了自主研发的工艺流程，与国际同步器生产巨头相比，在质量相当的情况下，成本上具有一定优势；在与国内同行业企业竞争时，天海同步采用差异化竞争战略，在质量和自主研发能力上具有明显优势。

  （２）客户优势

  同步器、行星排是变速器的核心零部件，下游客户在选择供应商时比较慎重，有严格的质量体系审核要求，在满足质量体系标准的前提下，才能成为其合格供应商。近年来，天海同步凭借过硬的产品质量，成功进入了多家知名汽车同步器、行星排生产厂商的供应商名录，与汽车整车及零部件行业知名生产企业保持良好的合作关系；作为定点生产厂商，为国内外５０多家重点变速器主机厂提供配套，公司客户主要包括格特拉克、大众、博格华纳、约翰迪尔、爱信、采埃孚、卡拉罗、长城、杭维柯、江淮、东安三菱、盛瑞等。

  （３）产业规模和技术优势

  天海同步是目前国内同步器、行星排行业专业化生产的领军企业。由于建设一个专业化同步器、行星排生产企业需要大量的设备、厂房等固定资产投入，后期产生的固定成本较为庞大，随着产能规模、销售数量的增长，同步器、行星排生产的边际生产成本将逐步降低，天海同步将获得规模化生产的成本优势；同时，一线员工的经验随着生产规模的扩张迅速积累，产品质量水平也将逐渐趋于稳定；此外，天海同步同步器、行星排产品系列６００多类、产品规格超过１４００种，能够覆盖更为广泛的客户需求。

  天海同步除在产业规模上具备明显优势外，在技术上也具备较强实力。天海同步与整车制造商及变速器生产企业合作，以高效节能、绿色环保为前提，为其提供整套同步器、行星排设计解决方案；同时，天海同步还建设有完善的试验手段，能将理论计算与实验数据有效结合，在产品设计上更能满足用户及整车的定制化需求；此外，天海同步还能充分利用国内外高校的科研能力进行技术开发和创新，与天海同步合作的高校包括天津大学、北京航空航天大学、吉林大学、德国波鸿鲁尔大学、德国开姆尼茨大学等。

  综上，从产业规模和技术水平上看，天海同步在国内内资专业化同步器、行星排生产企业中具有明显优势。

  （四）同步器及行星排的工艺流程

  天海同步主要产品的工艺流程大体相同，主要经历热前机加工、热处理、热后加工、包装、入库等步骤，在各道工序间对上一工序的半成品进行检验，以保证产品的质量。具体生产工艺流程如下：

  １、同步器

  ■

  ■

  （3）太阳星轮加工

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  （五）主要经营模式

  １、研发模式

  （１）研发机构设置

  天海同步自成立以来就非常重视研发，为此专门设立了传动研究所和工程研究所，并且每年都投入了大量资源用于新工艺、新产品的研究开发。

  传动研究所主要负责同步器、行星排、差速器以及四轮驱动系统等新产品的开发，天海同步目前生产的多数同步器产品均由该所独立完成，相关产品获得了客户较高评价，并成功成为格特拉克、博格华纳等汽车零部件行业巨头的合格供应商。

  工程研究所主要负责同步器生产工艺流程及机器设备的选型、研发、论证等工作，即从拟开发的同步器产品性能、指标出发对相关机器设备进行改良，以提高产品质量及生产效率。截至本预案出具日，天海同步研发人员共计１５０余名，其中核心研发人员２０余名。

  为规范研究开发流程，提高工作效率，天海同步建立了与之相适应的内部研发制度，对研发方向选择、研发流程、技术保密等方面作出了细致规定。多年来天海同步突出的研究开发优势使其能够成功获得国家认定的高新技术企业资质。

  （２）技术竞争优势

  天海同步长期注重产品研发及生产工艺流程改进，严格的质量管理及高效的运营模式，确保生产出高质量的同步器产品，且同时能够拥有低成本生产优势，以上竞争优势为其成功成为格特拉克、博格华纳、大众、约翰迪尔等汽车零部件行业巨头及整车行业巨头的合格供应商奠定了坚实基础。

