证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信达澳银基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年1月20日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：1、本基金基金合同于2008年7月30日生效，2008年8月29日开始办理申购、赎回业务。

  2、本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的30%-80%，债券资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%，权证占基金资产净值的0%－3%；其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

  4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年最后一个季度,经济层面中期见底的概率大幅度提升。随着央行出台支持房地产的政策，房地产基本面继续恶化的风险排除；最后两个月的销售逐渐好转也预示着来年的销售和开工较今年有所改善。流动性层面，央行的降息，以及向5大行实施5000亿的SLF，对部分区域的城商行实施MLF，国内货币走向更加宽松的局面。在可预见的几个月里，通胀将维持较低的水平，如果经济仍没有大幅改善，2014年的定向宽松甚至可能演变为2015年的全面宽松，降准和降息的预期会不断升温。微观层面，国内外资金仍有向A股市场流动的趋势。融资融券余额不断创出新高。

  在过去的一个季度，结合3季报和市场变化，本基金大幅度增加了中盘蓝筹的比例，如券商、地产，也配置了一定的银行、保险，取得了不错的效果。

  感谢一直陪着我们熬过了蓝筹股熊市的投资者，你们的坚持和信任迎来了2014年这个回报之年和收获之年。2014年的业绩对2015年的投资并没有指导意义，对于我们来说，忘掉结果才能更好地前行。我们对2015年的组合构建，仍然坚持强调增长和估值的匹配程度，希望达到增长适度，估值合理的效果。经济层面，依然维持经济底部企稳的概率较大，硬着落的概率很小，关注2季度以后经济的复苏情况。流动性层面，2015年的降息和降准次数会更多，实体经济的利率会逐步下降，对此我们保持乐观。政策层面，从政府的一系列表态看，未来一段时间不会出台不友好的政策。估值层面，估值修复仍在进行。大盘蓝筹的估值处于横向和纵向的中位数以下，中盘蓝筹处于横向和纵向的底部区域。

  对于2015年，我们对市场的看法是偏乐观的，判断蓝筹股的机会会更突出些，成长股也会有一定的机会。金融地产还有空间，一些二线蓝筹，如汽车、化工、家电、医药、消费品、电子等，也会有较好的回报。估值很高的小股票仍然是我们回避的领域，另外不熟悉的领域我们也不轻易判断和投资。我们更偏好中盘的蓝筹，基本面扎实，经得起年报季报的检验；估值合理偏低，在2014年表现较弱；“沪港通”之后可能还有“深港通”，好的品种有可能盈利超预期的同时又迎来海外资金的青睐，实现盈利和估值的双升。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为1.784元，份额累计净值为2.204元，报告期内份额净值增长率为52.87%，同期业绩比较基准收益率为26.41%。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金未参与投资股指期货。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1本期国债期货投资政策

  本基金未参与投资国债期货。

  5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期末未持有国债期货。

  5.10.3本期国债期货投资评价

  本基金未参与投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。

  海通证券（600837）于2014年5月21日收到“中国证监会行政监管措施决定书”，披露证监会在检查券商承销情况中发现海通证券在承销中存在两起违规行为，主要内容分别为“在承销慈铭健康体检管理集团股份有限公司首次公开发行并上市项目过程中，存在向投资者提供超出招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息行为”、“在承销杭州炬华科技股份有限公司首次公开发行并在创业板上市项目过程中，向上海电气财务公司配售股票，上海电气财务与海通证券董事徐潮能施加重大影响的上海电气实业公司受同一实际控制人控制”。

  基金管理人分析认为，该处罚对海通证券的长期经营和投资价值影响有限，本基金对海通证券做了长期跟踪和研究，遵循价值投资理念并严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度规定。

  除海通证券（600837）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准基金募集的文件；

  2、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

  3、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

  4、法律意见书；

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。

  9.2 存放地点

  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

  9.3 查阅方式

  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。