证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年1月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  自本报告期本基金业绩比较基准收益率计算方法调整为：（业绩比较基准年利率/365）乘以实际天数。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年，虽然美国经济出现改善，但其他经济体的增长前景并不乐观；欧元区和日本仍陷于增长的泥潭中；英国经济虽然进入复苏期，但依赖房地产业的增长模式将在加息环境中受到挑战；中国经济也在下“最后几级台阶”。在全球看来“需求”依旧是稀缺品，而且在美元升值周期的大背景下，美国进口受益但是出口受损，这也意味着美国经济增长的红利将被其他国家所抢夺。

  四季度，中国银行间债券市场在经历了近10个月的牛市之后，由于股债的“跷跷板效应”而引发了资金的大幅外流。11月中旬以后，流动性开始了超预期的紧缩。虽然央行为市场注入流动性的工具越来越多样化，同时也越来越倚重定向工具，导致市场机构高度依赖国开行的融出资金，带来降杠杆的强烈意愿而导致在二级市场大量抛券，造成债券利率大幅上行，倒推一级发行利率急剧走高。短久期、重防御成为市场的主流配置，稍长的信用债再次陷入流动性陷阱，货币理财类基金成为市场为数不多的亮点，但也由于负偏离显现而岌岌可危。

  本季度，建信货币市场基金维持了一贯稳健的投资风格，及时缩短久期、减持了部分信用债，并且有效的根据申赎合理安排资金，抓住了年底收益率的高点配置了逆回购和定期存款等高收益资产，收官业绩表现良好。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值收益率1.0560%，波动率0.0025%，业绩比较基准收益率0.6784%，波动率0.0003%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2015年一季度，降融资成本仍将是政府的核心目标之一。当前我国经济下行风险未消，而油价下跌、内需不足将加剧通缩压力，预计未来还将有降准或降息的货币宽松政策的颁布。

  我们认为央行对货币市场维持中性的态度恐不会改变，新股发行带来的短期“钱荒”仍将脉冲性的影响市场，叠加上春节因素，银行的备付预计会高于以往，资金面可能出现短期的矫枉过正，也许债券市场的调整在一季度还未结束，做好防御，抓住资金波动带来的投资机会尤为重要。国债和金融债在每次的流动性冲击过后会具有较大的投资价值，但长期信用债暂时看不到实质性机会。组合管理要时刻提防全年债券的流动性风险，资金面的超预期冲击不可不防。

  建信货币市场基金仍将保持稳健的投资风格，以存款为主信用债投资为辅，在保证组合流动性的同时力争保证组合能够跟随市场的发展变化，为投资人获得合理的收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

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  报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

  5.8.2

  本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3 基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

  5.8.4 其他资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件；

  2、《建信货币市场基金基金合同》；

  3、《建信货币市场基金招募说明书》；

  4、《建信货币市场基金托管协议》；

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2015年1月22日