证券时报多媒体数字报

  （上接B77版）

  （2） 研究部对债券市场的债券或票据进行评级和定价、对宏观经济主要是利率走势等进行分析，提出分析报告。基金事务部提供基金申购、赎回的数据，供基金经理参考。

  （3） 基金经理根据投资决策委员会的决议，参考研究部提出的报告和依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险，制定资产配置、个债配置和调整计划，进行投资组合的构建和日常管理。

  （4） 中央交易室依据基金经理的指令，制定交易策略并执行交易。

  （5） 监察稽核部负责核查基金的操作是否符合基金合同和有关基金投资的法律、法规；运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预期风险和进行风险测算，负责对基金组合的风险进行评估，提交风险监控报告。风险控制办公会定期召开会议，负责监督基金管理组投资方案的执行情况，评估风险监控报告，并进行投资风险管理。

  3、投资操作流程说明

  （1）构造组合：分三个层次

  1) 组合整体久期研判：结合宏观经济分析，预测利率走势，确定短期债券类资产与现金资产的比例；

  2)资产组合配置：通过收益-方差模型确定；

  3) 个券选择：充分考虑流动性和组合整体久期风险，挑选价值相对被低估债券，利用利率期限结构模型进行价值评估；

  （2）资产配置流程

  1）研究部固定收益研究人员完成短期资金市场分析报告和资产策略配置测算；

  2）基金经理每季度制定资产配置计划（包括短期债券类资产、现金配置比例、资产组合配置比例）；

  3）投资决策委员会审议资产配置计划；

  4）基金经理执行审定后的资产配置计划，并根据限制条件实施跟踪、调整。

  （3）交易流程

  1）基金经理以电脑或书面形式向中央交易室下达交易指令；

  2）中央交易室主管组织交易员拟定交易计划；

  3）交易员准确及时执行；

  4）监察稽核部监督交易员完成交易计划；

  5）中央交易室及时反馈市场信息，保持与基金经理的有效沟通；

  （4）投资和交易监控

  1）风控措施保证投资目标实现和投资限制执行；

  2）风险控制办公会成员、投资总监、交易主管和监察稽核人员实施监督；

  3）必要时启动“刹车”机制；

  4）交易主管有权修正交易员的交易行为；

  （5）数量分析系统

  北方之星开发的Alpha债券分析系统：交易所、银行间个券的利率期限结构定价、个券特征分析和个券之间的比较分析、债券投资组合分析；

  系统的开发者和维护者一直与本基金管理人的债券研究和投资人员保持充分的技术沟通和交流，以使模型不断完善和确保数据的准确性和及时性；

  （6）组合调整

  1）短期债券和现金比例调整

  ● 宏观经济指标是否发生变化

  ● 市场对利率的预期是否发生变化

  ● 短期债券组合是否符合久期限制条件

  2）资产组合配置比例调整

  ● 资产组合比例是否符合投资限制条件

  3）个债调整

  ● 个债投资流动性如何

  ● 个债投资比例是否符合投资限制条件

  九、基金的业绩比较标准

  以当期银行个人活期储蓄利率（税后）作为衡量本基金操作水平的比较基准。

  十、基金的风险收益特征

  本基金流动性高，风险低并且收益稳定。

  十一、基金投资组合报告

  本投资组合报告所载数据截止日为2014年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

  1、报告期末基金资产组合情况

  ■

  2、报告期债券回购融资情况

  ■

  注：本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

  3、报告期基金投资组合平均剩余期限

  （1）投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

  （2）期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  ■

  6、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  8、投资组合报告附注

  （1）、本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。

  （2）、本报告期内不存在“持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券”的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

  （3）、本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  （4）、本报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

  （5）、期末其他资产构成情况

  ■

  9、投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  一、本基金基金合同生效以来各阶段基金收益率与同期业绩比较基准收益率比较如下表所示：

  诺安货币A：

  ■

  诺安货币B：

  ■

  注：①本基金的利润分配是按月结转份额。?