  截至本预案出具之日，天海同步及其子公司精密锻造共获得授权的发明专利１３项，实用新型专利５５项。具体如下：

  ■

  ２、采购模式

  天海同步生产的同步器及行星排的主要原材料为毛坯件、特种钢。天海同步主要采用以销定产的生产模式，每个月市场部会根据客户订单的实际签署情况制定下月的销售计划，之后生产部门根据市场部的销售计划制定下月的生产计划，最后物流部门和采购部门根据下月的生产计划安排原材料的采购。在这种经营模式下，天海同步通常只保留小部分安全库存，以降低管理成本。

  天海同步的具体原材料采购模式包括外协加工采购模式和直接采购模式。其中，外协加工采购模式是指天海同步与相关供应商签署技术协议，外协加工厂向天海同步指定的钢铁厂商采购特种钢，之后加工成毛坯件并交付给天海同步；直接采购模式是指天海同步先向钢铁厂商采购特种钢，然后交付给外协加工厂或全资子公司精密锻造，委托其加工成毛坯件并交付给天海同步。为保证原材料的品质及降低采购成本，对于主要原材料的采购，天海同步一般会选定两家以上的供应商。

  每年年终，天海同步会根据各供应商的供货质量、供货及时性、结算时效等对所有供应商进行综合评价，并实行末位淘汰制，不再将其列入下一年度的合格供应商名单。通过该措施，天海同步积累了一批优质的供应商资源，并与之建立了长期、稳定、良好的合作关系。

  标的公司的采购主要流程如下：

  ■

  ３、生产模式

  天海同步主要以销定产，根据客户订单需求安排相关产品的生产。具体生产模式包括来图加工和合作开发。来图加工是由客户提供产品设计图纸及各项产品参数，天海同步研发部门根据图纸及产品参数研究开发工艺流程，进而安排生产。合作开发是天海同步研发部门根据客户要求设计相关产品图纸，并制定各项参数指标，得到客户认可后再安排生产。这两种生产模式下，若涉及新产品工艺流程，应首先由项目管理科生产样件，样件１００％检验合格后向生产部门申请小批量试生产，之后待小批量产品获得客户认可后安排大批量正式生产。

  以销定产的生产模式下，每个月标的公司的市场部会根据订单实际签署情况制定销售计划，生产部门再根据销售计划制定生产计划，之后采购部门根据生产计划安排相关原材料的采购。天海同步的具体生产工艺流程详见本节“同步器及行星排的工艺流程图”。

  ４、销售模式

  （１）客户资源

  天海同步的客户主要为变速箱生产厂商，包括整车制造厂商的下属变速箱厂、大型汽车零部件公司的变速箱厂。整车制造厂商主要为大众、东风日产、菲亚特、沃尔沃、长城汽车等乘用车制造商，以及约翰迪尔农用拖拉机制造商，天海同步直接向前述整车制造厂商的变速箱厂供货。天海同步的大型汽车零部件公司客户主要为格特拉克、爱信、博格华纳、采埃孚等，其属于整车制造厂商的一级供应商，天海同步相当于整车制造厂商的二级供应商。

  由于整车制造厂商一般不会轻易对各车型的设计进行调整，也不会轻易更换原车型的配套供应商，因此配套供应商的业务相对稳定。天海同步是一家专业化生产同步器的汽车零部件公司，为整车制造厂商的二级供应商。天海同步进入整车制造厂商的下属变速箱厂及整车一级供应商的供应商序列，一般需要经过多轮技术交流及商业谈判，以及产品开发和样品试制、样品试验、小批量供货等考察和认证，并获得认可后才能进入前述客户的供应商序列。

  天海同步拥有多年同步器专业化生产经验，在国内同步器生产厂商中拥有领先的技术优势，能够生产出高质量的同步器产品，与国外同步器生产厂商相比，天海同步具有一定的成本优势，加之天海同步多年国内外客户的开拓及积累，天海同步与国内外多家知名整车制造商、大型汽车零部件公司建立了长期稳定的合作关系。

  截至本预案出具日，已经与天海同步建立合作关系的主要客户如下图所示：

  ■

  经过多年的积累和发展，天海同步的同步器产品已经获得主流变速箱厂的认可，天海同步产品已遍布亚洲、美国、欧洲等地，具体如下图所示：

  ■

  （２）销售方式及流程

  天海同步针对国内及国外客户均采用直销的销售模式，具体如下：

  ■

  （六）标的公司最近两年一期的生产及销售情况

  １、标的资产最近两年一期的主要产品的产量及销量情况

  合并口径下，标的公司对外销售的产品包括同步器、行星排和毛坯件，毛坯件为生产同步器、行星排的原材料。同步器、行星排由母公司天海同步生产并对外销售，毛坯件由子公司精密锻造生产并销售给母公司天海同步和第三方客户。

