证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 梁雪 姜云起

  海通证券昨日召开媒体说明会，就定向增发H股事宜进行说明。

  海通证券董秘金晓斌表示，公司此次募资主要有五方面的考虑：一是增厚公司净资产、净资本，增强公司资本实力；二是提高公司盈利能力，更好地推进资本中介业务发展；三是拓展海通证券资本来源的国际化程度，提升国际市场的品牌影响力；四是提升公司的综合竞争力；五是此次定增符合监管部门推进证券业市场化、法制化、国际化，对券商补充资本金做大做强的要求。

  定增方案中，海通计划将大部分资金投入资本中介业务。其中60%用于发展融资融券业务，15%用于发展约定购回及股票质押式回购业务。

  金晓斌表示，监管部门推行证券业市场化、法制化的做法为券商打开了业务空间。目前中国证券行业的杠杆率偏低。去年整个行业平均杠杆率仅为2.02，海通为2.01，三季度杠杆率有所提升也还不到2.7。

  海通证券首席财务官李础前也透露，近来海通证券两融业务相较去年有了较大幅度增长。在业务快速发展的同时，公司也十分重视风险防范，在行业中较早对不同业务分类进行风险拨备。

  对于本次选择H股定增而非A股市场发行的问题，海通证券战略规划部总监黄正红表示，这次定向增发不只是资金单方面目标，公司还希望借定增加强在海外市场的影响力。

  另外，香港市场的相对市场化环境也有利于加快定增发行速度，加之此前国家取消了有关境外资金境内使用的审批，使得海通所募集资金能更方便用于国内市场。

  他同时表示，海通H股与A股有一定价差，主要由于两地市场的估值逻辑不尽相同，但是由于定增资金主要用于国内市场，因此仍会利好于国内投资者。