  ② 本基金的业绩比较基准为：当期银行个人活期储蓄利率(税后)。

  ③ 自2012年2月21日起，本基金分设为两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额；其中B级基金份额的指标计算自分级实施日（2012年2月21日）算起。

  二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较：

  ■

  注：自2012年2月12日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额，详情请参阅相关公告。

  十三、基金的费用

  （一） 与基金运作有关的费用

  1. 基金管理人的管理费

  在通常情况下，本基金的管理费按前一日基金资产净值0.33%的年费率计算，计算方法如下：

  H＝E×0.33%÷当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日基金资产净值

  基金管理人的管理费每日计提, 按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  2. 基金托管人的托管费

  在通常情况下，本基金的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计算，计算方法如下：

  H＝E×0.10%÷当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日基金资产净值

  基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  （二）与基金销售有关的费用

  1. 本基金的认购、申购、赎回费用均为零。

  2. 销售服务费

  本基金各级基金份额按照不同的费率计提销售服务费，但各级基金份额的销售服务费率均不超过0.25%年费率。各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：

  H＝E×R÷当年天数

  H 为各级基金份额每日应计提的销售服务费

  E 为前一日该级基金份额的基金资产净值

  R 为该级基金份额的销售服务费率

  各级基金份额的销售服务费在基金合同生效后每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首5个工作日内从基金财产中一次性划往基金注册登记清算账户。由基金管理人支付给各销售机构，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  各级基金份额计提的销售服务费率参见《关于诺安货币市场基金实施基金份额分级并修改基金合同、招募说明书和托管协议的公告》。基金管理人可以调整对各级基金份额计提的销售服务费率，但销售服务费年费率最高不超过0.25%。在基金合同规定的范围内调整基金销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

  3. 转换费

  （1）、基金转换费用

  基金转换费由转出基金的赎回费以及相应的申购费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定，其中赎回费的百分之二十五计入基金资产。基金转换费用由基金持有人承担。

  注：当转入基金的适用申购费率高于转出基金的适用申购费率时，将收取申购费补差，即“申购费补差费率=转入基金的适用申购费率－转出基金的适用申购费率”；当转入基金的适用申购费率等于或低于转出基金的适用申购费率时, 不收取申购费补差。

  （2）、转换份额计算公式

  计算公式如下：A＝［B×C×(1－D)/（1+G）+F］/E

  其中，A为转入的基金份额；B为转出的基金份额；C为转换申请当日转出基金的基金份额净值；D为转出基金的对应赎回费率；G为申购费补差费率；E为转换申请当日转入基金的基金份额净值；F为货币市场基金转出的基金份额按比例结转的账户当前累计未付收益（仅限转出基金为货币市场基金）。具体份额以注册登记机构的记录为准。转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  （三）其他费用

  1. 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

  2. 基金份额持有人大会费用；

  3. 基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

  4.按照国家有关规定可以列入的其它费用。

  上述费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

  （四） 不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。

  （五） 费用调整

  基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费、基金托管费和基金销售服务费，下调前述费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

  （六） 基金税收

  基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

  十四、对招募说明书本次更新部分的说明

  本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2014年7月19日刊登的《诺安货币市场基金招募说明书（更新）》进行了更新，主要更新的内容如下：

  1、在“重要提示”部分，更新了重要提示的内容、招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。

  2、在“第一部分 绪言”中，更新了“《公开募集证券投资基金运作管理办法》”。

  3、在“第二部分 释义”中，更新了“运作办法”的含义。

  4、在“第三部分 基金管理人”中，更新了证券投资基金管理情况、主要人员情况的相关信息。

  5、在“第四部分 基金托管人”中，更新了基金托管人的主要人员情况、基金托管业务经营情况。

  6、在“第五部分 相关服务机构”中，更新了基金销售机构的信息。

  7、在“第六部分 基金份额的申购、赎回与转换”中，更新了“十五、基金份额的转换”的内容。

  8、在“第七部分 基金的投资”中，更新了“（八）基金投资组合报告”的内容，数据内容截止时间为2014年9月30日。

  9、在“第八部分 基金的业绩”中，更新了基金合同生效以来的投资业绩及本基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图。

  10、在“第十九部分 基金份额持有人的服务”中，更新了定期定额计划服务的代销机构信息，相关内容已公告。

  11、在“第二十部分 其他应披露事项”中，列举了本基金在本报告期内的相关公告。

  十五、签署日期

  2014年12月6日

  以上内容仅为摘要，须与本招募说明书（更新）正文所载之详细资料一并阅读。

  诺安基金管理有限公司

  二○一五年一月二十日