  母公司天海同步最近两年一期按产品分类的产销情况如下表所示：

  单位：万件

  ■

  子公司精密锻造最近两年一期按产品分类的产销情况如下表所示：

  单位：万件

  ■

  注：两年一期内，供给母公司天海同步的毛坯件占每期产销量的５５％－６５％。

  从上表可见，在报告期内，天海同步最主要的产品为同步器，最近两年一期占整体销售数量的比例均接近或超过９０％。２０１１年底开始，天海同步对公司产品结构进行调整，产品类型上，从以商用车同步器为主向市场前景更广阔的乘用车同步器转变，产品定位上，从以低端车型同步器为主向附加值更高的中高端车型同步器转变。天海同步依靠多年的技术积累和市场口碑，在经历了产品结构调整初期的艰难后，逐步打开市场，自２０１２年以来标的公司同步器产品整体产销量持续增长。

  天海同步的行星排产品产销规模在报告期内也保持持续增长、占整体产销量的比例逐年扩大。行星排作为另一种市场主流的汽车变速装置的核心部件，技术含量、市场附加值比同步器更高，虽然目前占标的公司整体产销量的比例不大，但是未来增长前景广阔。

  毛坯件是生产同步器、行星排的原材料，由天海同步的全资子公司精密锻造生产，主要销售给母公司天海同步，部分销售给第三方，随着母公司天海同步的同步器、行星排产销规模增加，毛坯件的产销量在报告期内持续增长。

  ２、主营业务收入构成情况

  天海同步的同步器、行星排产品规格、型号众多，不同型号的产品销售价格差异较大，单件产品价格从几十元至几百元不等，因此，算术平均价格（总销售额／总销售件数）无法准确反映各型号产品的真实价格变动。标的资产最近两年一期合并口径按产品和区域分类的主营业务收入构成情况如下表所示：

  单位：万元

  ■

  从上表可以看出，报告期内，同步器销售收入占当期主营业务收入的比例均超过９０％，同步器一直是天海同步的主打产品。随着乘用车同步器市场逐渐打开、与国内合资变速箱厂合作进一步加深，标的公司产品结构得到改善，销售规模稳步上升，天海同步２０１３年度整体主营业务收入较２０１２年度增长了１３．８７％，其中同步器增长１２．３３％、行星排增长７８．５０％、毛坯件增长４７．９０％。预计２０１４年度整体主营业务收入较２０１３年度增长１８．９０％，其中同步器增长１３．９１％、行星排增长２２７．０８％、毛坯件增长９０．６２％。行星排销售额的增长主要由于对山东盛瑞的销货量增加所致；毛坯件销售额的增长主要由于子公司精密锻造销售模式改变，由以来料加工收取加工费为主转变为以购销方式收取销货收入为主所致。

  标的公司在国外市场销售的产品只有同步器，预计２０１４年同步器国外市场销售收入较２０１３年快速增长３３．３６％，主要由于对美国博格华纳有限公司、墨西哥格特拉克有限公司的销货量增加所致。在国内市场同步器销售额稳步增长，２０１３年较２０１２年增长９．１８％，预计２０１４年度较２０１３年增长１１．２１％，主要由于对格特拉克（江西）传动系统有限公司、长城汽车股份有限公司天津哈弗分公司、大众汽车自动变速器（大连）有限公司的销货量增长所致。

  ３、主要产品价格变动趋势

  由于标的公司采取以销定产方式，不同客户所需产品的型号类别差异较大，市场价格相差较大，因此，我们选取了前五大客户的五种主要产品进行分析。报告期内，产品价格变动情况如下表所示：

  ■

  从上表可知，报告期内，总体上产品的销售单价稳中有降，主要有两个方面的原因：一是报告期内主要原材料毛坯件、钢材、外购件的价格整体上处于下降趋势；二是标的公司采取以销定产方式销售同步器，从试制、小批量生产再到大批量生产，销售规模逐渐增大，销售单价会有一定调整。

