证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年1月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  1、本基金由建信保本混合基金第一个保本周期到期后变更而来，基金合同于2014年1月23日生效，截止报告期末未满一年。

  2、本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、权证、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购等）、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  本基金投资组合中股票、权证等权益类资产占基金资产的30%-80%，其中，本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%，其中，基金保留的现金以及投资于到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  3、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信积极配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  四季度全球仍在关注美国经济的持续复苏，以及由此引起的美联储加息预期。美国股票市场出现较大波动，并在较好数据和美联储维持较低利率的影响下创出新高。而在100美元以上持续较长时间以后，四季度油价出现大幅调整。从需求侧来看，以中国为代表的新兴经济体增速下滑，以印度，埃及为代表的经济体降低补贴，都减少了石油的需求；从供给角度来看，美国页岩油持续替换海外进口，利比亚和伊朗的复产在边际上打破了石油供需的弱平衡，沙特不减产从根本上破坏了石油的供求状况以及市场对于油价的信心。油价下跌加大了通缩风险，对冲紧缩政策。国内经济数据亮点较少，不对称降息一方面推动利率市场化，一方面降低存量债务压力。

  在预期改善，降息以及资产配置调整等因素的影响下，股票市场在四季度上涨加速。市场风格分化显著，以金融，地产，建筑，公用事业等为代表低估值蓝筹股推动市场上涨，而高估值，缺乏基本面支持的成长股出现调整。市场活跃度提高，成交量和融资融券余额不断放大，市场波动幅度加大。四季度降杠杆造成债券利率大幅上行，倒推一级发行利率急剧走高。本基金在四季度维持较高股票仓位，重点配置的金融，铁路等等行业表现较好，债券方面维持高等级债券配置，提高可转债的参与度。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期基金净值增长率24.27%，波动率1.3%，业绩比较基准收益率24.33%，波动率0.91%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望15年一季度，影响股票市场的主要因素没有发生显著变化，但是由于参与者结构变化，金融工具的增加以及反应速度加快，市场的分化和波动会加大，对于操作的要求提高。需要关注货币政策的松紧程度，关注降息对于实体经济和资本市场的不同影响，以及对于未来政策预期和流动性的影响。关注海外市场风险对国内的影响，注册制推出对成长股的影响，持续关注信用风险的暴露。债券市场主要关注资金面变化。

  四季度本基金仍将坚持精选个股，选择具有长期趋势性的行业和个股进行投资，根据市场情绪影响针对估值水平进行操作。债券方面维持高等级债券配置，选择性参与可转债交易。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  以上行业分类以2014年12月31日的中国证监会行业分类标准为依据。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  无。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金报告期内未投资于国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  无。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金报告期内未投资于国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.11.2

  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

  ■

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建建信积极配置混合型证券投资基金设立的文件；

  2、《建信积极配置混合型证券投资基金基金合同》；

  3、《建信积极配置混合型证券投资基金招募说明书》；

  4、《建信积极配置混合型证券投资基金托管协议》；

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2015年1月22日