  ２０１３年度ＤＱ２００系列同步器价格上升较为明显，主要由于ＤＱ２００系列同步器所用的特种钢为高端钢材产品，与当年钢材市场整体价格走势出现背离，该特种钢价格上涨，天海同步与客户协商提高了同步器售价。

  ４、最近两年一期天海同步对前五名客户的销售情况

  单位：万元

  ■

  天海同步的主要客户为国内外大型汽车零部件公司的变速箱厂、整车制造厂商的下属变速箱厂，随着市场拓展的不断推进，天海同步的优质客户数量逐步增加，客户结构更趋合理。自２０１２年度以来，天海同步向最大客户的销售占比逐年下降，不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的５０％的情形。

  天海同步对格特拉克（江西）传动系统有限公司、长城汽车股份有限公司天津哈弗分公司、大众汽车自动变速器（大连）有限公司销售的同步器产品毛利率均在３０％左右，报告期内随着天海同步对这些客户销货量及销售占比的增长，标的公司整体毛利率逐渐上升。

  （七）标的公司最近两年一期的主要原材料、能源供应情况

  天海同步在生产过程中使用的原材料主要包括毛坯件、外购件，毛坯件是由钢材加工而成的锻造件，外购件是外购的弹簧、滑块、齿毂等用于组装同步器总成的配件。同时，标的公司也会采购钢材并通过外协加工厂加工为成型的毛坯件。天海同步使用的能源主要是电力。

  １、主要原材料、能源采购情况

  天海同步最近两年一期采购的主要原材料、能源金额占当期营业成本的比例情况如下：

  单位：万元

  ■

  从上表可知，毛坯件及钢材、外购件是标的公司生产同步器、行星排最主要的原材料，报告期内，毛坯件及钢材采购额占当期营业成本的比例为３３％－３８％，外购件采购额占当期营业成本的比例为１２％－１８％。标的公司直接使用毛坯件、外购件生产同步器、行星排，而采购的钢材则作为毛坯件的原材料，大部分由子公司精密锻造和其他锻造厂向母公司天海同步指定的钢铁企业采购，少部分由母公司天海同步直接向钢铁企业采购后销售给各锻造厂，锻造厂将钢材加工成毛坯件再出售给天海同步，用于同步器、行星排的生产。

  由于天海同步向大众汽车自动变速器（大连）有限公司销售的ＤＱ２００系列同步器所用特种钢材价格较高，是普通种类同步器所用特种钢材价格的２倍以上，随着ＤＱ２００系列同步器销售占比由２０１２年度的０．４３％大幅上升至２０１３年度的６．９９％、所用毛坯件单价上升５．５６％，毛坯件及钢材整体采购额占当期营业成本的比例由２０１２年度的３３．６２％增长至２０１３年度的３７．９８％。２０１４年１－１０月，由于毛坯件及钢材价格的下降，毛坯件及钢材采购额占当期营业成本的比例有所下降。报告期内，外购件采购额占当期营业成本的比例呈逐年下降的趋势，主要由于生产单件乘用车同步器所需的外购件数量比生产单件商用车同步器少，而乘用车同步器的销售占比逐年上升、商用车同步器的销售占比逐年下降。

  天海同步的工业用电和水的采购额占当期营业成本的比例约６％，电力由天津市静海供电有限公司供应，水则由静海县水务局供应。报告期内，天海同步工业用电和水的采购情况如下表所示：

  单位：万元

  ■

  从上表可知，总体上，天海同步２０１２－２０１４年度工业用电量、用水量逐年上升，主要由于同步器、行星排、毛坯件的产销量逐年上升。报告期内，电费价格略有上涨，水费价格未变，水电费占当期营业成本比例仅在６％左右，对标的公司总体毛利率影响不大。

  ２、主要原材料价格变动趋势

  由于标的公司采取以销定产方式，不同客户所需产品的型号类别差异较大，所用原材料价格相差较大，因此，我们选取了前五大客户的五种主要产品所对应的原材料毛坯件、外购件进行分析。报告期内，原材料价格变动情况如下表所示：

  ■

  从上表可知，报告期内，原材料毛坯件、外购件的价格逐年降低，主要因为毛坯件、外购件由钢材制成，而目前钢铁行业产能过剩，大部分种类钢材的价格处于下行通道。因此，标的公司原材料价格未来两年有进一步下降的趋势。２０１３年ＤＱ２００系列同步器的毛坯件价格较２０１２年有所上升，主要由于ＤＱ２００系列同步器所用的特种钢为高端钢材产品，与当年钢材市场整体价格走势出现背离。

  ３、最近两年一期对前五名原材料供应商的采购情况

  单位：万元

  ■

  毛坯件、外购件为天海同步产品的主要原材料，各期前五大供应商中均有毛坯件、外购件加工销售企业以及钢铁公司。天海同步建立了合格供应商制度，对同一类商品有若干家合格供应商为其供货，以保证供应渠道通畅并促进供应商之间的竞争。天海同步不存在向单个供应商的采购比例超过总额的５０％的情形。

  （八）主要产品质量控制情况

  １、质量控制标准

  同步器是汽车变速箱的重要零部件之一，生产企业必须符合严格的质量控制标准，其中包括质量管理体系标准和产品质量标准。

  天海同步在汽车变速箱用同步器及相关零部件的制造领域建立并实施的质量管理体系通过了“ＩＳＯ／ＴＳ１６９４９：２００９”技术规范的认证，在汽车同步器及相关零部件的设计、制造及销售领域建立并实施的环境管理体系通过了“ＩＳＯ１４００１：２００４”的认证，在汽车同步器及相关零部件的设计、制造及销售领域建立并实施的职业健康安全管理体系通过了“ＢＳＯＨＳＡＳ１８００１：２００７”的认证，并获得中国合格评定国家认可委员会颁发的实验室“ＩＳＯ／ＩＥＣ１７０２５：２００６”认可证书。另外，被中国质量协会授予《全国质量稳定合格产品》单位，被中国产品推广评价中心评为《全国质量信得过产品》。

  截至本预案出具日，天海同步获得的主要权威机构认证证书如下：

  ■

  在产品质量标准方面，天海同步遵循行业相关的各项国家及行业标准。同时，天海同步的客户主要为大型合资公司、国内著名汽车生产企业，所采用的质量控制体系需经过客户的严格审核。天海同步所销售产品均有检测报告，且必须经过检验员、主管领导、质量部长甚至是分管质量的副总经理签字通过，客户也会对天海同步所生产的产品进行抽检，如果出现质量异常，将会立刻与天海同步沟通处理，甚至直接到现场全面检查质量管理体系。一般而言，天海同步客户对同步器产品的质量要求均高于我国的国家及行业标准。

  ２、质量控制措施

  天海同步作为我国专业化同步器行业的领军企业，采用国际通用的汽车行业质量体系标准，满足国际一流整车制造商及零部件生产公司的要求，并且每年接受客户及第三方认证机构的严格审核。实际操作中，天海同步在满足质量体系标准的基础上，质量控制措施如下：

  天海同步设置了质量管理部，由该部门牵头对原料及设备采购、产品生产及交付环节进行质量控制；同时，制定了详细的质量管理制度，在生产经营的各个环节均严格按照质量管理制度的要求，落实各项质量控制措施。

  在采购环节，天海同步通过合格供应商制度，对供货情况不佳的供应商予以警告或淘汰，以此保证原料及设备质量。对于采购的原料，天海同步均进行进货检验，只有检验合格的原料才能验收入库并投入生产。生产过程中，如果一线员工发现供应商的原料中有不合格品及时上报，天海同步会对发现不合格品的一线员工予以奖励，并对供应商进行追索。

  在生产环节，天海同步主要从生产过程中质量控制、产品质量考核激励制度、进口先进机器设备三方面实施质量控制。在每一道工序间实施质量控制，具体包括：一、热前热加工工序，由技术检验科的巡检员负责检测热前机加工半成品的质量；二、热处理、热后加工工序，质量管理部的专职质检员对半成品进行检验，只有合格方可进入下一道工序；三、装配、包装工序，质量管理部的质检员对装配后的最终产品检验合格后，出具检验单并对产品进行包装方可入成品库。同时，根据每个月的生产情况，由质量管理部统计计算生产线的产品合格率，每天发布全公司的质量指标通告，每个月对达到既定产品合格率标准的员工予以奖励。另外，天海同步引进高精度的进口设备进行生产，并对生产设备定期维护保养，对设备的故障和精度进行评价，确保设备处于良好运行状态。如果出现设备异常、生产过程不稳定，生产部门会及时向设备部门反映，设备部门进行检查，根据检查结果对设备进行维护保养，保证设备处于良好的运行状态。

  在交付环节，由质量管理部负责对出厂产品进行最终质量检验、与客户沟通、售后服务协调及落实整改措施。具体质量控制措施为：一、内部管控，质量管理部从原材料、毛坯、机加工、热处理等程序进行生产管控，做到序序合格，确保产品出厂质量；二、用户交流，质量管理部和技术部就产品质量问题不断与用户做技术交流，包括统一检测方法等，确保双方标准一致；三、售后服务，质量管理部协调技术部等相关部门及时处理用户反馈并提供售后服务和技术支持；四、落实整改措施，如果出厂产品合格率发生异常，由技术部门和质量管理部门联合对质量控制体系进行检查并落实生产整改措施。

  （九）安全生产与环境保护情况

  天海同步所从事的行业不属于高危险、重污染行业。天海同步自成立以来没有因为安全生产和环境保护问题而受到政府相关部门的通报与处罚，天海同步的劳动安全和环境保护情况均符合国家的相关法律法规的要求。

  天海同步根据“ＩＳＯ１４００１：２００４环境体系”和“ＢＳＯＨＳＡＳ１８００１：２００７职业健康安全体系”的行业标准制定了公司管理制度，在产品的设计、研发、生产制造过程中，严格按照相关管理制度执行，规定了生产、物流等部门的安全作业指导，对生产操作规程与注意事项作出了明确规定。除此之外，天海同步还定期对产品制造过程的人员、设备、工具、物料、方法进行安全巡视检查。

  （十）市场评价

  天海同步的产品质量、服务水平已被国内外市场所认可，以下为公司最近三年获得的与主营业务相关的部分荣誉：

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  六、董监高及核心技术人员情况

  （一）董事、监事及高级管理人员的情况

  １、董事

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  吕超先生，董事长，男，４６岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于哈尔滨科技大学，本科学历、高级经济师。

  １９９２年１０月至今就职于天津天海同步科技股份有限公司，历任厂长、总经理、董事长等职；２００５年１０月至今，任天津天海同步集团有限公司董事长；２００７年２月至今，任天津利海物业管理有限公司执行董事；２０１１年８月至今，任天津同步动力科技有限公司执行董事；２０１２年１２月至今，任天津天海同步科技孵化器有限公司执行董事。

  薛桂凤女士，董事，女，４７岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于天津大学，本科学历。

  ２００２年１２月至今就职于天津天海同步科技股份有限公司，曾任公司副总经理，现任公司董事；２００５年１０月至今任天津天海同步集团有限公司监事；２００８年７月至２０１３年１２月任天海精密锻造有限公司副总经理。

  张学泽先生，董事，男，４７岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于天津大学冶金分校，本科学历、中共党员，高级经济师。

  ２００２年１０月至今就职于天津天海同步科技股份有限公司，历任市场部部长、总经理助理、副总经理，现任天海同步总经理。

  吕源江先生，董事，男，４１岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于天津大学，本科学历，中共党员，高级工程师。

  ２００２年１月至今就职于天海同步科技股份有限公司，历任产品开发部部长、质量部部长、总经理助理，现任天海同步副总经理。

  窦红民先生，董事，男，４３岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于南开大学，本科学历，中共党员，会计师。

  ２００２年７月至今就职于天津天海同步科技股份有限公司，历任办公室主管、主任，现任天海同步董事会秘书。

  刘玉明女士，董事，女，３７岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于南开大学，本科学历，中共党员，会计师。

  ２００２年４月至今就职于天海同步科技股份有限公司，历任市场部核算员、生管部计划员、任财务部部长，现任天海同步财务总监。

  ２、监事

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  吕忠诚先生，监事会主席，男，６９岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于天津干部管理学院，大专学历，中共党员，政工师。

  曾任李家湾子村党支部宣传委员、民兵连长，静华橡胶厂厂长，李家湾子村党支部书记。１９９９年６月至今就职于天津天海同步科技股份有限公司，历任同步器厂党支部书记、天海同步党总支书记。

  郑国策先生，监事，男，２９岁，中国籍，无境外永久居留权，毕业于吉林大学，本科学历，经济学学士。

  ２００８年２月至今就职于天津天海同步科技股份有限公司，历任操作工、生产线线长、物流部统计员、出纳员，现任天海同步计划财务部部长助理。

  (下转B66版)